备兑策略加期货套保（国债期货套保策略）

进行备兑开仓时，需要注意哪些事项

要知道沪深300etf期权在很多地方与50etf期权都是很相似的，都具有同为期权的相同性质，在交易合约上也就是标的内容不同，其他条件都是相同的。在期权交易中，资者更好是选择平值或轻度虚值的合约，因为对于深度实值期权来说备兑投资的收益是比较小的，没有必要选择;那么沪深300etf期权备兑开仓是什么？如何操作？

来源百度：财顺期权

沪深300etf期权备兑开仓是什么？

备兑开仓是指投资者股票账户中持有对应份额的沪深300ETF基金，但是投资者不看好短期走势，通过卖出认购期权来获得权利金，从而达到降低ETF持仓成本的效果。备兑开仓策略实际上是在期权交易中常常出现的一种组合策略，不管是在上证50etf期权投资中还是在沪深300etf期权投资中，投资者都可以通过正确的去使用备兑开仓策略来辅助自己进行投资，获得更多的盈利。这就是沪深300etf期权备兑开仓。

沪深300etf期权备兑开仓如何操作？

投资者在运用备兑开仓策略的时候，首先应该是判断到底是不是适合使用这样的同一个策略。因为我们绝对不是说随时都可以使用备兑开仓策略，而是应该在进行判断之后选择要不要做。期权备兑开仓策略：是指投资者在已经拥有标的资产（股票/期货/ETF）、或者买入标的资产的同时，卖出相应数量的认购期权。

其次投资者通过持有期货并买入看跌期权，可以锁定看跌行情的风险，市场的上涨行情又会带来无限收益的策略。最后提醒一点：开通ETF期权时要进行仿真交易，不仅要有6种开仓方式，也要有行权记录。三个交易日内就能结算完成，沪深300期权行权时间是每个月的第4个周三，目前国内的金融ETF期权品种都是实施欧式期权。

期货套保是什么意思？

套期保值交易是指以期货市场为转移价格风险的场所，利用期货合约作为未来现货市场商品买卖的临时替代品，并在现购现销或为未来需要购买的商品价格投保的交易活动。

期货所谓的套期保值是指套利。

具体操作原则是期货不同月份的合同价格不同。通常，远月合约大幅上涨，近月合约小幅上涨，而当它们下跌时，近月合约大幅下跌，远月合约小幅下跌。

根据期货，做多和做空都能获利的原则。我们可以这样做：买一个远月合约多和一个近月合约。这样，对冲就发生了。远月合约上涨800点，而近月合约上涨600点，下跌600点。套期保值后，200元的利润。事实上，在这个时候，你也可以选择拿走利润然后离开。

保值意味着某个期货品种的价格趋势将长期上升，因此可以采用这种操作模式。反之亦然。

扩展资料：

套期交易是指在现货市场和期货市场上以相同数量但方向相反的方式买卖同种商品的交易，或构建不同的组合以避免未来价格变动造成的损失。

期货套期保值交易是指在期货，现货市场反向买卖同种商品的期货合约，这样无论现货供应市场价格如何波动，最终都能在另一个市场获利，同时在一个市场亏损，亏损金额大致等于盈利金额，从而达到规避风险的目的。

由于套期保值交易是基于交易者外汇资产的实际或预期价格变化所带来的风险，因此有两种类型的套期保值交易：一种是对现有现货头寸进行套期保值；第二是在不久的将来保持现货头寸的价值。

期货套保的技巧：

1.利用技术差异进行套利：

期货套利交易技巧的技术表现主要体现在k线(及其组合)和移动平均线系统，这两种技术工具相对有效。在一种情况下，在同类型的品种中(相关性很大)，如果品种A在中短期处于线上，移动平均线系统向同一个方向发散，而另一个品种B与中短期移动平均线系统交织在一起，则应采用“多甲少乙”的套利策略。例如，2014年4月至5月豆粕和豆油品种之间的情况。

另一方面，如果k线(组合)在一定时期内，品种A连续呈现正k线或正k线的比例很大，而品种B没有这种现象，甚至负k线也占很大比例，那么应该采用“多A空B”的套利策略。

2.期货市场仓单限制带来的套利机会：

期货市场有一个配送系统，同时也有仓单的概念。仓单是“保证(质量和等级)的货物”，没有交付，但准备交付，并在交易所指定的地点登记和储存。同时，交易所对各类仓单的有效期有一定的规定，特别是对于保质期较短的商品，如农产品(市场、咨询)或化工产品。

3.更换主合同过程中的套利机会：

期货套利交易技巧当资金市场在遥远的月份开始转向下一个主合约时，由于资金，的影响，期货的价格往往受到短期非理性因素的驱动，导致当前主合约和下一个主合约之间的价差出现非理性变化。此时，通常会有短期套利机会。

4.期货合约当月供求差异带来的套利机会：

期货价格模式的变化主要由其供求关系决定，而特定合同的期货价格受合同所属月份的供求关系影响。就农产品而言，由于主合同的 *** 一般相隔4个月，当前主合同月份的供需关系可能与未来有很大不同。

当然，在这种特定的根本性差异的背景下，套利机会的实际操作并不是盲目的“追涨杀跌”，而是应该结合技术分析有节奏地把握和干预。

总之，期货套利交易技巧的概念不再狭窄，而且它被越来越广泛地使用。特别是其低风险、高利润的特点受到投资者的青睐。然而，在套利操作中，投资者必须认清误区，学会运用其中，的一些期货套利交易技巧，使投资更加稳定和深入。

期权的套期保值策略有哪些

期权进行套期保值的策略总的来说分为三种

1、买入套期保值策略

即通过买入期权来进行套期保值。举个例子，某人打算长期持有一定数量的50ETF，不过担心未来50ETF的价格会下跌，因此其可以买入一定执行价格的看跌期权。当标的物下跌的时候，看跌期权的收益就可以抵消一部分现货资产下跌造成的损失。

同样的，如果某人打算卖出一部分50ETF，但是害怕错过未来50ETF上涨所带来的收益，就可以买入一部分的看涨期权。

2、卖出套期保值策略

卖出套期保值策略是通过卖出期权来保护现货头寸的。在以上例子中，我们为应对标的物下跌的风险同样也可以卖出看看涨期权，为了不错过标的物价格上涨的收益也可以卖出看跌期权。不过由于卖出期权的收益是有限的，因此不足以应对较大幅度的不利行情。

卖出套期保值在一定的行情中可以帮助我们扩大收益。现在50ETF现价为3.000，我们预计在某一时间其会上涨到3.200，这时候可以卖出3.300执行价格的认购期权来进行套期保值，当价格处于3.200之时，由于我所卖出的期权没有达到实值状态，因此我们就赚取了所有的权利金收入。

3、双限策略套保

即买入较低价位的看跌期权并卖出较高价位的看涨期权来为持有的股票保值。买入看跌期权侧重于更全面的规避下行风险，卖出看涨期权则意在通过权利金收入减少保值成本。通过这种方式，投资者整体持仓的更大收益与更大风险均被控制在已知的范围内，与单纯的买入看跌期权套保相比，虽然降低了成本，但是损失掉了大幅上涨的空间;而与单纯的卖出看涨期权保值相比，在提供下行保护上进行了优化，但成本也相对提高了。

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