股指期货ih1808（股指期货英为财情）

上证50期指频现升水 机构看好蓝筹股支撑作用

8月以来，在A股市场震荡筑底的背景下，上证50期指主力合约价差却频繁翻红。8月20日，上证50期指主力合约继交割后首日出现升水，昨日盘中也曾一度维持升水态势。

业内人士告诉记者，期指升贴水反映市场预期，上证50期指在三大期指中预期较强，且上证50成分股支撑力较强。另外，50ETF期权和上证50期指的对冲策略也可能成为50期指主力合约基差频现升水的原因之一。

上证50成分股相对抗跌

自IH1807交割后，7月27日，IH1808合约就出现升水并持续3日，此后的8月6日、8月7日、8月14日均出现升水。整个8月，IH主力合约IH1808基差均位于平水线上下波动。8月20日，上证50主力合约(IH1809)继交割后首日升水1.87点。昨日开盘及盘中也一度保持升水态势，截至昨日收盘，IH主力合约贴水3.78点。

中信期货研究咨询部副总经理刘宾认为，期指升贴水一定程度上可以反映市场情绪，但未必与指数方向具有完全正相关关系。上证50期指出现升水或平水状况，表明投资者对大蓝筹相对乐观的预期。

弘业期货金融研究院表示，上证50成分股涉及预期较强的金融基建相关板块较多，近期在3个股指期货品种中相对抗跌，一旦市场企稳，更容易出现升水的情况。目前市场紧张情绪有所缓解，并且在内外部存在较多风险因素的背景下，市场韧性明显有所提升。

50ETF期权套利交易助推升水

上证50期指近期屡现升水可能还受到一些套利策略的影响，刘宾进一步表示，50ETF期权交易也对期指市场存在一定影响。近期50ETF期权的交易量很大，且各类交易策略丰富，而50ETF期权和上证50期指存在对应关系，标的都是上证50成分股，可能存在使用期指多头与期权空头形成套利的策略。

据悉，上证50期指与50ETF期权的跨市场套利是存在的，最简单的操作即是在期指市场买多上证50期指合约，对应在期权市场买入看跌50ETF期权或者卖出看涨50ETF期权。期权的波动率越大，风险相对越大，套利的机会就越多。机构人士透露，有越来越多的私募基金开展50ETF期权套利策略的研究及发行相关产品。

对于此类跨市场套利的前景，沪上某期货公司研究所所长认为，50ETF期权和上证50期指的套利模式属于成熟市场的底层交易模式，是市场的稳定剂。且此类交易模式有利于加深期权和期货两个市场之间的有效联动，推动两个品种价格的偏离回归，促进市场的健康发展。

展望后市，弘业期货金融研究院表示，目前市场已经接近底部区域，虽然短期还有震荡风险，但后市出现持续性回落的可能较小，出现更有力度回升行情的可能性在增加。

股指期货代码是什么？

我国三大股指期货的合约代码分别是IH、IF、IC，分别代表上证50、沪深300、中证500股指期货，股指期货的合约时间以四个数字来表示，前两个数字表示年份，后两个数字表示月份。

扩展资料：

股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。 这对股票投资者来说尤为重要，具体来说：

期货合约有到期日，不能无限期持有

股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。

期货合约是保证金交易，必须每日结算

股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。

期货合约可以卖空

股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。

市场的流动性较高

有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。比如2014年,中国金融期货交易所沪深300股指期货的交易额达到163万亿元,同比增长16%,而2014年沪深300股票成交额为27.5万亿元(约占沪深两市股票交易总额的37%),由此可见股指期货的流动性显著高于现货.

股指期货实行现金交割方式

期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。

股指期货关注宏观经济

一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易

T+0即当日买进当日卖出,没有时间和次数限制,而T+1即当日买进,次日卖出,买进的当日不能当日卖出,当前期货交易一律实行T+0交易,大部分国家的股票交易也是T+0的,我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度.

股指期货代码是多少

指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

中国三大股指期货代码如下：

1、IF1812 （沪深300指数期货）

沪深300股指期货以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月16日由中国金融期货交易所推出。

2、IH1812（上证50指数期货）

中证500指数样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

3、IC1812（中证500指数期货）

上证50股指期货是以上证50指数作为标的物的期货品种，在2015年4月16日由中国金融期货交易所推出，买卖双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。

扩展资料

主要作用

1、规避投资风险

当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌

2、套利

所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。

3、降低股市波动率

股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降

4、丰富投资策略

股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。

参考资料来源：百度百科-股指期货

参考资料来源：百度百科-沪深300股指期货

参考资料来源：百度百科-上证50股指期货

参考资料来源：百度百科-中证500指数

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/122098.html