期货管控（期货交易管理暂行条例）

如何进行期货资金管理？

你好

学会让资金分批入场

进场点一定要掌握好，合适的进场点会事半功倍。不过一旦首次入场头寸发生亏损，之一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高， 就该立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋的，这也是经验所得。

生存是期市基本的精明之处

小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为之一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为无论你过去曾经，有多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％你就一无所有了。情绪很重要，不要尝试对抗市场。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。

快速平仓及时认赔

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单 *** ， 就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否愿意在此价位买进或卖出。答案如果是否定，马上平仓， 毫不犹豫。停损认赔是市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在市场交易中，不输甚至少输就是赢，这就必须要自己控制交易情绪，想着自己的资金，把握一个尺度，原则性是控制资金流失的源头扼制 *** 。

在期市基本上每个人都有自己实际操作的交易系统，随之而生的就是适合自己的资金管控 *** ，还是要多学习经验，看自己的交易操作相对于自己的资金状况，适合自己的交易资金管理 *** 就会明了。

沪铜期货容易 *** 控吗

不容易 *** 控的

期货有着严格的管控措施，资金量，持仓量的要求，而且期货沪铜所需资金量巨大，交易面广，所以，沪铜期货是不容易 *** 控的

股指期货开仓手数限制

一、9月2日晚间，中金所公布一系列股指期货严格管控措施，将期指非套保持仓保证金提高至40%，平仓手续费提高至万分之二十三，单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行。

一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限制。

二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，

将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。

三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。

二、每个品种都有更高开仓手数限制，自2013年3月12日起，沪深300股指期货持仓限额标准调整为：

（一）进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为600手；

（二）某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。

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期货交易注意哪些？

期货交易中注意的事项：

一、充分了解交易品种的交易制度，期货市场的保证金制度、手续费制度，品种价格行情，每日无负债结算制度等都是与证券市场不同的，充分了解期货市场的交易制度对了解期货市场风险来源及如何控制有非常大的帮助。

二、严格进行资金管理，一般而言，未获利的隔夜持仓要控制在资金的30%以下。对初入期货市场的投资者来说，研判行情的涨跌应该放在第二位，资金管理是之一位。它考验的是投资者思维及操作上的严谨，随意操作，单量时大时小是期货失败的一个重要原因。现实中，并非期货高手就比新手判断得更准确，他们只是在资金管理、操作技巧上比新手更有经验。还有的投资者更是拿股票操作的 *** 做期货，满仓进行交易，在期货市场这样操作的结果是只要一次失误就可能血本无归。所以期货市场投资还是应该坚持资金管理的原则，切勿盲目投入。

三、方向不对时要及时止损，股民炒股票炒成"股东是常有的事，主要是认为股市风险小，再跌也不会亏完。期市里就不存在这种侥幸，但有些投资者感觉自己的仓位轻，或者有了些赢利，就不能严格按照自己的指令或者就干脆没有想过止损，这都是期货中的大忌。不怕错就怕拖，有些投资者总怕一止损就是更高点或更低点，抱着再守一守的想法，但期货市场的变化可能是瞬息万变的，如果万一是个极端行情，不止损就可能会遭到灭顶之灾，而止损却最少还可以让自己有继续交易的机会。总之做期货要当断则断，这也是止损观念中的要点。

四、把握抛空机会，期货交易是可做多也可做空的。一般交易者受股票、房地产投资的传统思维限制，初接触期货买卖时，往往对先买后卖易于接受，而对先卖后买则难于理解，因此对做多较有兴趣，对抛空总觉得有点不踏实，从而错过了不少赚钱的机会。

五、谨防赢钱害怕，亏钱胆大，这是初入市者最常犯的错误，人在赢利时，往往害怕利润再吐回去，就急急忙忙获利离场，结果后面一大段都没赚到。亏钱时老抱有幻想，总认为自己能熬出头，可能前面几次都熬回来，但有一次没熬回来，那就要离开期货市场了。

六、不要降格为赌徒，抱着赌大小的心理投入期货市场，容易陷入盲目性，从而无视支配行情涨跌背后的资金供求、市场心理、宏观变化、图表信号、大户手法等等基本因素，行情分析靠乱猜，投资方向凭灵感，是所谓的盲人骑瞎马，到头来会损失惨重。

七、将投资战略和投资战术相结合，由于投资战略带有全局性、长远性和根本性的色彩，这决定了它是一种凌驾于所有交易战术之上的，处于支配地位的纲领性工具。投资战略管理的主要内容包括中长期趋势的分析预测、所投资品种市场竞争结构评估、市场风险追踪分析(特别是政策风险)、风险控制与风险对冲、交易资金管理、投资策略与方式的调整等。在这里需强调的是，投资战略管理是一个动态过程，战略的调整与品种市场走势及其风险演变有关。它与基本分析 *** 也密切相关。交易战术是对投资战略的具体展开，它与技术分析联系得更加紧密，是交易者在市场行情"随机演变|过程中所选择的个性化交易策略。

八、合约要及时换月，习惯上，期货交易者都是挑选买卖最活跃的月份交易。而随时间的推移，远期月份，都会变成近期月份直至交割月份，因此到了交割月份，由于时日无多，活动空间减少，加上保证金加倍甚至全额交割，所以一般交易者都不会把合约拖到交割月份。不做认可的合约，一种商品有的期货合约交易比较活跃。所谓活跃，就是买卖者较多，成交量大，不论什么时候都容易有买卖对手，可以把手头上的合约顺利出脱；相反，清淡的合约买卖比较少，成交量稀疏，有时想卖出没有对手承接，打算买入又没有人出货，价格要么死水一潭，要么大步空跳。所以要做合适的期货合约才是方向。

蒲劲松：“鳄鱼手法”是获胜的法宝

在今年的实盘大赛中，蒲劲松的参赛账户“金友善一1号”累计净值4.81483，最终获得基金组第二名。蒲劲松给记者的之一印象就是，人如其名很有阳刚之气，自信、果断、勇敢、坚强，正是这些年在期货市场的“驰骋”历练出了他的这些品格。

偶然的机会与期货擦出火花

若不是2010年年底得到金友期货总经理高海明的赏识，蒲劲松很难想象自己会半路出家进入期货行业。他进入期货市场后，看到亏损的人比较多。经过一番仔细研究，他发现之所以这么多人会亏损，主要是因为投资者把期货交易看得比较简单，把获取收益看得太重，却忽视了风险。

在他看来，“期货交易其实是一种博弈，这个市场可能会让你快速积累财富，但也是一个风险高度集中的市场。如果每次交易把风险放在首位，或想方设法规避市场风险，那么盈利就会变得相对容易。”

“把复杂的东西简单看，简单的东西复杂看。期货市场其实就是一个贸易市场，在这个市场中只要你有敏锐的眼光、好的视角，就可以抓住获取利润的机会。”蒲劲松告诉期货日报记者，其实在现货市场中也是这样的，只不过期货市场是把传统的现货贸易周期拉长或缩短了，同时把杠杆放大，使得占用资金减少，期货交易比传统现货贸易更自由、可控。“而对于风险，我们就得复杂看，风险控制决定着我们交易的生命周期，也决定着投资者的职业周期。”他说。

赢在“鳄鱼手法”的稳准狠

蒲劲松已连续两年参加全国期货实盘交易大赛，去年他指导的“富盈6－9”账户获得了基金组的第十九名。今年他以“金友善一1号”账户参赛，本以为能够挤进基金组前十就不错了，最后竟然获得了基金组第二名的好成绩，确实令整个交易团队感到意外和欣喜。

谈及交易秘诀，蒲劲松认为“鳄鱼手法”是其获胜的法宝。他告诉记者，今年团队对去年“富盈6－9”账户的操作策略运行了总结一下并做了修正。为了提高交易的准确性和胜率，他们对开仓条件做了进一步限制，强化了技术指标的唯一性法则。“高海明总经理把我们的交易策略称作‘鳄鱼手法’，我们也认为比较贴切，希望可以延续这种交易风格。”蒲劲松笑着说。

据蒲劲松介绍，“鳄鱼手法”讲究冷静思考、等待机会、出手稳准狠。“交易时，当团队研究的几种开仓指标同时出现时才开仓，指标不同时出现，我们坚决不开仓。止损也是如此，一旦触及止损线，我们就立即执行。”他认为，“鳄鱼手法”遵循的是快进快出、大进大出原则。

期货日报记者发现，与其他参赛账户相比，“金友善一1号”交易的品种比较单一，只有沪深300股指期货。蒲劲松团队为何仅选择了一个交易品种，而不是多品种操作呢？对此，蒲劲松解释说，他们是一个技术型团队，此前沪深300股指期货流动性好、成交活跃、抗干扰性强，为了把交易风险降到更低，他们选择了这个相对主流的品种。

“单一品种操作的优势与劣势都很明显，但主要还是看交易者的选择。”他认为，对成熟的交易者来说，单一品种操作的优势是对相关品种的研究深，对品种的价格波动熟悉，而且交易有连续性，相对稳妥；而劣势在于机会不多，交易需要等待。

“股指期货交易受限，对我们来说影响很大。自股指期货管控升级后，我们就停止了交易计划。”蒲劲松坦言，在这个过程中，曾经也有人劝其去交易其他品种。但在他看来，这次股指期货管控措施出台是很正常的，作为一个有追求的操盘团队，他们要做到有所为有所不为，而且股指交易受限应该是阶段性的，这也给了他们冷静思考的机会，因为等待是为了更好地出发。

站上更大舞台需要等待

在今年的参赛过程中，“金友善一1号”账户也曾经历过市场的大幅波动，错过了不少交易机会。“不以物喜，不以物悲，我们每一次机会都等出来的，大行情来了或擦肩而过，我们都会以平常心来对待。有些是你的就是你的，有些不是你的就不是你的。”蒲劲松坦言，当行情反向波动较大时，团队会及时止损，再等待。错误了就得修正，失败了就是要面对，等待重新起航。

“平常心对待，风险是盈利的基石”，是这两年参赛蒲劲松更大的感受，他更大的收获是站在了更大的舞台上，展现了团队的风采。

有人说，做交易其实比拼的是交易者的心理。蒲劲松认为，确实如此，交易者的性格是决定期货交易成败的重要条件之一，但不是决定性的条件，因为这个条件因人而异，随时都可能发生改变。

在他看来，什么样的性格在期货市场中都有可能成功，交易者既要对期货交易和风险控制有全面的认识，还要对收益有客观的预期与追求。但有一点，想获取暴利或一夜暴富的人不适合进入这个市场。

“既然进入了这个市场，就要对它爱得深沉。”对于未来，蒲劲松等待着股指期货交易限制的放松和解除。“到时我们团队会多发几只资管产品，让支持我们的朋友也可以分享我们的快乐。”他相信，他们的舞台将会越来越大，未来的道路也一定会更加绚丽多彩。

股指期货年内连续几次限制？分别都是什么限制？

中金所公布一系列股指期货严格管控措施，将期指非套保持仓保证金提高至40%，平仓手续费提高至万分之二十三，单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行。

一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。

三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。

扩展资料：

商品期货持仓限额取决于其在交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的更大数量。因为不同的商品期货公司的规定持仓限额不同。

持仓限额是指交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的更大数量。同一客户在不同会员处开仓交易，同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。

获批套期保值额度的会员或者客户持仓，不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。

期货中的“交易头寸限制制度”一般是为了防止大户操纵和交易所防范风险的一种制度。国外和香港期货交易所也普遍采用。

上海期货交易所风险控制管理办法--第四章 投机头寸限仓制度

第十五条 交易所实行投机头寸限仓制度。限仓是指交易所规定会员或投资者

可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的更大数额。

第十六条 限仓实行以下基本制度：

（一） 根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额；

（二） 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交

割月份的合约限仓数额从严控制；

（三） 采用限制会员持仓和限制投资者持仓相结合的办法，控制市场风险；

（四） 套期保值交易头寸实行审批制。

第十七条 同一投资者在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个投资者的限仓数额。

参考资料来源：百度百科 ——股指期货（以股价指数为标的物的标准化期货）

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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