商品期货逻辑（商品期货涨跌的逻辑）

成功的期货交易没有对错，只有逻辑！

当大部分人都把自己交易失败的原因归于心态时，是否考量过自己的基本功真的过关了吗？这篇文章可以帮助你换一个视角去理解期货交易，也知道自己应该努力的方向在哪里。

曾经的你或许认为：资金体量小、信息不对称、技术不过关、心态不过硬，这些是阻碍你交易发展的四大瓶颈。问题只要解决了，就会顺风顺水了，但对不起，本文会颠覆你所有这想法。

成功的交易背后都有着成功的逻辑。本文想和你讨论的有三个问题：

1、确定性≠高概率

2、不设止损行不行？

3、高胜率跑输了高盈利

确定性与高概率之争

首先，我们需要明确一点，交易中究竟有没有确定性？

所谓确定性，就是指某种形态，或者说具备了几个条件的情况下，价格就一定会涨或者跌，或者能够确定涨跌的幅度。如果你找到了，你就可以凭这一个确定性，获得难以想象的财富收入。

如果你无法找到这种确定性，那实现盈利的 *** 就是利用概率。

因为没有确定性的形态，因为形态总是不那么标准，因为会有千人千浪，所以让人难以判定，那么如果是这样每次的交易结果就都具有了不确定性，那到底怎样才能盈利？

最为合理的方式就是在概率上下功夫。

但请注意：再高的概率也不是确定性。

举个扑克牌的例子

举个简单的例子：

01

你做游戏，一共一副牌，54张，规则是你抽到大王你就输，抽到其他你都赢。

你赢的概率是53/54，很高了吧。

你有100元，赢了对方付你赌注的10倍，输了你赔掉你的赌注。

回报风险比也够高了吧，10倍。

所有的一切都有利于你。

那你这一次下注所有的100元。结局呢，你可能就那么背，输的身无分文，一次全部输光。

所以确定性就是确定性，高概率就是高概率，很多人以为他们之间是等号。事实却是二者的 *** 完全不同。

因为在确定性的情况下，你会认为所有的什么资金管理策略、止损策略、加码策略等等的一切，都是浮云。但是只要存在不确定性，哪怕是概率很小的不确定性，你就需要制定相关的策略。

我们经常说的 Left tail risk（即左尾风险）就是指发生几率非常小，但一旦发生将造成极其严重的损失的风险。但侥幸心理，连胜心理会让你忽略他发生的可能性。

比如上面的游戏，你就要考虑每次只拿出总本金的一部分作为赌注，而不是一次赌全部。你便会拥有更多的交易机会去增加你的概率。

如果这个你都无法认同，那我们接下来谈的一切都失去了基础。

下面的内容你也就不需要再看了。——不设止损不行吗？止损雏形——很多人不理解为何止损这么重要，我就是不设止损，难道就不行吗？

你的确可以不设止损，但是如果在交易系统中不设定止损，就无法确定初始损失，也就无法确定风险回报比，后面的关于交易系统的一切都无法运行了。

所以把止损作为交易基础，不是说你一定要怎么做，而是不这样做，后面的无法运行。交易的一切都是沿着一个逻辑，一步步的走出来的。

但很遗憾，交易了很多年的人还是没有意识到这个问题。如果大家都认同，实现盈利的 *** 要利用概率，那有两个要素就很关键：

胜率与单笔盈利之一是胜率；

第二是单笔交易盈利的程度；然后在这个基础上，就出现了回报风险比的概念。

02

情景一：你赢的次数多，获利较容易，但因为无法找到一定赢的 *** ，所以每次赢的时候就要尽可能的多赢。

情景二：就算你赢的次数大于亏损次数，但赢的是小利，输的是大利，所谓一输就是大的，那最后还不一定会盈利。

有的人说，我管不了那么多，每次买了只要赢就好。

好的，那你有可能因为某一次亏损导致不能翻身。相信有过这样经历的人应该也不少，即多笔盈利的累积也不足以弥补一次亏损，所以你会看到有些老股民学会了跑的快，见机不妙，亏了也要出。

这就是止损的雏形。当然这个止损是原始的止损，是没有建立在交易系统框架中的止损，凭的只是多年的交易经验。

逐渐的，你就会发现，在每一笔交易前就设好止损位远比出了问题再被迫斩仓要好的多。只有设好止损位后，才能更容易判断出一笔交易的质量。所以当你意识到这一点时，你就会重新审视每一交易。

来看例子：你在没有设置止损位的情况下，赚到8%，你有可能感觉很知足了，对吗？但当你明白，你的这笔8%的利润是冒着20%的风险获得的，你的观点可能就会发生改变。回溯以前的历史交易，你会发现自己太多的交易是不靠谱的，那么你就就进步了。

我们来重新梳理一下

赚了钱的交易未必是好交易。我的客户会经常告诉我他又挣钱了，但我只关心“你赚的是不是你该赚的钱” 符合你的挣钱逻辑吗？如果符合，OK！

那么你可能还会继续赚下去。那么看看这些疯狂涌入市场的普通交易者，每天追随市场涨跌的日内交易，抢帽子的交易者们，他们可能认为这就是赌博，但你有研究过赌场挣钱的逻辑是什么吗？

我们认为市场总是有不确定性因素的，所以我们需要规范自己的资金管理，对下注运行设置和筹划。我们需要给自己操作失误留有空间和再次参与交易的机会，所以我们会设置止损。

我们是在控制风险的前提下，尽可能获得更高的盈利，所以你会看到很多策略师会使用盈利加码，浮盈开仓的策略。很多短期的成功者则会使用完全相反的Martingale 策略。有时我们只能说这里没有对错，只有逻辑。

当你在符合逻辑的交易系统的框架下分析问题时，再来看很多具体的问题时就不那么难取舍了。此时你还会认为是自己交易心态问题导致交易的不成功吗？良好的心态是靠什么来支持发展的呢？

到现在为止，相信如果你从交易本质的不确定性出发，一步步延伸开来，你也会逐步建立起适合自己的资金管理策略、止损策略、加码策略、止盈退出策略等等，那剩下的就是在这个逻辑框架下去优化你的投资组合，策略组合，选择适合自己的胜率和回报风险比的更佳组合，才是你应该努力的方向。

期货的原理是什么，请说的明白通俗一点，

期货的原名叫futures。意思是。买卖双方不用在谈成交易的当时就进行货物接受。而是共同约定在往后的某个时间进行接收货物。

比如说咱俩以前买卖东西。一般情况下是我给你钱。你直接把货物给我。现在是咱俩约定把钱交给一个中介机构作为保证。然后一起商讨在几个月甚至几年以后才进行货物交接。所以咱们中国人就叫他期货。

我说个通俗的例子。你家是卖蛋糕的。我跑到你店里拿钱直接买蛋糕。你收钱。蛋糕给我。这就是最基础的现货交易。一手交钱一手交货。到了后来我要过生日了。是在下个月。我提前一个月给你这里预定一个生日蛋糕。钱不全给你。到了生日那天结账。这叫做远期合同形式的现货交易。后来你发现我这 *** 很扯淡。因为我提前一个月定你的蛋糕。你给的价格是当时的价格。但是一个月后你卖给我的时候你做蛋糕所需要的奶油奶酪面包等一些原材料都涨价了。可是你卖给我的价格没涨。这样你就亏了。你觉得很不爽。就跟我商讨。可是你给的价格太高。我接受不了。咱俩经过长时间的商讨之后共同做出了一个决定。就是咱俩找一个中间人。这个中间人报价格。咱俩看。我觉得价格合适我就买。你觉得价格合适你就卖。然后到了这个中间人规定的交割货物的时候。你发货我出钱。这样久而久之就形成了期货。 后边那个问题期货指数是比较高深的问题。你就把他理解为一个市场的运行指标就行了。

拓展资料：

期货交易特征

1、双向性

期货交易与股市的一个更大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）

2、费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不 *** 易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）

3、杠杆作用

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）

4、机会翻番

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）

5、大于负市场

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）

综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

【摘记】教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统

教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统 Jerry Ma

◆ 序言

◆ 第1部分 是什么的问题——交易理念

◆ 第1章 交易本质上是一场概率游戏

◆ 第2章 趋势跟随，过滤震荡

教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统

Jerry Ma

30个想法

◆ 第3章 稳定的盈利才是暴利

◆ 第4章 基于概率思维与逻辑思维的交易系统

教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统

Jerry Ma

38个想法

◆ 第2部分 怎么做的问题——基本面分析

◆ 第5章 商品的基本面包含哪些内容

◆ 第6章 为什么要进行基本面分析

◆ 第7章 基本面分析的常见误区

◆ 第8章 如何利用基本面预测商品的价格趋势

教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统

Jerry Ma

38个想法

◆ 第8章 如何利用基本面预测商品的价格趋势

◆ 第3部分 何时做的问题——技术分析

◆ 第9章 利用均线确定市场的多空方向

◆ 第10章 做一名右侧交易者

◆ 第11章 分型与背离技术的运用

◆ 第12章 如何利用技术分析寻找买卖时机

◆ 第13章 资金管理的三个重要原则

教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统

Jerry Ma

32个想法

◆ 第14章 加仓与止损都是双刃剑

◆ 第15章 两种常见的资金管理策略

◆ 第16章 如何制订属于自己的资金管理策略

◆ 第17章 交易能否实现盈利的重要因素

◆ 第18章 贪婪和恐惧是一致性原则的杀手

◆ 第19章 如何提高交易过程中的一致性

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