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昨天(10月27日)下午举行的 *** 新闻发布会上,历时四年的“光大乌龙指”内幕交易终于有了结果。 *** 新闻发言人高莉表示,更高人民法院近期裁定,驳回光大证券内幕交易案当事人之一杨剑波提起的再审申请。这意味着“光大乌龙指”内幕交易案历时四年,正式落槌。
2013年8月16日11时05分,光大证券在进行ETF申赎套利交易时,因策略交易系统程序错误,造成以234亿元的巨量资金申购180ETF成分股,实际成交72.7亿元,引发市场剧烈波动,造成恶劣社会影响。
事发后, *** 启动调查。经查,光大证券在当日13时开市后至14时22分,在未向社会公告相关情况的情形下,卖出股指期货空头合约IF1309、IF1312共计6240张,合约价值43.8亿元;卖出180ETF共计2.63亿份,价值1.35亿元;卖出50ETF共计6.89亿份,价值12.8亿元。
*** 认定,“光大证券在进行ETF套利交易时,因程序错误,其所使用的策略交易系统以234亿元的巨量资金申购180ETF成分股,实际成交72.7亿元”为内幕信息,光大证券是内幕信息知情人,在上述内幕信息公开前进行股指期货和ETF交易构成内幕交易,违法所得金额巨大,情节极其严重。
也正是如此, *** 经查给予最严厉的处罚决定:没收光大证券违法所得,并处以违法所得五倍的罚款,罚没款共计5.23亿元;对包括杨剑波在内的四名责任人员分别给予警告,处以60万元罚款,并采取终身证券、期货市场禁入措施。杨剑波随后将 *** 告上法庭。
据了解,此案一审、二审及再审听证均围绕本案的错单交易信息是否构成内幕信息、信息是否已在光大证券交易前公开、光大证券的交易是否构成内幕交易的豁免情形以及处罚幅度等问题展开。 *** 在庭审过程中向法院充分说明了案件事实、相关证据与法律逻辑,在经过法院的严格审查后,最终得到了司法的认可。
*** 表示,将继续坚定推进依法全面从严监管,对危害市场秩序的各类违法违规行为实施精准打击,从严惩治,筑起风险防范的底线,更好地服务保障金融稳定和经济社会发展。此案再次表明,对扰乱市场、破坏市场秩序、侵害投资者合法权益的行为, *** 绝不手软,严厉惩处,坚决维护市场秩序。
股指期货没有停,只是限制仓交易.那天的跌停价中金所已经发布通告了,是某个大户的平仓所致,因为股指的交易量小,所有大单平仓,又引起一些止损单,所以直接打到跌停了
2013年8月16日上午11时05分,上证指数一改死寂沉沉的盘面,指数曲线直线拉起,三分钟内上证指数暴涨超过5%。因为这一天是周五加之是8月股指期货合约的交割日。一时间,场内“利好消息说”和“阴谋说”传的纷纷扬扬。“利好消息说”有传优先股政策实施的,有传蓝筹要实行T+0的,也有传降低印花税的。阴谋说有大资金企图干扰期指交割日结算价的等等。几分钟后,有媒体指出,指数异动是由于光大证券乌龙指引起的,但市场并不相信,指数继续上涨。中午,光大证券董秘声称“乌龙指”子虚乌有,使得该事件更加扑朔迷离,这严重干扰了市场部分人士的判断。午后开市,光大证券停牌,同时发布公告称,光大证券策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题,公司正在进行相关核查和处置工作。至此,此次指数异常波动被确认为光大证券“乌龙指”所导致。[2]投资者在得知真相后,人气涣散,指数逐级回落,至收盘,上证指数收跌0.64%。[
【解答】
乌龙事件知多少
啥叫“乌龙指”
股票中的“乌龙指”是指股票交易员、操盘手、股民等在交易的时候,不小心敲错了价格、数量、买卖方向等事件的统称。历史上曾出现了多起“乌龙指”交易,这些“乌龙指”使得有人赚了大钱,也使得有人血本全无。
【历史上的“乌龙指”】
日本瑞德证券“乌龙指”
2005年12月8日,瑞穗证券交易员在对在东证新上市的人才服务公司J-Com下单时,误把“1株61万日元”输入为“61万株1日元”,在1分25秒后发现错误时,瑞穗交易员登录东证系统,几次尝试取消都未成功,之后不到8分钟时间内交易全部达成,瑞穗出现巨大损失。瑞穗证券因此要求东证赔偿400多亿日元。
2009年12月4日,由于东京证券交易所系统出现问题使股票下单出错后无法取消造成巨额损失,东京地 *** 院判决东证赔偿瑞穗证券107亿日元(1美元约合88日元)。
美交易员“乌龙指”
道指暴跌千点
2010年,彭博通讯社、美国国家广播公司财经频道等财经媒体曾报道,根据多个消息来源,在美国东部时间2010年5月6日下午2时47分左右,一名交易员在卖出股票时敲错了一个字母,将百万误打成十亿,导致道琼斯指数突然出现千点的暴跌。
海尔认沽“乌龙指” 股民820元变56万
2007年3月8日,南京一股民以1厘钱的价格买到收盘价近0.70元的海尔认沽权证,资金瞬间从820元变56万,一天炒出了700倍的收益!
可以说是新中国成立以来罕见的金融地震。327品种是对1992年发行的3年期国债期货合约的代称,是颇为活跃的炒作题材。
万国证券在劫难逃,如果按照上交所定的收盘价到期交割,万国赔60亿元人民币;如果按照151.30元收盘价平仓,万国亏16亿元。第二天,万国证券发生挤兑。1996年4月,万国不得不与它当年最强劲的竞争对手申银证券公司合并。
都说给我一个支点,可以撬动一个地球。在中国的市场,给我20亿资金,26秒就可以办成,可以撬动一个寂静的大市场!现在你我都不得不相信这确实是一个事实!
无独有偶,光大初生牛犊不怕虎,摊上了这次的事情!期货空头爆仓60亿,多头追进的套死一大片!这或者也侧面反应了一个市场的成熟度,不成熟的中国市场还需要大风大浪,不经历风雨,无法见彩虹!
【回归事实】
16日下午,光大证券公告称,公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题,似乎表明套利交易乌龙为系统问题所致,不存在人为过失。
知情人士则透露,把买入股票数量由万股误操作成万手,只是导致市场异动的表面原因,其实背后还有更大乌龙,这笔套利交易并不是光大证券的真心操作。
真实的情况是,8月16日上午11时许,光大证券策略投资部对其内部台湾团队开发的投资模型进行测试。由于忽视了测试环境为实盘交易系统,加之测试时,把拟买入3000万股误搞成3000万手。
“该部门的交易团队成员由来自台湾的人士组成。由于大陆股市和台湾市场每笔股票交易数量单位差异,光大证券原本模拟测试交易变成实盘买卖,实际交易数量被无形放大100倍。”知情人士如此描述乌龙产生的真实原因。
具体情况为,光大证券策略投资部拟购买3000万股50ETF,每份约1.64元,错下单为3000万手,此举引发ETF基金自动购买成分蓝筹股及其他程序化交易的资金迅速跟进,银行石油等大蓝筹瞬时涨停,指数旋即大涨。
光大证券策略投资部模拟交易测试下单金额230亿,实际成交72亿。涉及股票150多只。这一结论已被公司写进上报 *** 的自查报告。
静待谁来为这次时间买单吧……
【借花献佛,再次晓看市场】:
之一,午后市场回落,光大这票干得真是太棒了。试想哪个国家的资本市场能被一家券商搞死搞活?而且散户在这一事件中的弱势地位更加明显,这也正好显露出,T+0制度的重要性。否子机构永远能够通过期指、融券进行实际T+0,而散户只能看着高位砸下来的A股默默流泪。现在就看谁来为这件事儿买单了,光大这么一搞,券商业内估计要得罪不少人,早盘爆仓的空头66亿,午后套牢的多头数量也不会小,一堆损失惨重的投资者如果起诉光大证券,可能当年国债期货事件时的惨剧又要上演了,加上今天股指交割日,光大连带着中金一起坑了,所谓坑爹货也不过如此了吧。今天不少券商开始建议严办、并且交易作废——就跟上次国债期货的结局一样。但是这种处罚结果未免打耳光,就看最终是谁来为市场的闹剧买单。
第二,要是纯从技术上看,那么今天的走势就算是歇菜,超长上影线,加上中小板创业板的破位下行,这是假的黑色周五碰上了真的黑色周五,下周估计市场还是要在弱市中寻求修复,再跌一跌的概率也不小,这样一搞,周二的长阳突破就显得即多余也没有意义,特别是周五暴走之后,市场人气短时间难以恢复,多头高位套牢盘将成为未来长期难以逾越的障碍。光大这次事件一搞,反弹情绪基本上被耗光了,市场的犹豫不决会进一步加剧,未来一周向下调整的幅度预计会很大,如果监管层有点责任感,那么周末就该放点利好出来托市。否则下周恐怕就是血雨腥风的走势了。
总的来说,今天真的是很戏剧性,A股至今没遇到过这种走势,并且直接暴露出了市场的软肋和亟待改革的方向。这下我们不用光将目光聚在IPO了,交易机制上的可改革空间仍然是巨大的。未来等待市场的气温吧。个股方面,大跌之后意味着会有报复性反弹,未来一周,市场加速调整的概率很大,但是同时,今天不少强势股逆势拉升,反映了资金对于部分个股的高度关注。
路漫漫而修远兮……
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