商品期货啥是正向套利（期货套利的定义）

期货套利的问题，尤其正向套利

这个涉及套利是比较麻烦的 套利一般是正向套利安全，反向套容易逼仓逼死，套利的成本一般主要是资金持有成本 仓储费 检验费 运费 如果纯套利 一般不涉及实物 只要仓单就好了 不过依然要仓储费的 ，也有相关品种套利 比如现在 豆和豆粕 就可以套利 空豆多豆粕，套利更好找大一点的公司

正套反套是什么意思

正套，即正向套利，指的是期货和现货的价格比值高于无套利区间上限。反套，即反向套利，指的是期货和现货的价格比值低于无套利区间上限。无套利区间指的是在考虑交易成本后，期货理论价格的波动区间。通俗地讲，正向套利就是买近月抛远月，反向套利就是买远月抛近月。. 投资者在进行期货套利交易时，买入或卖出期货市场合约的同时或相近时刻，在现货市场上卖出或买入价值相当的对应有价证券或其他相关资产。以玉米期货为例，玉米期货的交易代码为C。C1-3正套表示买入C1月合约，卖出3月合约套利；C3-1反套表示买入C3月合约，卖出1月份合约套利。在进行套利的时候需要确定无套利区间，而无套利区间往往不好判断，影响因素较多。

【拓展资料】

套利：

套利亦称“利息套汇”。主要有两种形式：

(1)不抛补套利。即利用两国资金市场的利率差异，把短期资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益。

(2)抛补套利。即套利者在把短期资金从甲地调到乙地套利的同时，利用远期外汇交易避免汇率变动的风险。套利活动会改变不同资金市场的供求关系，使各地短期资金的利率趋于一致，使货币的近期汇率与远期汇率的差价缩小，并使资金市场的利率差与外汇市场的汇率差价之间保持均衡，从而在客观上加强了国际金融市场的一体化。但是大量套利活动的进行，会导致短期资本大规模的国际移动，加剧国际金融市场的动荡。

定义及特点：

套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。

套利，亦称套戥，通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸，然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结清以了结获利。套利者(arbitrageur)指从事套利的个人或机构。

试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。交易者买进自认为是"便宜的"合约，同时卖出那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。最理想的状态是无风险套利。 以前套利是一些机警交易员采用的交易技巧，现已发展成为在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术。

期货反套什么意思

正套，即正向套利，指的是期货和现货的价格比值高于无套利区间上限。反套，即反向套利，指的是期货和现货的价格比值低于无套利区间上限。无套利区间指的是在考虑交易成本后，期货理论价格的波动区间。

反向套利就是卖出近期合约买入远期合约，这个主要是做套利，当两个合约之间的价差出现不正常的波动时，会遇到反向套利。

反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一样也包括五个步骤的：

①套利开始时，在创新类券商处融券，具体为沪深300成份股，期限与期货合约的到期期限相同，融券的到期期限最长不超过6个月的。

②以当前价格，按照各自权重将融入的沪深300成份股卖出，所得收入可以投资国债等以获得利息收入的。

③按照当前期货价格，买入等份但不等值期货合约的。

④套利结束或期货到期时，收回国债等的投资，获得资金，按照当时价格，买入沪深300成份股的。

⑤偿还融入的沪深300成份股。

期货套利

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。

如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。

期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易。因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸。正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的，而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐。

期货上正向市场和反向市场是什么意思

现货价格低于期货引价格或近期月份合约价格低于远期月份合约价格，称为正向市场。正向市场又称为正常市场。

反向市场，又称逆向市场或现货溢价，是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格，基差为正值。

扩展资料：

1、形成的原因

远期市场：期货价格高于现货价格的部分与持仓费有关，持仓费反映了期货价格形成的时间价值。持仓费与持有商品的时间长短有关。交割期限越近，持有该商品的成本就越低，期货价格相对于现货价格的溢价也就越低。

反向市场：由于基金持有量大，资金充裕，看似投机的反向价差不仅会导致不公平交易和利润传递，还会造成股市的剧烈波动。

2、应用不同

正向市场：如果市场中供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，或近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者，此时可进行在近月合约做空，而在远月上建立同等头寸的多头合约的套利操作。

反向市场：交易者通过反向交易对冲平仓，即可完成一个完整的交易过程，了结手中持有的交易头寸，退出市场。

期货套利的原则

1、买卖方向对应的原则：即在建立买仓同时建立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓

2、买卖数量相等原则：在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸 *** （即出现净多头或净空头的现象）而临较大的风险。

3、同时建仓的原则：一般来说，多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。

4、同时对冲原则：套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。

5、合约相关性原则：套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种（或合约）之间都可以套利。

这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样，才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。

参考资料来源：百度百科-期货套利

商品期货 螺纹钢05—10正套是什么意思

螺纹钢05-10是期货名，正套，是正向套利的意思。

正向套利是指期货与现货的价格比高于无套利区间上限,套利者可以卖出期货,同时买入相同价值的现货,当期现价格比回落到无套利区间之后,对期货和现货同时进行平仓,获取套利收益。

影响正向套利的因素：买入近期合约价格、卖出远期合约价格、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割手续费，他们与利润有如下关系：套利利润=卖出远期合约价格-买入近期合约价格-仓储费-资金利息-增值税-交易交割手续费。

扩展资料

步骤：

①、以市场利率借入资金，期限与期货合约的到期期限相同；

②、按照当前价格和各成份股权重买入沪深300成份股，模拟沪深300指数现货；

③、按照当前期货价格，卖出等份但不等值期货合约；

④、按照套利结束或期货到期时的现货价格，卖出持有的沪深300成份股；

⑤、偿还贷款本金和利息。

做个假设，5月份螺纹期货合约价格为3200元/吨，10月份合约价格为3400/吨，前一合约价格比后者低200元。投机者，认为5月份合约的价格较低，或则10月份合约价格较高，价差大于正常年份的水平，如果市场机制运行正常，这二者之间的差价会恢复正常。

于是，投机者决定买入1手5月份螺纹合约，卖出1手10月份螺纹合约，以期望未来某个有利时机同时平仓获取利润。

参考资料来源：百度百科-正向套利

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