中国国债期货品种（中国国债期货品种排名）

国债期货有几个合约标准

截至2020年7月6日，在我国上市的国债期货一共有三个品种，即三个合约标准，分别为2年期国债期货、5年期国债期货、10年期国债期货。三种国债期货的合约规则也有很多不同部分。主要有以下几点：

2年期国债期货合约标的为面值为200万元人民币、票面利率为3%的名义中短期国债，可交割国债为发行期限不高于5年，合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年的记账式附息国债，每日价格更 *** 动限制为上一交易日结算价的±0.5%，更低交易保证金为合约价值的0.5%，交易代码为TS；

5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为发行期限不高于7年、合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债，每日价格更 *** 动限制为上一交易日结算价的±1.2%，更低交易保证金为合约价值的1%，交易代码为TF；

10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为发行期限不高于10年、合约到期月份首日剩余期限不低于6.5年的记账式附息国债，每日价格更 *** 动限制为上一交易日结算价的±2%，更低交易保证金为合约价值的2%，交易代码为T 。

截至2020年底我国国债期货已上市品种包括

包括石油、玉米、天然气等。

期货（Futures）是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。它与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

拓展资料

一、 期货交易就是赚取差价

期货交易实际上就是对这种“合约符号”的买卖，是广大期货参与者，看中发期货合约价格将来可能会产生巨大差价，依据各自的分析，进而搏取利润的交易行为。从大部分交易目的来看，也就是投机赚取“差价”。

说明一点，现在成交的期货合约价格，是大家希望这个合约将来的价格变动（一般几天或几个月），所以它不一定等于今天的现货价。

二、 期货交易的基本特征：“以小博大” 　

期货交易的基本特征就在于可以用较少的资金进行大宗交易。

例如：以50万元的资金，基本上可做1000万元左右的交易。也就是说，交易者用50万元的资金作为保证（即保证金）价值1000万元的商品价格变化，所产生的盈亏都由交易者的50万元资金承担，差不多把资金放大了20倍。这就是所谓的“杠杆效应”，也可称为“保证金交易”。这种机制使期货具有了“以小博大”的特点。

三、 期货交易可理解为“买空卖空”

期货交易买卖的是“合约符号”，并不是在买卖实际的货物，所以，交易者在买进或卖出期货时，就不用考虑是否需要或者拥有期货相应的货物，而只考虑怎样买卖才能赚取差价，其买与卖的结果只体现在自已的“帐户”上，代价就是万分之几的手续费和占用5%左右的保证金，这一点可简单地用通常所说的“买空卖空”来理解。

四、 买、卖都可以 　

正由于可理解为“买空卖空”，使期货交易可进双向交易。即根据自已对将来行情涨跌分析，可先买进开仓，也可先卖出开仓，等价差出后，再进行反向的卖出平仓或买进平仓，以抵消掉自已开仓的合约。这样自已的“帐单”上就只留下开仓和平仓之间的价差，同时，开仓占用的保证金自动退回，从而完成了一次完整的交易。

当然，期货这种合约也可实际交割。一个开仓的买入合约，一直不平仓，到期限后（一般几个月），交易者就必须付足相应货物的货款，得到相应的货物。如果是卖出合约，就应交出相应货物，从而得到全额货款。作为投机者就应在合约到期前平掉合约。

五、期货交易实例

假设一客户认为，大豆价格将要下跌，于是以3000元/吨卖出一手期货合约（每手大豆是10吨，保证金比例约9%），而后，价格果然跌到2900元/吨，该客户买进一手平仓了结，完成一次交易。

毛利润为：（3000—2900）×10=1000（元）

以上交易全部体现在帐单上，资金大约投入：

3000×10×9%=2700元，还应扣除交易费用大约十多元。

国债期货的交割方式|近期国债期货“跳水”需冷静对待

近日，国债期货持续走低，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.34%，2年期跌0.17%。对于国债期货投资者而言，十分苦恼。其实，国债期货的走势和市场经济形式脱不了关系，现在经济还未能上行，所以持有国债期货的投资可以观望一下，急用钱的投资者可以选择交割。

国债期货应如何交割？

国债期货是指以 *** 国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货，一般采用实物交割。

在这种交割模式下，如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，理论上需要用名义标准券去履约。所谓名义标准券，是指票面利率标准化、具有固定期限的假想券。名义标准券设计的更大功能在于，可以扩大可交割国债的范围，增强价格的抗操纵性，减小交割时的逼仓风险。

但在现实中，名义标准券并不存在，因而交易所会规定，现实中存在的、满足一定期限要求的一篮子国债均可进行交割。例如，我国境内的5年期国债期货和10年期国债期货的可交割券分别为合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年和6.5-10.25年的记账式附息国债。

要了解国债期货的交割，首先要弄明白转换因子的概念。国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。

因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与名义标准券之间的转换比例，这个比例就是通常所说的转换因子。对于现阶段的国债期货来说，我国的M2增长11.6%，形式还是不错的。

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