现货思维做期货（做现货和做期货哪个风险大）

期货和现货有什么区别吗为什么这么多人做期货

期货和现货是有很多区别的，具体区别如下：

期货是国家特许的投资品种，因此期货公司设立时不单只有营业执照，还有特许经营执照。有规范的交易场所，交易平台对接交易所，接受 *** 监管；现货平台由于未被国家允许，仅是某些地方某些公司自己开立的现货公司，并没有特许经营执照，规范性不足，看盘软件是平台自身的电子盘，经常有不法分子操纵电子盘价格。

期货有期限，不能一直持仓；现货没有期限，只要不爆仓均可以一直持有下去。

期货交易的标的是现货实物，到期可以考虑实物交割，但是现货一般没有资格拿 *** 物。仅仅是投机赚取差价。

期货是撮合交易，多方的交易对手是空方，开一手多仓意味着市场有其他投资者成为空方做对手，反之亦然，交易由交易所撮合；现货投资者是和平台做对手交易。平台想放倒你就放倒你，想捧你就捧你。完全不由市场决定。

期货的杠杆一般在5到15倍之间；现货杠杆一般能几十到百倍。

期货手续费较低，交易成本低；现货手续费高。

期货一开始设立的目的是为实体企业、贸易商做套保，对冲价格波动风险，后来为了增强流动性，引入了个人投资者（散户）做对手，除了投机，期货还能套保，套利；现货纯粹就是懵价格变化赚差价，就是个赌场。

2016年中央发文后，多数骗人的现货平台都被强制关停，随着期货市场的发展，现在的个人投资者也倾向于选择更规范的期市进行投资。投资者在选择投资品种时，切记要选择合法合规的平台。

期货交易的正确思维

期货交易是一个需要不断学习和积累的过程，一个交易20年的期货老手和一个交易2个月的期货新手水平绝对是不一样的。然而，这并不要是说交易的经历越久，交易者的水平就越厉害。其根本原因在于，很多交易者以一种错误的思维方式在运行期货交易，即使他们有多年的交易经历，但也鲜有交易经验，他们不懂得观察、思考和总结一下，而只是凭感觉做出的交易决策，然而这并不是真正的期货投机，而是一种变相赌博！

期货交易的核心是概率思维，简单来说，就是在积极参与大概率事件的同时，努力防范小概率事件。任何交易者开仓的时候都认为自己的开仓方向将会是行情发展的大概率事件，缺乏概率思维的交易者有两个典型的表现就是重仓和不设止损，因为他们没有做到防范小概率事件。所以，一个交易者无论之前在期货市场中赚了多少钱，只要缺少这种概率思维，一次黑天鹅事件，市场就可以让他爆仓出局。

既然我们知道了在交易中时刻保持概率思维，那么接下来的问题就是，我们如何去寻找大概率事件以及如何去防范小概率事件。在寻找大概率事件时，有的交易者采取了技术分析法，有的交易者采取了基本面分析法，也有的交易者利用基本面和技术面共振的 *** 。长时间以来，基本面派和技术面派经常水火不容，互相攻击，其实任何 *** 并没有好坏之分，其判断结果都不是百分之百准确，而只是一种概率。在防范小概率事件时，大多数交易者的想法比较一致，那就是资金管理。然而，比资金管理更加重要的是自我管理，因为绝大多数主观交易者的一致性非常差。

参与大概率事件其实分为两个过程，首先我们需要发现什么是大概率事件，其次是何时参与大概率事件。本质上前者考验的是交易者的商品选择能力，而后者考验的是交易者的择时能力。众所周知，商品有同涨同跌的属性，既然如此，那为什么上涨的时候我们有时候选择做多铁矿石，而不去选择做多螺纹钢呢？这是因为，我们根据基本面分析认为铁矿石的上涨空间比螺纹钢的上涨空间更大一些。既然我们根据基本面分析判断商品后期会上涨，为什么我们不选择入场呢？这是因为，基本面分析的作用在于品种的选择，入场时机的选择需要技术面给出我们明显的进场信号。

很多交易者把基本面分析和技术分析的作用给混淆了，所以操作时比较混乱。其实，基本面的分析主要作用就是品种选择与方向判断，而技术分析的作用主要是进出场时机的选择。很多技术分析者并不认可基本面分析者，他们有人认为基本面分析都是马后炮，也有人认为散户不可能了解基本面。其实，基本面分析是通过演绎法的方式去判断市场走势，技术分析法是通过归纳法的方式去判断市场的走势，前者基于严格的逻辑推理，后者基于历史会重演等假设，但交易并非是一门科学，所以基本面分析法并不总是有效，同时，历史并非会简单重演，所以技术分析法也并不总是有效，所以，两种分析 *** 的判断结果都只是一种概率。

精明的交易者时刻保持者概率思维，他们通过基本面分析法找到了大概率事件，利用技术分析给出的明显信号来参与大概率事件；与此同时，为了防范小概率事件，他们懂得做好资金管理。为了表示对于概率思维的尊重，当他们找到自认为的大概率事件时，并不是急于入场，而是耐心等待，等待着技术分析给出自己强烈的进场信号。

现货投资和期货投资有什么区别？那个要好？

之一是交易的对象不同。

现货交易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的，合约中只有价格一项是通过市场竞价交易形成的自由价格。

易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是

第二是交易目的不同。

在现货交易中，买方是为了获取商品；卖方则是为了卖出商品，实现其价值。而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。

刚开始期货交易时，可能一些念头会闯入你的脑海："如果我作为买方或卖方进行某一合约的交易，当合约期满而我不得不提供这种商品时，我该怎么办呢？我到哪儿获得交割所需的全部大豆?实际上，这并没有什么好担忧的。在全部期货交易中只有不到1％的交易需交割。作为交易者，你只要确保在合约交割前平仓就行了。

记住：只有不到1％的期货合约需进行实物交割，绝大部分合约都是在交割前对冲或平仓。

第三是交易程序不同。

现货交易中卖方要有商品才可以出卖，买方须支付现金才可购买，这是现货买卖的交易程序。而期货交易可以把现货买卖的程序颠倒过来，即没有商品也可以先卖，不需要商品也可以买。

易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是

刚刚进入期货市场的投资者往往会问：我怎么能出售自己没有的东西呢？要理解其中的原因，请记住期货合约的定义，期货合约是在将来某时买卖特定数量和质量的商品的一种协议，并不是作某种实物商品的实买实卖。因此，出售期货合约即意味着签订在将来某时交割标的物的一项协议。

做股票、做贸易、房地产投资，只能先买后卖，都是"单行道"，这就形成人们的一种习惯思维定式。期货交易是一条"双程路"，可以先买后卖，也可以先卖后买，因而，期货交易非常灵活，机会多多。做股票碰到熊市，价格一路下跌，投资者没有盈利的机会。期货交易却不同，你预测期货价格会上涨，你可以买进期货合约；你判断它会下跌，也可以卖出期货。只要你预测正确，做对了方向，不论牛市熊市，都有获利机会。

第四是交易的保障制度不同。

现货交易以《合同法》等法律为保障，合同不能兑现时要用法律或仲裁的方式解决；而期货交易是以保证金制度为保障来保证交易者的履约。期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小。期货交易实行保证金制度。交易者不需付出与合约金额相等的全额货款，只需付5％～15％的履约保证金。用少量的资金控制期货合约的全部价值，对交易者来说当然 *** 。杠杆作用是期货市场吸引投机者的原因之一，保证金制度在放大盈利比例的同时，也把风险放大了。

第五是交易方式不同。

现货交易是进行实际商品的交易活动。交易过程与商品所有权的转移同步进行。而期货交易是以各种商品期货合约为内容的买卖，对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的"标准合同"，即期货合约。整个交易过程只是体现商品所有权的买卖关系并没有真正移交商品的所有权。无论买卖多少次，只有最后的持约人才有履行实物交割的义务。而其他的人只需在合约期满之前做相反方向的买卖，了结原有交易，把买卖差价结算完了即可。

四方面认知期货交易

世界上的一切学科最终都回归到哲学层面上。一如电影《美丽心灵》中数学大师纳什在诺奖典礼上的获奖感言：“我一直相信数字，不管是方程式还是逻辑学，都引导我们去思考。但经过终生的追求，我问自己，‘逻辑到底是什么？谁去决定原由？”因而衍生出了一个段子：最接近这个世界本质的职业就是保安，他们每天都在质询“你是谁？从哪里来？要到哪里去？”这三个终极的哲学问题。

期货市场作为一个隐形的角斗战场，任何选手也都需要持续不断地追问自我，强化正确的认知。否则，期货交易就不是市场的“提款机”，而变成了择人而噬的“怪兽”。笔者从期货交易的认知角度给出几个思考的方向。

认知概率

概率就是可能性，而对于概率的认知，是期货交易的一项基本功。相信众多期货投资者都会暗自将自己看做期货市场中的高明“猎手”，而不是可怜的“猎物”。猎豹作为自然界更优秀的猎手之一，因为只适合高速短跑，其每一次出击都必须竭尽全力。但即便如此，它出击的成功率也不超过30%。然而，30%的概率并不影响猎豹这一物种的繁衍生息。

许多投资者尤其是初入期市的投资者，往往认为自己比其他投资者高明。尤其是经历比较顺利的交易后，更容易形成“期货市场容易挣钱”的思维。事实上，期货市场不存在所谓的交易“圣杯”，小利之后发生巨亏很常见，因为概率是客观现实的存在。

很多收益很好的高频交易对冲基金，正是在概率的基础上积累薄利，最终获得惊人收益。把握好概率，则如独孤求败的青光利剑，“凌厉刚猛，无坚不摧”。

认知止损

“截断止损，让利润奔跑”，这句话被许多期货交易者奉为圭臬，但确实也是“反人性”的。行为经济学的专家早已发现人类对于损失的敏感程度远远高于对于收益的敏感程度，即在个人的“心理账户”中，你损失100元的悲伤程度远远大于你获利100元的快乐程度。因而，止损对于部分投资者而言是难以接受的。

面对亏损的账面，许多交易者宁愿选择“扛一扛”，说不定明天行情就变好了，而不是果断止损出局。而实际上，只有果断止损、保全实力，才有可能在以后的适宜行情中谋求发展。期货市场中，重要的是先“活下来”，随后才是“强大起来”。一如草原上的猎豹，在成为优秀的猎手之前，首先要避免成为猎物被吃掉。当然，不少交易者在设置止损点位的时候，不是因为“止损额度较小”，就是因为“止损条件误判”等原因而亏损严重。因此，把握好止损尺度尤为重要。

认知对手

“谁是我们的朋友，谁是我们的敌人”，这在期货交易中也是一个重要的问题。大多数人的答案是，如果你做多（做空），那么你的对手方显然是空头（多头）。然而，事实确实如此吗？在期货市场上，只有一方认输出局，另一方才能将收益纳入囊中，即对方的损失就是你的收益，如此看来，倒是和你一起分享收益的“战友们”是你的竞争对手。同时，市场行情走向极致的时候，也会引发“踩踏事故”。

以股票市场为例，当市场价格不断走高之时，大量的交易者不断地疯狂买入，最终使得股票价格达到一个阶段的峰值。如此，最后的“接棒人”显然不是前期共同买入的“战友们”。古希腊德尔斐的一座古神庙前刻有这样的几个字，“认识你自己”。

在期货市场中，交易者更大的对手恰恰是自己。而只有深刻地认知自我后，心中便再也没有“空头”、“多头”的概念，在交易中才能“重剑无锋，大巧不工”。

认知“道”和“术”

在期货交易中，许多投资者往往纠结于，是根据均线系统下单还是根据K线形态下单，是波浪理论有效还是江恩规则更好，是程序化交易有优势还是主观交易更胜一筹，运行基本面分析是看重现货的现状还是看未来趋势，等等。实则不必，交易的 *** 掌握一两项即可，“一招鲜”，就可以“吃遍天”，因为这都是技法，是“术”的范畴。

真正令期货投资者成长的，是在心态、系统、大局观、价值观等方面的提高，这是所谓的“道”。期货市场中不乏明星而罕有寿星也说明了这个道理。只有眼界和胸怀达到一定境界，才会对自然法则产生敬畏之心，顺势而为、举重若轻，终将“不滞于物，草木竹石皆可为剑”。

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