期货套期保值有风险吗（期货套期保值是利好还是利空）

现货企业如何利用期货进行套期保值？

对于一些小规模的企业或贸易商而言，在通过自身无法完成企业套期保值的操作时，可以外包给期货公司或期货风险管理公司进行管理操作，其中有合作套保、场外期权这两个类别可以选择。

除此之外，也可以和期货公司开展项目制，让期货公司专业的人员驻点在企业，对企业开展人员和业务培训、制度建立、流程运作等。

根据不同公司的不同现状，期货公司可以制定个性化的解决方案，对期现总头寸和合计的敞口要严格控制，不做超出企业可承受风险范围之外的头寸。

扩展资料：

套期保值的原则：

1、月份相同或相近原则。该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。

2、品种相同或相近原则。该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此，才能更大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。

3、方向相反原则。该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。

参考资料来源：百度百科-套期保值

套期保值是什么意思?

套期保值的解释（原创）\x0d\x0a基本原理是：\x0d\x0a 1 期货价格和现货价格基本同步\x0d\x0a 2 放弃一个有可能获利的机会，最终获得回避风险、锁定利润的目的。\x0d\x0a举两个例子：\x0d\x0a一：你是纺织厂老板，接到一个订单，有客户6个月后需要一批布料。你的原料是棉花，你根据当前棉花的价格核算一下成本，结果是有利可图。于是你在期货市场里(开仓)买入棉花期货合约，买入的量相当于订单量。根据交货日期，几个月后你要开始生产了，就到现货市场买入所需的棉花，同时在期货市场(平仓)卖出棉花合约，卖出量等于以前(开仓)买入的棉花合约量。如果在这几个月里棉花价格涨了，你在现货市场里买入的棉花比以前要贵，意味着你成本增加了(亏了)，但你在期货市场里的交易是盈利的，理论上盈亏相抵基本平衡。也就是你回避了原料价格波动的风险，锁定了成本。反之亦然，如棉花价格跌了，则现货盈利、期货亏损，同样盈亏相抵。这是你为了“回避风险锁定成本”所付出的代价：放弃有可能获得的额外利润。\x0d\x0a二：你是农场主，根据目前市场上的棉花价格，你觉得种植棉花有利可图，决定种植一定量的棉花。你的产品是棉花，于是你在期货市场里(开仓)卖出6个月后交割的棉花期货合约，卖出量相当于你的种植量。到了棉花收获期，你到现货市场里按当时市场价卖出你种植的棉花，同时在期货市场里你(平仓)买入棉花合约。盈亏情况同上。这是你回避了产品价格波动的风险，锁定了预定利润，作为代价放弃了有可能获得的额外利润。 \x0d\x0a够通俗了吧？！呵呵。

用期货等衍生金融工具进行套期保值属于哪一类风险应对手段

用期货等衍生金融工具进行套期保值属于风险对冲类风险应对手段。根据查询相关资料信息，原题为：用期货等衍生金融工具进行套期保值，属于哪一类风险应对手段A.风险汇聚B.风险分散C.风险转移D.风险对冲。正确答案是D.风险对冲。企业运用金融衍生产品进行风险管理的目的不外乎两个：套期保值与投机。套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。

期货套保是什么意思

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。

1、多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。

2、空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。

空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

扩展资料

常见期货术语解释：

1、期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。

2、平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。

3、分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓 *** 规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓 *** 。

4、移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。

5、履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。

6、差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。

7、头寸：在交易中所持有的买卖合约数。

8、多头：看涨买入。

9、空头：看跌卖出。

10、阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。

11、阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。

参考资料来源：百度百科-期货套期保值

期货套期保值可以消除价格风险吗

什么是套期保值？最主要的功能就是规避现货市场的风险，就是说因为未来现货价格不确定性，一些想要回避这些风险的人可以在期货市场采取对冲交易，从而将风险转移至愿意承担风险的投资者身上，这种交易方式，就叫作套期保值。也就是说，套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。任何投资都是在保证不亏损的前提下再追求盈利。所谓保值，从字面上就能得出是“不亏损”的意思，套期保值也是采取一种“不亏损”的思路，是一种保守的策略，如果用保守的策略作激进的操作，那么是很容易出问题的。

套期保值的原理。套期保值的原理是，因为同一种特定商品的期货和现货的交货日期前后不一，而它们的价格，会受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，并且期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性。当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

套期保值的交易 *** 。套期保值的基本操作 *** 是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货。经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的盈亏得到抵消或弥补。从而在期货与现货之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降到更低限度。

套期保值的具体作用。套期保值的作用可以分为两部分来看，一部分是卖出套期保值，另一部分是买入套期保值.在价格下跌的趋势中，企业如果做了卖出套期保值，就可以用期货市场的盈利来弥补现货价格下跌造成的损失。反之，如果价格上涨，企业趁机在市场上卖了个好价钱，尽管期货市场上出现了亏损， 但该企业依然能实现自己的销售计划。

掌握原则，规避风险。作为套期保值者，进行套期保值时必须按照一定的原则操作，才能达到规避风险的目的。具体原则包括品种相同或相近原则、月份相同或相近原则、方向相反原则和数量相当原则。

1.品种相同或相近原则套期保值的关键在于期货价格与现货价格之间的关联程度，价格差异过大会导致某些情况下套期保值失去原有意义。也就是说，只有品种相 同或相近的商品，才能达到套期保值的效果。所以，在选择期货合约时，应与现货商品关系越密切越好，也就是说在选择期货合约时，套期保值者应该选择差更小的合约。

2.月份相同或相近原则。套期保值者应该遵循月份相同或相近原则。当套期保值者不能确定需要在何时处置现货商品，或套期保值者处理现货的时间与期货 合约的到期月份有差异，这时套期保值一般有两种选择。 ①选择近期月份合约并转换。这种做法是在合约到期前冲销该部位，再转换成下一个月份的合约，直至期货与现货处理时间一 致。虽然转换合约需要多次操作，但是近期合约与现货市场相关性较好，避险效果也会更好。 ②选择到期月份超过现货处理时间的合约。这种做法可以减少合约转换操作，减少交易成本，但通常远期合约与现货市场的关联性较小，市场流动性也较低。因此，选择近期合约的套期保值效果会更好。

3.方向相反原则。方向相反是指现货与期货的交易方向应该是相反的，如某钢材经销商，他将在现货市场卖出数吨钢材，如果他预期钢材价格会下 跌，那么在期货市场就应该卖出合约，即做空。等到他现货市场真正卖出钢材的时候，再进行买入合约对冲平仓。

4.数量相当原则。数量相当是指期货与现货市场交易商品的数量必须一致，如果数量不一致，那么将失去套期保值的意义。如果某套期保值者计划买入 5 吨动力煤，此时如果他卖出 10 吨动力煤期货合约，那么该投资者就相当于只交易了 5 吨的期货合约，将对该投资者造成直接的损失或收益。

为什么运用期货套期保值,会把有利风险和不利风险都转移

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：

期货套期保值可以避免价格风险的基本原理是：

一是期货交易过程中期货价格与现货价格虽然变动幅度不完全一致，但变动趋势基本一致。也就是说，当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。因为期货市场和现货市场虽然是两个不同的市场，但是对特定商品而言，期货价格和现货价格的主要影响因素是相同的。因此，导致现货市场价格上涨和下跌的因素，也同样会影响到期货市场价格的同向上涨和下跌。在期货市场上进行与现货市场相反的交易，可以使价格稳定在一个目标水平上。

二是现货价格不仅与期货价格的变化趋势相同，而且在合同到期时，两者大致相等或合二为一。这是因为期货价格包括储存货物直到交货日期的所有费用，所以远期期货价格高于近期期货价格。当期货合同接近交货日期时，存储成本会逐渐减少甚至完全消失。这时候两个价格的决定因素其实差不多，交货月份的期货价格和现货价格趋于一致。这就是期货市场和现货市场的市场趋势趋同原理。

当然，期货市场不等于现货市场，也会受到一些其他因素的影响。因此，期货价格的波动时间和波动幅度不一定与现货价格完全一致。此外，期货市场上有指定的交易单位，两个市场的运营数量往往不同，这意味着套期保值者在冲销盈亏时可能会获得额外的利润或小额损失。因此，在进行套期保值交易时，还应注意可能影响套期保值效果的因素，如基础差异、质量标准差异、交易数量差异等。，使套期保值交易达到满意的效果，为企业的生产经营提供有效的服务。

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