期货及其衍生品的作用（期货 衍生品的区别和联系）

期货及衍生品投机目的有哪些

期货及衍生品的投资目的就是为了控制风险。为了控制起货及烟囱瓶的价格，不至于 造成太大的损失，它会通过投资期货和衍生品交易来控制价格。

请对金融衍生工具中的远期和期货进行简要介绍？

远期合约是最早出现的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

远期和期货的主要区别：

1、合约的要求不同。远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约；

2、定价方式不同。远期合约是协商价，期货合约是公开竞价，随着供求关系的变化，成交价也不断发生变化；

3、结算方式不同。远期合约是到期一次性结算，而期货合约是每日结算，即所谓的"逐日盯市"制度。期货合约根据结算价的不同计算盈亏，并依此调整保证金的金额；

4、交割方式不同。远期合约采用实物交割方式，而期货合约大多采用”对冲平仓”方式进行交割，很少采用实物交割；

5、期货是标准合约，具有特定合约条款格式，因此通常在交易所大厅交易；而远期是交易双方互相协议合同，没有固定条款格式，因此通常在场外OTC交易；

6、期货在交易所交易，每日结算，有保证金制度，风险相对较小；远期场外交易，没有保证金制度，风险相对较大。

温馨提示：所有金融类衍生品的投资都具有风险性，对于投资者的金融风险管理能力有着较高的要求，不适合没有专业金融知识的投资者。除了基础的金融知识外，投资者还应做到自身风险承受的控制，不可盲目的进行投资。

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简述金融衍生品的作用?

金融衍生品的作用如下：

1、金融衍生品的功能主要包括规避风险、发现价格、套期保值、提高金融创新能力等。

2、能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。

3、金融衍生品在优化资源配置、降低国家总体的金融风险、吸纳社会闲置资金、有效地增加市场的流动性、提高交易效率等方面起着很大作用。

扩展资料：

金融衍生品具有的特点：

1、零和博弈

即合约交易的双方（在标准化合约中由于可以交易是不确定的）盈亏完全负相关，并且净损益为零，因此称"零和"。

2、跨期性

金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动的趋势的预测，约定在未来某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。

无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易的双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

3、联动性

这里指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征有衍生工具合约所规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

4、不确定性或高风险性

金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具具有高风险的重要诱因。

5、高杠杆性

衍生产品的交易采用保证金（margin）制度.即交易所需的更低资金只需满足基础资产价值的某个百分比.保证金可以分为初始保证金(initial margin），维持保证金（maintains margin），并且在交易所交易时采取盯市（marking to market）制度。

如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，那么将收到追加保证金通知(margin call），如果投资者没有及时追加保证金，其将被强行平仓.可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点.

6、契约性

金融衍生产品交易是对基础工具在未来某种条件下的权利和义务的处理，从法律上理解是合同，是一种建立在高度发达的社会信用基础上的经济合同关系。

7、交易对象的虚拟性

金融衍生产品合约交易的对象是对基础金融工具在未来各种条件下处置的权利和义务，如期权的买权或卖权、互换的债务交换义务等，构成所谓“产品”，表现出一定的虚拟性。

8、交易目的的多重性

金融衍生产品交易通常有套期保值、投机、套利和资产负债管理等四大目的。其交易的主要目的并不在于所涉及的基础金融商品所有权的转移，而在于转移与该金融商品相关的价值变化的风险或通过风险投资获取经济利益。

参考资料来源：百度百科-金融衍生品

参考资料来源：百度百科-金融衍生产品 （一种金融合约）

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