期货期权哪个保证金多（期货公司保证金要比交易所高多少）

期货公司和期货交易所的保证金和手续费，哪个收的多？

交易所规定更低的保证金在4-7之间，另外这个保证金在不同时间，不同持仓，不同行情下都是会调整的，所以这个其实不是很关键。

手续费一般你能看到的是交易所的3倍多。

开户时候期货公司会告诉你他们收的是交易所的几倍。

普通客户能拿到2倍就不错了。再低就只能选小点的期货公司了。

期货与期权的区别

期货与期权的区别如下：

1.标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。

2.投资者权利与义务方面：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

3.履约保证方面：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中，买方更大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。

4.盈亏的特点方面：期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其更大亏损只限于购买期权的权利金；卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，更大收益（即买方的更大损失）是权利金。

5.作用与效果方面：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。

扩展资料：

期货（Futures）：与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

期权：是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具。

参考资料：百度百科-期货 百度百科-期权

期权交易和期货交易的保证金制度有什么不同?请说明，谢谢！

你好，期权与期货都属于保证金交易，不过期货合约的买卖双方均需要缴纳一定数额的保证金。期权交易中，只有义务方（即期权的卖方）需要缴纳保证金，以表明其具有相应的履约能力，权利方（即期权的买方）由于仅持有权利，不承担义务，因此并不需要缴纳保证金。

期权和期货哪个风险更大，并且收益更多

期权和期货两种衍生品从交易的角度上就能确定谁的风险更大，期权交易中买方和卖方交易的权利是不对等的，买方不需要缴纳额外的保证金，只需要支付合约的权利金，而卖方不止需要支付权利金还需要缴纳保证金。这点跟期货交易是不同的，期货的买卖方都是需要缴纳合约费用和保证金的，并且都存在爆仓的风险。

期权买方的风险从一开始就已经固定的，损失更大的部分就是权利金，但收益没有上限。卖方的收益就是固定在买方的权利金，但是存在爆仓风险的。

期货买方和卖方风险和收益都是无限的。相比之下，期权只面临溢价损失的风险，而期货则可能面临平仓的风险。虽然同样是杠杆投资，但是，从合同签订的那一刻起，投资者就面临着市场价格变动的风险。市场价格只有两个方向变动。因此，与期货末知的市场变化相比，期权的风险相对较小。

期权和期货一样都是自带杠杆的工具，按照杠杆倍数来说期权明显是要比期货更高的。期货的杠杆一般保持在10~30倍之间，而这已经是比较高的杠杆了。

而期权的在正常的情况下一天的跌涨幅就在30%~100%之间，在大行情下十几倍几十倍的杠杆也时有出现。

“期权”的保证金为多少

计算机交易需要在当地授权交易机构开户

在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

卖方期权保证金按传统方式计算，公式为：

每一张卖空期权保证金为下列两者较大者：

●权利金＋期货合约的保证金－期权虚值额的1/2(实值和平值为零)；

●权利金＋期货合约保证金的1/2。

以下内容您不必过多深究。

保证金计算公式的几点说明：

1、卖方收取买方的权利金，在期权到期前，即义务没有结束前，需要作为卖方保证金的一部分存入交易所。

2、实值期权执行后，卖方期权合约将转化为期货合约。因此，期权保证金公式中包含了期货合约保证金的部分。

3、虚值期权执行的可能性小，按照国际惯例，收取的保证金中减去期权虚值额的1/2。但是，对于深度虚值期权来说，减去期权虚值额的1/2，可能导致保证金计算结果为负(或零)，因此，在这种情况下，一般是收取相当于期货合约保证金一半的资金。

【例1】一投资者3月5日卖出一手9月小麦看跌期权，执行价格为1000元/吨，权利金为20元/吨，上一日期货结算价格为1020元/吨，若期货保证金按5%收取，则卖方开仓需要资金为下面计算的更大值。

20 权利金

＋ 51 期货保证金(＝1020×5％)

－ 10 期权虚值额的1/2(＝1020-1000/2)

61

20 权利金

＋ 25.5 期货保证金的1/2(＝51/2)

45.5

则所需的开仓资金为61元/吨。

【例2】若当日期货结算价为1030元/吨，权利金结算价降低到15元/吨，则当日保证金为两者的更大值。

15 权利金

＋ 51.5 期货保证金(＝1030×5％)

－ 15 期权虚值额的1/2(＝(1030-1000)/2)

51.5

15 权利金

＋ 25.75 期货保证金的1/2

40.75

即，当日结算时的保证金为51.5元/吨。

【例3】若3月6日期货结算价格下跌到1010元/吨，权利金上涨到18元/吨，则重新计算保证金：

18 权利金

＋ 50.5 期货保证金(＝1010×5％)

－ 5 期权虚值额的1/2(＝1010-1000/2)

63.5

18 权利金

＋ 25.25 期货保证金的1/2(＝50.5/2)

43.25

因此，当日所需的保证金为63.5元/吨，则需追加保证金12元/吨。

在上面的举例中，保证金的之一种计算 *** 都比第二种得出的结果大。那么，什么情况下，保证金会是第二种 *** 的结果呢？只有在卖出的期权虚值很大时才会使用。

【例4】假若例一中的投机者3月5日卖出的是一手9月份小麦执行价格为920元/吨的看跌期权，权利金是8元/吨，那么保证金为：

8 权利金

＋ 51 期货保证金(＝1020×5％)

－ 50 期权虚值额的1/2(＝1020-920/2)

9

8 权利金

＋ 25.5 期货保证金的1/2(＝51/2)

33.5

因此，所需的初始保证金为33.5元/吨。

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