50etf期权期货（50ETF期货）

上证50etf期权与股指期货有什么区别

50ETF期权与期货的一些区别所在：

1、标的物不同：

50ETF期权：是以50ETF（代码510050）为标的物的一种买卖权利，期权的买方在 买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。

期货：交易的标的物是标准的期货合约；期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融     工具。

2、权利与义务：

50ETF期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行   买卖期权合约的权利，不必承担义务。

期货： 期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如     果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。

3、保证金：

50ETF期权：在期权交易中，买方更大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而期权卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方，卖方更多的是在机构。

期货：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。

4、盈亏与风险：

50ETF期权：50ETF期权是风险跟收入不对称的产品，作为买方其更大的风险损失为购买期权合约的权利金，理论上收益是无限的；而作为卖方更大收益是（买方买入合约的权利金）权利金，理论上亏损则是无限的。所以基本对于个人投资者来说就不建议做卖方了。

期货：交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。

5、交易：

50ETF期权：T+0交易模式，可以做双向交易，可以买涨买跌，合约期限内不会被强制平仓、不会爆仓、不用追加本金

期货：T+0交易，也可以做双向买涨买跌，期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。

6、合约数量：

50ETF期权：期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差异。随着标的物价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。

期货：期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。

7、盈利方式：

50ETF期权：期权交易中，投资者盈利方式有两种，一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润，另一种是到行权日，行权价格的利润空间。

期货：期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。

为什么这么多人选择50ETF期权？

摘要：在2018年的市场行情中，金融市场的经济发展呈低迷的走势，让很多股民都损失了不少，有不少玩投资的小伙伴也发现，身边的很多股友都转移了战场，去上证50ETF期权的市场进行投资了，为什么现在越来越多的人去选择做期权交易了呢？主要是因为它有以下几个优点。

图文来源：百度【财顺期权】

一、降低交易成本

因为上证50ETF期权自身的特性，它的杠杆性非常高，且是不对等的，这吸引了很多投资者来期权市场，毕竟只需要花少量的资金，就可以获得大盘股价变动带来的盈利。且在期权市场中，它的风险是固定知道的，即使投资者的资金发生了损失，先不说我们可以及时止损减少损失来操作交易，我们产生的更大损失也就是付出的权利金，并不会因此而影响别的资金，可以提高它的运转率和使用率。

二、对冲风险

拿股票举例，不少股民都会长时间的把控自己持有的标的，这在股票中是常有的事情，不过一旦行情走势不行了，那么股票的下跌就会给股民们带来不小的损失。而期权则跟股票不一样，它可以双向交易，买涨买跌，如果判断大盘下跌，那就可以买入认沽期权合约，来作为行情下跌的对冲，避免损失，反而可以盈利。

三、增加收益

灵活运用策略来应对期权市场，顺着市场来调整自己的交易计划，可以避免不必要的损失。在期权市场中，不管大盘是上涨还是下跌，都有不同的策略来应对，只要投资者掌握了交易的策略技巧，那就能够收益率增加。

四、低于市价的价格买入股票

这就需要投资者来进行期权交易的策略了，如果投资者有了一只心仪的股票，不过认为目前股票的价格还是太高了，希望等股票价格在低一点再进行买入，那么投资者可以买入在目标股票价格附近的认沽期权。假如在行权日，股价低于现在的执行价格，那么投资者就可以以现在的执行价格来买入股票，进行行权，如果相反，那么这张期权合约就作废，投资者放弃行权，损失一小部分的资金。

期权交易是目前金融圈中一个非常好的投资方式，它的未来发展空间巨大，很有投资潜力，欢迎各位投资者进行期权投资。如果想要了解更多关于的期权信息，请关注财顺期权。

50ETF期权指的是什么意思

50ETF期权以50ETF为基础资产的场内期权，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的责任。

认沽期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承担在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收购华夏上证50ETF的责任。

50ETF期权的基本概念：

期权行使价：期权的买方行使权利时事先规定的基金510050的买卖价格。

权利金：期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。

内在价值：内在价值指的是行权时得到的收益，如510050当前价格为2.943，则50ETF购7月2900的内在价值就是0.043元。

时间价值：时间价值又称外在价值，是指为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。转股剩余时间越长、价格变动越大、当前价格与期权行使价越接近，期权时间价值越高。

实值期权：实值期权是指认购期权的行权价格低于标的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的市场价格的状态。实值期权的买方当前有盈利。

平值期权：平值期权是指期权的行权价格等于标的市场价格的状态。

虚值期权：虚值期权是指认购期权的行权价格高于标的市场价格，或者认沾期权的行权价格低于标的市场价格的状态。虚值期权的买方当前没有盈利，执行期权会造成损失。

T型报价：一般情况下，期权交易界面使用T型报价的方式来看实值、平值和虚值。

如下图为50ETF的期权交易界面，左边为认购期权，右边为认沽期权，中间一列为行权价。界面中用底 *** 分了平值、实值和虚值期权。其中绿色底的是虚值期权，暗红色底的为实值期权。

到期月份：合约到期月份有当月、下月及随后两个季月四个，到期月第四周的周三为到期日，如遇法定假日则顺延。

合约单位：上证50ETF期权的合约单位为张，一张等于10000份。

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