期货跨月合约（期货跨月合约是什么）

请给我详细介绍一下期货跨月套利的做法？

1、技术分析

期货跨月套利，你可以通过博弈大师行情软件调出两个不同月份合约的“差价图”。根据这个进行操作。

2、基本面分析

这个有很多规律的。比如以9月大豆和次年1月份大豆做套利，基本面上9月和1月份属于两个不同的季节，季节性差价是你操作的很好依据。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。

一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。

二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。

三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。

四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。

五、 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。

六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。

期货换月是什么意思

移仓换月就是指在临近期货最后交易日的时候，将持有的期货头寸进行平仓，然后在到远月开立相同方向的头寸，操作 *** 就是一平一开，平到期月合约，开远月合约。

温馨提示：以上解释仅供参考，入市有风险，投资需谨慎。所有金融类衍生品的投资都具有风险性，不适合没有专业金融知识的投资者，对于投资者的金融风险管理能力有着较高的要求。除了基础的金融知识外，投资者还应做到自身风险承受的控制，不可盲目的进行投资。

应答时间：2021-05-26，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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什么是期货跨月套利

期货跨月套利又称跨交割月份套利或月份间套利是指交易者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。

`主力合约跨月要如何操作，或者是要注意些什么问题？

“主力合约”的意思是当月bai期中持仓量和成交量更大du的合zhi约。约定束成是如此，实际上移仓的时候，常常dao会有两个合约的成交都较大。而且这两个合约有时候还会“轮涨”或者“轮跌”，我常常利用这一点，在不同合约上进行交易。此外，也可以进行跨月套利。人们在主力合约上交易的原因是主力合约成交量大，容易成交，波动也大，容易获利。而且主力合约常常离当月还有好几个月的时间，可以做长线，也可以做短线。所以有主力合约和非主力合约之分。

“主力合约”会随着时间的推移而移动。如过一个交割月后，主力合约就会推移到下一个月期的合约上。我们操作上也会相应移仓。换到新的主力合约上去操作。所以主力合约不是指哪一个合约，而是应该理解为：“最活跃的那个合约”。

一种是指数编制法，如文华 财经 ，就是将各合约的价格，以成交量为权数进行加权平均计算出来的价格，这种 *** 也是记录 历史 价格的一种方式。笔者个人的经验，这种方式更科学一些，我有一个交易规则就是：分析用指数，交易看主力。即分析走势上，看指数，操作上，在主力上建仓、设置止损等。

当然可bai以，而且只能换，除非你du想交割。

如果你保证金足够，则直接开远期zhi合约

如果你保证金不足，则先dao平近期合约

注意点如下：

1，尽量选择远期的次主力合约，即交易量，持仓量仅次于当前的主力合约。

2，主力合约不要等到交割月才平，这样保证金会比较高，甚至沦为逼仓的牺牲品。

一、什么是期货主力合约换月

所谓“移仓换月”，就是把手中临近交割月的原有期货合约平仓，同时再买卖最活跃的月份(交割月后的月份)，建立新的期货合约头寸。

图为螺纹钢期货合约列表，螺纹钢主力合约从5月份移仓换月至10月份

每个期货合约都有到期日，在合约到期之前投资者或者选择平仓或者选择期货交割，但交割的投资者是非常少数的，基本上97%的投资者都会选择平仓了结，所以随着某个品种期货合约到期日的临近，这个品种的参与度会越来越少，大部分人把仓位平掉后，又重新找新的合约开仓，这样就完成了期货的移仓换月。

通常，期货合约临近交割期时，就会出现这样的一个短暂的阶段：持仓量较小的远期合约的成交量大于主力合约成交量，并且呈现远期合约增仓，主力合约减仓现象。这种现象便是移仓时所出现的。

二、为什么期货主力要换月和换月的技巧 ***

1、每个合约都存在最后交易日，随着最后交易日的临近，该合约的成交量、持仓量都会下降，流动性非常不好，所以投资者不可能等到都在最后交易日在平仓了结，所以都会提前平仓了结。

2、由于交易所规定临近交割月会调高保证金，进入交割月更是也提高保证金，这对投资者的交易成本影响也很大。

针对这个专业性很强的问题，我根据个人理解，试着回答一下：

主力合约跨月操作，如果你保证金充足，可以直接开远期合约，如果你保证金不足，则先平近期合约。

同时，在操作时注意以下两点：

之一，尽量选择远期的次主力合约，即交易量，持仓量仅次于当前的主力合约。

第二，主力合约不要等到交个月才评，这样保证金会比较高，甚至沦为低仓的牺牲品。

以上就是我的粗浅认识，如有不足之处，敬请指正，谢谢！

为什么很多商品期货合约的主力合约都是在每年的1月、5月和9月？

这一点不是完全确定的，每一个品种都有细微的差别，按照理论上来说，一般近月合约成交量和持仓量会大一些，成为主力合约。比方说目前1809的合约属于主力合约，但是由于现在9月快到了，很多品种的主力合约赚到了1901，但是却不是1810、1811等。

这种现象就是题主所提到的跨月主力合约。

主要还是因为期货与股票不同，期货交易的是合约，是有时间限制的，到期就得交割，而大多数的期货交易不会进行实物交割。也就是说，到期之前就得换成其他的合约。如果每个月都得换合约，那么在操作成本上就会很高，同时也有可能会影响最后的利润，所以尽量不要过于频繁的交换合约。

那么为什么是1、5、9月呢？

1月是消费旺季之前，东西方的节日基本上都集中在年底，所以，这个时候往往是消费的旺季，行情会比较好；

5

月和9月往往是农产品的收获期；

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