棕榈油期货价格分析（棕榈油期货走势分析）

棕榈油期货价格影响因素有哪些？

;     棕榈油是世界油脂市场的重要组成部分。随着全球经济的发展，棕榈油以其独特的营养成分、相对低廉的市场价格被众多行业所青睐，广泛应用于食品及化工等领域。棕榈油是从油棕树上的棕果中榨取出来的，棕榈树原产地在西非，18世界末传到马来西亚，逐渐在东南亚地区广泛种植。东南亚、南美洲、非洲的很多国家都种植棕榈树，其中棕榈油产量高度集中在马来西亚和印度尼西亚。

      棕榈油期货

      价格影响因素有很多。

棕榈油的现货价格

      影响棕榈油供求关系的因素较多，国际贸易形势、国际能源价格、汇率、豆油和菜籽油等相关替代品的价格都会导致棕榈油价格变化，这使得棕榈油价格波动频繁、剧烈。2001年10月至2003年10月，国内棕榈油由3390元/吨上涨到6307元/吨，涨幅达86%；此后从2004年3月的6293元/吨下跌至2005年2月的4195元/吨，跌幅达33%；经过1年多的盘整之后，从2006年4月开始上涨， 2007年4月价格为6600元/吨，上涨了57%。

      在植物油品种中，豆油与菜籽油的价格变化高度相关，而棕榈油与豆油、菜籽油价格变化的相关性则要低很多。

国内棕榈油现货中远期交易情况

      国内棕榈油生产、贸易、消费企业众多，流通环节发达，现货市场中不仅通过传统方式开展交易，而且依托互联网开展了多种形式的电子化交易，包括B2B模式，网上招标、拍卖，中远期仓单交易等，其中上海大宗农产品电子商务有限公司(原上海中昊油籽商务有限公司)开展的棕榈油中远期交易采取电子化仓单的形式，并充分借鉴了期货市场的交易、交割、结算制度，为开展棕榈油期货交易打下了一定的市场基础。

国际市场中棕榈油价格走势

      近20年来，国际棕榈油价格波动比较大，与大豆油等植物油的价格走势相近。马来西亚毛棕榈油期货价格的更低价格出现在1986年，当时全球油籽丰产，尤其是美国大豆丰收，导致了包括豆油在内的所有植物油价格受到压制，棕榈油价格出现阶段性低点。随着全球出现了几次恶劣的气候，包括厄尔尼诺和拉尼娜等现象，影响了全球植物油的产量，棕榈油出现了几次规模较大的上涨行情，包括1988年，1994年，价格上涨基本上都是从800RM(马币)/吨以下上涨到1400-1600RM/吨。在1999年，由于持续遭遇灾害天气，油籽减产，植物油供应紧张，而需求却出现了空前的增长，产量的扩张难以跟随需求的增长，导致棕榈油价格达到历史性高点2600RM/吨，至2007年4月末，马来西亚大马交易所棕榈油价格在2200 RM/吨左右。

棕榈油期货是什么?价格怎么样?

;     棕榈油期货是我国期货市场上市的之一个纯进口品种，标志着中国期货市场的上市品种越来越开放和国际化。棕榈油、豆油和菜籽油是国内消费市场上三大主要植物油。棕榈油期货07年10月份在大商所上市后，与大商所去年1月9日挂牌交易的豆油期货和郑商所今年6 月8日挂牌交易的菜籽油期货，形成了完善的国内油脂期货市场。

棕榈油期货交易代码：P

棕榈油期货价格

      榈油期货价格影响因素众多，价格波动大，日内波动频繁，交易成本适中，又有国际油脂市场领头品种的特殊身份，蕴含着众多的投资和套利机会，有利于投资者丰富投资组合，是一个极好的投资品种。

      它是植物油的一种，能部分替代其它油脂，可代替的有大豆油、花生油、向日葵油、椰子油、猪油和牛油等 。由于棕榈油与各种油脂的相互关系，棕榈油的价格也是随着世界一般油脂价格的游走而浮动，同时，棕榈油价格的波动幅度也很大。

      榈油期货近日价格走势

      大连商品交易所棕榈油交割质量标准 (F/DCE P002-2011)

燃料油跌超7％，棕榈油、原油跌超6％，为何商品期货收盘普遍下跌？

燃料油跌超7％，棕榈油、原油跌超6％，为何商品期货收盘普遍下跌首先是因为俄罗斯对于全球范围内的石油供应加大所以对应的石油价格下降，其次就是棕榈油在今年的收成很好所以价格下降很多，再者就是世界范围内的期货市场行情不是很好所以很多人开始抛售对应的期货合约，另外就是美元购买力提升使得经济市场上面对于期货的需求程度减少。需要从以下四方面来阐述分析燃料油跌超7％，棕榈油、原油跌超6％，为何商品期货收盘普遍下跌 。

一、因为俄罗斯对于全球范围内的石油供应加大所以对应的石油价格下降 

首先就是因为俄罗斯对于全球范围内的石油供应加大所以对应的石油价格下降 ，对于俄罗斯而言他们在全球范围内的石油供应正在增多这样子对于降低对应的石油价格是非常有好处的。

二、棕榈油在今年的收成很好所以价格下降很多 

其次就是棕榈油在今年的收成很好所以价格下降很多 ，因为天气炎热使得棕榈树在生长的过程中更加健康有利于提升对应的棕榈油产量。

三、世界范围内的期货市场行情不是很好所以很多人开始抛售对应的期货合约

再者就是世界范围内的期货市场行情不是很好所以很多人开始抛售对应的期货合约 ，因为对于期货市场而言遇到了经济下行的压力所以很多投资者失去了对应的投资信心。

四、 美元购买力提升使得经济市场上面对于期货的需求程度减少

另外就是美元购买力提升使得经济市场上面对于期货的需求程度减少 ，这样子使得很多国家的投资者需要用更多的资金去购买期货是不划算的。

投资期货应该做到的注意事项：

应该加强多渠道的投资。

棕榈油期货最新消息

根据最新股市消息，现今为止棕榈油期货实现四联阴，棕榈油的牛市好像结束了。根据马来西亚棕榈油局的报告，截至11月底，该国棕榈油库存量为181.68万吨，高于此前市场预测区间172-178万吨的上缘，且 比去年同期增长16.1%。 西南期货石油分析师黄婷认为，虽然库存高于去年同期，但棕榈油连续合约价格也较去年同期上涨30%以上， 意味着棕榈油市场已经完全实现了良好的表现。 截至昨日下午收盘，棕榈油主力2205合约连续4天收阴。

注意：市场人士提醒，棕榈油价格高位振荡加剧，投资者需谨慎对待。理财有风险，投资需谨慎。

根据马来西亚棕榈油局的报告，截至11月底，该国棕榈油库存量为181.68万吨，高于此前市场预测区间172-178万吨的上缘，并且比去年同期增长16.1%。西南期货石油分析师黄婷认为，虽然库存高于去年同期，但棕榈油连续合约价格也较去年同期上涨30%以上，意味着棕榈油市场已经完全实现了利好。据了解，11月马来西亚棕榈油产量为163.49万吨，低于市场预测区间164万-174万吨的下缘，但高于去年同期水平。这是今年以来马来西亚棕榈油产量第三次高于去年同期，也是同比增幅更大的一次。此外，12月10日，马来西亚 *** 同意向外国工人重新开放所有批准的领域。黄婷表示，马来西亚种植业将重启外劳入境。劳动力恢复后，棕榈油产量仍有很大增长空间。大马棕油公会表示，由于去年3月外劳无法入境，其国内劳工短缺已增至7.5万人，与棕油生产有关，相当于潜在生产损失的20% - 30%。如果马来西亚的棕榈油产量在当前基础上增加20% - 30%，产量将从历史低位进入历史高位。

农产品增长具有周期性和季节性，供给侧缺口补缺需要时间。 目前市场正在不断盘整其对连续棕榈油的空头思路。 同时，马来西亚棕榈油局11月供需报告普遍偏短，为外围市场疲软运行奠定基础。”绿色大华期货高级分析师刘进对期货日报表示， 棕油市场内外联动性强，随着大马棕油市场走弱，连棕油期货价格也承压。

棕榈油期货的价格影响因素

棕榈油价格影响因素众多，投资题材丰富，是一个极佳的期货投资品种。影响棕榈油价格的主要因素有国内市场对棕榈油的需求变动情况，大马、印尼的产区天气、收获情况，国际市场对棕榈油的需求变动，向中国出口的船运情况以及汇率变动等等。另外，东南亚地区天气、地质灾害发生频繁，这对棕榈油价格也将会产生经常性的影响，当地政治局势、出口国政策变化等也对棕榈油价格产生较大的影响。从用途的变化上来看，棕榈油用途的增加近年来直接影响着其市场价格。目前，随着能源价格的一路走高，棕榈油作为生物柴油主要原料之一，其需求得到了迅速增长，其价格也越来越受到国际原油等能源价格的影响。

棕榈油价格波幅大，而且日内价格波动频繁，投资机会较多。今年初到目前，大马棕榈油期货价格已经上涨了50%，期间还有两次较大幅度的调整，这种波动大的特点适合长线投资者和趋势投资者。而其日内价格波动频繁又受短线交易投资者的青睐。

棕榈油还有着较多的跨品种、跨市场套利机会。棕榈油是国际油脂市场上产量、消费量和贸易量更大的品种，由于其消费与豆油、菜籽油存在一定的替代关系，因此其价格涨跌对豆油、菜籽油影响很大，是国际食用油脂市场的风向标，同时与相关品种有着较为密切的相关性。目前，国内豆油、菜籽油期货均已上市，与棕榈油将形成完整的油脂期货系列，这给投资者带来了丰富的跨品种套利机会。

棕榈油期货交易门槛较低，适于一般大众投资。棕榈油期货交易所收取的交易手续费设定为不超过6元/手，按照棕榈油现货价格8100元/吨计算，每手棕榈油合约(10吨)的交易手续费不到合约价值的万分之一。低手续费意味着为投资者提供了更多的投资机会，按照棕榈油的最小变动价位2元/吨计，变动一个价位，投资者每手棕榈油的价值变动20元，而买卖一手费用不超过12元，加上期货经纪公司的手续费后，看对方向的投资者都有利可图。

另外，国内棕榈油需求旺盛、经营企业众多，将为棕榈油品种流动性不断增强提供有利条件。张家港江海油脂接运有限公司副总经理郝成军表示，近年来我国棕榈油需求不断增长，进口规模不断扩大，棕榈油市场正处于扩张阶段，现货需求的快速增长使得棕榈油现货交易非常活跃，有众多的贸易企业参与其中。目前国内有棕榈油贸易企业近万家，给棕榈油期货交易活跃打下了非常好的基础。

不过，由于棕榈油价格影响因素较多、波动较大，投资者面临的投资风险也较高。对于棕榈油期货品种，投资者应特别关注东南亚台风、地震等天气和地质灾害情况及当地政治局势，防范突发因素带来的市场风险，同时做好资金管理，控制相应风险。

棕榈油价值如何，有介绍吗？

供给：

——棕榈油依赖进口

中国棕榈油基本依靠进口，2013-2020年，中国棕榈油进口量呈现先下降再上升的趋势。2016年，中国棕榈油进口量到达低点，仅为468.9万吨相比2015年减少了17.68%。2020年中国棕榈油进口量为671.8万吨，相比2019年小幅减少1.35%。

我国的棕榈油主要从印度尼西亚和马来西亚进口，这两个国家是全球棕榈油主要出口国。2020年，印度尼西亚棕榈油出口量为2687.4万吨，占全球棕榈油出口量的56.06%;其次为马来西亚，出口量为1586.6万吨，占全球棕榈油出口量的33.10%，两国棕榈油出口量之和占比近90%。

需求：

——食用棕榈油消费量超过460万吨

2013-2020年，中国食用棕榈油消费量同样呈现先下降再上升的趋势。2017年，中国食用棕榈油消费量为320.0万吨，为2013-2020年间更低。2020年，中国棕榈油食用消费量达到了463.0万吨，相比2019年上涨了7.67%，与2013-2014年水平基本一致。

——工业及其他棕榈油消费量达220万吨

2013-2020年，中国工业及其他棕榈油消费量整体呈现上升趋势。2019年，我国棕榈油消费量大幅增长至240万吨，相比2018年增长了50%。2020年，中国工业及其他棕榈油消费量为220万吨，相比2019年减少了8.33%。

价格：

——棕榈油期货价突破万元

2020-2021年，中国棕榈油期货价格持续上涨。2021年9月，中国棕榈油期货价为10398.59元/吨，相比上月上升了2.06%，相比2020年5月价格低点上涨了126.85%，期货价翻倍。

综合来看，受供应端收紧影响，2021年国内棕榈油市场整体处于上行通道，价格重心在震荡中不断推升，年内期现货价格均涨至10年高点。马来西亚棕榈油步入减产周期，劳动力短缺造成的减产影响减弱，且马来西亚内阁会议同意所有已获准领域重新向外籍劳工开放，意味着马来西亚种植业将重启外籍劳工入境，预计劳动力恢复后马棕产量还有较大的增长空间。国际市场供应紧缺，导致我国棕榈油价格一路飙升。根据农业农村部信息，截至2021年11月，棕榈油期货价格已达到10398.59元/吨，棕榈油价格上涨无疑提高了食品加工业的成本，对行业产生较大影响。

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国棕榈 *** 业市场需求与投资规划分析报告》

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