包含5年期10年期国债期货交割的词条

3.5年期的可交割国债范围

5年期国债期货和10年期国债期货的可交割券分别为合约到期月份首日剩余期限为4—5.25年和6.5—10.25年的记账式附息国债

国债期货的交割方式|近期国债期货“跳水”需冷静对待

近日，国债期货持续走低，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.34%，2年期跌0.17%。对于国债期货投资者而言，十分苦恼。其实，国债期货的走势和市场经济形式脱不了关系，现在经济还未能上行，所以持有国债期货的投资可以观望一下，急用钱的投资者可以选择交割。

国债期货应如何交割？

国债期货是指以 *** 国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货，一般采用实物交割。

在这种交割模式下，如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，理论上需要用名义标准券去履约。所谓名义标准券，是指票面利率标准化、具有固定期限的假想券。名义标准券设计的更大功能在于，可以扩大可交割国债的范围，增强价格的抗操纵性，减小交割时的逼仓风险。

但在现实中，名义标准券并不存在，因而交易所会规定，现实中存在的、满足一定期限要求的一篮子国债均可进行交割。例如，我国境内的5年期国债期货和10年期国债期货的可交割券分别为合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年和6.5-10.25年的记账式附息国债。

要了解国债期货的交割，首先要弄明白转换因子的概念。国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。

因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与名义标准券之间的转换比例，这个比例就是通常所说的转换因子。对于现阶段的国债期货来说，我国的M2增长11.6%，形式还是不错的。

201 5年10月11日,某机构购买了201 5年12月到期的中金所5年期国债期货合约(空

中金所5年期国债期货合约采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。中金所5年采用 *** 竞价和连续竞价两种方式。 *** 竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价，即指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：更高买进申报与更低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；买入申报高于卖出申报时，申报在先的价格即为成交价格。

拓展资料:

1.中金所5年期国债期货合约的交割方式扩展阅读 竞价交易的原则:成交时价格优先的原则。买进申报:较高价格者优先； 卖出申报:较低价格者优先。 申买价高於即时揭示更低卖价，以更低申卖价成交；申卖价低於更高申买价，以更高申买价成交。两个委托如果不能全部成交，剩馀的继续留在单上，等待下次成交。成交时间优先的原则 买卖方向、价格相同的，先申报者优先於後申报者。先後顺序按交易主机接受 申报的时间确定。 打个比方现在挂在上面的更高买价是9.96 更低卖价是9.98，在这个时候同时出现了一个愿意出10元买的，和一个愿意出9.90元卖的两个新下单者，根据价格优先原则就会优先让他们撮合成交，成交价就是9.90加10元再除2，也就是平均价9.95了。

2.中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange，缩写CFFEX) ，是经国务院同意，中国 *** 批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国 *** 前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。

3.中国金融期货交易所正积极筹划推出期权，并深入研究开发国债、外汇期货及期权等金融衍生产品。2010年4月16日，中金所已正式推出沪深300股指期货合约，IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合约的挂牌基准价格为3399点。2015年，中金所正式推出了10年期国债期货和上证50、中证500股指期货。董事会设执行委员会，该委员会作为董事会日常决策、管理、执行机构。董事会下设有交易、结算、薪酬、风险控制、监察调解等专门委员会。

国债期货10年好做还是2年好做

两个都好。

2年期，5年期与10年期国债期货合约标的虚拟标的票面利率均为3%。报价方式、最小变动价位、合约月份、交易时间、最后交易日、最后交割日、最后交易日交易时间、交割方式等合约要素基本相同。除合约要素之外，持仓限额、大户持仓报告等制度均相同。2年期，5年期与10年期国债期货品种的区别一可交割券期限范围不同、2年期为距离合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年的国债，5年期为距离交割月首日剩余期限为4-5.25年的国债，10年期为距离交割月首日剩余期限不低于6.5年的国债、2年期，5年期与10年期国债期货品种的区别二保证金比例和涨跌停幅度不同。

在我国国债期货合约的现金交割方式

国债期货是指以 *** 国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货，一般采用实物交割。在这种交割模式下，如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，理论上需要用名义标准券去履约。所谓名义标准券，是指票面利率标准化、具有固定期限的假想券。名义标准券设计的更大功能在于，可以扩大可交割国债的范围，增强价格的抗操纵性，减小交割时的逼仓风险。

但在现实中，名义标准券并不存在，因而交易所会规定，现实中存在的、满足一定期限要求的一篮子国债均可进行交割。例如，我国境内的5年期国债期货和10年期国债期货的可交割券分别为合约到期月份首日剩余期限为4—5.25年和6.5—10.25年的记账式附息国债。

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