a50股指期货基础教程（a50股指期货实时连续）

如何炒新华富时a50指数期货，有什么技巧吗，更好是做过的，谢谢

一、A50 合约简介

新加坡交易所为了顺应中国国内投资者以及合格境外机构投资者 (QFII) 需求，推出了可通过电子交易平台进行交易的 A50 股指期货。从新华 A50 指数的特点来看，其具备许多国内市场所欠缺的优势。首先，新华富时 A50 以美元标价进行结算，合约较小，方便投资；其次独特的 T+1 交易时段，能有效地将中国 A 股市场收盘后发生的重大事件直接反映到A50股指期货的走势当中， 因此能够直接反应市场对于突发政策的反应。投资者通过在 T+1 交易时段对于风险事件的操作，可以有效的规避次日 A股市场开盘后暴涨暴跌对于客户持仓的风险；最后，A50 指数与中国上证指数、 沪深300指数走势具有一定的相关性， 可以大大增加投资者选择的余地，并且丰富投资者的交易手段， 利用套期保值、 跨市套利等多种方式进行投资。从国外的实践经验来看，新加坡交易所“早开晚休”的模式对投资者也非常有利。早开市可以消化市场信息、充分发挥价格发现机制；晚休市有利于降低现货市场收盘时的波幅，同时在现货市场的非交易时段为投资者提供有效的避险工具。

A50指数是根据新华富时A股指数编制规则，从A股市场选择合格的更大50家公司组成的指数。其各项指标，包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处于市场领先水平。该指数是以沪深两市按流通比例调整后市值更大的50家A股公司为样本，以2003年7月21日为基期，以5000点为基点，每年1月、4月、7月和10月对样本股进行定期调整。目前A50指数占有合格A股市场流通市值的33.2%，包括了中国联通（600050）、招商银行（600036）、中石化、宝钢、深圳发展银行、长江电力（600900）、上海汽车等大盘股。

二、产品特色

以美元计价；

合约规模小，保证金低，杠杆比例大，投资门槛低；

交易时间长，分为 T+0（9:00-15:25（当日））和 T+1 交易时段16:10-2:00( 次日 ))；

是与中国 A 股市场相关的唯一离岸指数期货；

A50 与沪深 300 指数期货及在新交所与港交所上市的中国 A 股 ETF 具有高相关性；

三、影响 A50 指数价格的因素概览

因为新华富时 A50 指数与沪深 300 指数存在着高度相关性，所以影响沪深 300 指数的因素亦会影响 A50 指数，从而影响期指的价格。

（一） 宏观经济因素

经济运行周期是影响 A50 指数价格的最重要因素。在经济繁荣和发展的阶段，因为投资和消费增加，需求增加，股指期货价格呈现不断攀升的趋势；相反在经济萧条和衰退的周期，投资和消费减少，社会总需求下降，股指期货价格往往呈现下滑的态势。同时 *** 的财政货币政策以及产业政策也对相关板块产生了影响，从而通过权重比例来影响指数走势，进而影响期指走势。

（二） 成份股企业因素

新华富时 A50 指数的成份股尤其是其中权重较大的股票如中石化、中国银行等集中分红派息或者送股时会对股指有较大的影响。其中，现金分红会降低股价和流通市值；股票分红会降低股价，但不会影响流通市值；送股会增加流通市值；增发和新股发行都会增加流通市值，进而推高股票指数。

（三） 权重个股的走势

对新华富时 A50 指数样本股需特别关注，这些样本股可能存在一定的投资机会。 当权重样本价格发生剧烈波动时， 会导致股指流通市值发生波动，从而影响股指走势。因此，关注权重股的走势可以提前预见指数的走势。同时也要关注其他相关指数的走势，如上证综合指数以及深证指数等。

四、富时A50指数期货与沪深300指数期货的关系

一，成交量对比

如图可以看出在富时A50期指推出的初期，合约交易并不活跃，根据彭博公布的连续合约数据，在2010年9月之前，富时A50期指合约月成交量不及万手。但是随着中国境内股指期货品种的推出以及活跃，富时A50期指也开始受到海外投资者的关注和参与。从2012年7月开始，富时A50期指与沪深300期指的月成交量均呈现出稳步上升的趋势。自2014年下半年至今，两大期指成交量虽然有所反复，但是整体上都呈现出爆发式的增长。

二，走势相关性

从两者的现货指数编制方面来看，富时A50期指与沪深300指数均按照派许加权综合价格指数公式进行计算，并且都采用自由流通市值分级靠档 *** 进行加权。在成分股构成方面，富时A50指数样本选择A股市场市值更大的50家公司，而沪深300指数的成分股由沪深两市前300规模大、流动性好的股票组成，两者的成分股有很高的重合度。我们从上图中可以直观地发现，沪深300指数与富时A50指数的走势具有明显的同向性。现货指数的趋同使两者的期货走势也呈现类似的特点。

另外，从指数收益率的相关系数来看，两者具有较高的相关性。根据统计数据显示（2010年5月—2015年6月），沪深300指数与富时A50指数日收益率、周收益率以及3周收益率的相关系数分别为0.959、0.951、0.956。高度相关的两个指数在运行过程中为不能直接投资中国A股市场的投资者提供了良好的机会。

期货方面，沪深300期指与富时A50期指的合约设计有较大的不同。一是沪深300期指对资金量的要求更高：目前中金所临时调整股指期货的保证金水平到40%，交易一手IF合约的保证金在35万以上，而目前交易一手A50期货合约的保证金为2400美元左右。二是两者最明显的一个不同在于交易时间的差异，沪深300期指交易分为上午和下午两个交易时段，均在交易所进行交易。富时A50期指分为交易所交易和电子盘交易两个时间段，交易所交易时间与沪深300期指相比，早15分钟开，晚40分钟收盘(9:00-15：55)，且中间连续；而电子盘交易时段从当日下午4：40至次日凌晨2：00，沪深300期指在这个交易时段不进行任何交易。三是两者的投资者结构也有较大不同，沪深300期指在中金所上市交易，主要以境内散户投资者参与，富时A50期指的参与者主要是海外机构的投资者。

由于富时A50期指具有夜间电子盘交易的时间，而中国境内的重大消息或者事项大多会选择在这个时间段内公布，因此，富时A50期指可以对消息即时做出反应，其电子盘的收盘价包含了最新消息，这在某种程度上为次日的股市定下了大概方向。我们通过观测两者在2010年5月至2015年6月的日数据发现，如果富时A50期指电子盘收盘价相对白天交易所时间的收盘价上涨，次日富时A50期指开盘上涨的概率为67.16%，而沪深300期指次日开盘上涨概率为61.59%。数据反映出富时A50期指的电子盘收盘价对沪深300期指的开盘具有一定的领先预测作用。

a50期指怎么交易？如何操作

A50期指也叫上证50期指，其实对应的是中金所得IH股指期货。

其交易方式需要到证券公司开通股指期货账户，其交易模式是T+0，双向交易，和商品期货差不多。开好户后，入金，就可以按照自己的技术分析进行买卖交易了！

怎么炒A50股指期货

股指期货的购买流程如下：

1、投资者需前往符合规定的期货公司进行开户，同时需签订风险揭示书和期货经纪合同；

2、投资者通过期货公司购买股指期货，同时需说明购买的种类、数量等相关信息；

3、投资者在购买交易一段时间后，期货公司会根据该股指期货的交易结果和中金所有关规定对投资者的交易保证金、盈亏、手续费等进行结算。

温馨提示：

1、以上解释仅供参考，不作任何建议。

2、入市有风险，投资需谨慎。

应答时间：2021-12-15，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

新手如何炒新加坡a50股指期货，这个a50指数好做吗

新加坡A50指数波动比较大，赚钱的机会多，但是新手要注意设置止损，不要试图去抄底、抓顶，等你在市场生存下来，在慢慢的去学习。

A50股指期货以A50指数为交割标的。一个点一美元，最少2.5美元一跳，这个对于小散来说是极大的福音，相对于IF等动辄七八十万的合约价值来说，A50的五六万合约价值实在亲民。如果是下折套利等小规模套利，用A50更灵活了。

保证金方面，金盛A50指数是2000美元的保证金，杠杆较高25倍，但相比国内40%的保证金，已经非常人性化了。

个人认为，对于选股能力不强的同志，选择做多股指期货其实是非常好的选择。与其60万买股票，不如拿15万开4倍杠杆做多股指期货，另外45万可以放货币基金白吃利息。而且熊市里面股指期货还有贴水，一到交割就吃到了。

一般的小散，买股票也未必能跑赢大盘，就算跑赢了。我每个月吃1.5%的贴水，一年是16%

你自己选股能跑赢大盘16%吗?而且我放余额宝的部分还有利息!

A50指数和沪深300、上证指数有一定的正相关性。对于股民投资A50指数比较容易入手，赚钱的机会也容易一些。

但是需要注意A50指数与他们还是存在一定偏差。如果需要用A50股指期货对冲的话，需要注意偏差。如果你做空A50套保，但是石油石化工农中建大涨，自己买的概念股，小票大跌的话那就两边挨耳光了。去年9月最惨的一次，我是当天亏损3%---就因为蓝筹股涨了但是自己持有的母鸡没涨。

我目前做的就是金盛A50指数，金盛A50指数是从事A50指数最早的一批人了。

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