国债期货佣金（国债期货赚钱吗）

国债该怎么买啊？

首先，国家债务

市场经济条件下，国家的债务，弥补赤字的基本功能，提高资金的功能和作用为国债介绍施工，并且还具有下列重要作用：

1。 A股市场的基准利率如下：

利率为核心的金融市场作为一个整体的价格，对股市产生重要影响的金融工具的定价，期货市场，外汇市场和其他市场。国家债务是一个非常稳定的收入，低风险的投资工具，这一特点使得国库券利率在整个利率体系的核心领域已成为其他金融工具定价的基础。债券交易的市场基准利率的形成。债券将影响对金融市场的资金供求情况，导致利率的上升和下降。债券市场的充分发展的条件下，票面利率为代表的市场利率预期水平的国债发行一段时间，而 *** 债券的二级市场交易价格的变化及时反映市场对未来利率预期的变化。

2。作为的财政政策和货币政策的结合点

首先，发行的 *** 债券的规模扩张的主要手段是国家实施积极的财政政策，以确保经济增长速度1998年8月的8％和270十亿人民币特别国债的发行是一个很好的例子。

其次，国债，尤其是短期国债，央行公开市场操作适当的工具。国家债务的总金额，公开市场操作的结构中的重要作用。如果 *** 的债务是太小了，央行在公开市场上的操作对货币供应的控制能力是非常有限的，而不是足以让利率的变化，以达到央行的要求，单一的国债持有人持有的国家债务比率过大，公开市场操作的小型和中型投资结构不合理，是很难开展。

3。非常低的信贷风险，机构投资者可以利用短期融资工具：

*** 债券，机构投资者之间的 *** 证券的信誉更高标准的证券回购交易，以调整短期资金余缺对冲保存的，加强资产管理的目的。

二，国债品种结构

在1981年发行的 *** 债券的各种具有丰富的，根据不同的分类标准，可用于下列几类：

a

1。流动性可分为：

（1） *** 的 *** 债券：记账式国债债券和无记名国债

记账式国债，发行的国库券实物券表面，而是由会计结算及交收，付款，并出示证书证明持有的美国国债来处理债务服务的方式。

不记名国债，一种国债声称的物理券面的形式记录，不记名，不挂失，可上市流通交易，多年来发行的无记名国债面值分别为1，5，10，20，50 100,500,1000,5000,10000元等。

（2）非流通的 *** 债券：包括凭证式国债和特种定向债券凭证式国债， *** 债券收据的形式作为债权证明，不上市流通，但赎回。支付实际持有时间赎回部分的利益。

特殊的定向债券，工人的养老金和定向发行的国债的失业保险基金的管理机构，以及银行和其他金融机构，有没有什么个人投资者，如方向的状态国有银行1998年8月发行270亿人民币特别国债。

2。票面??利率可分为：固定利率债券和浮动利率债券

确定发行时间，票面利率为固定利率 *** 债券， *** 债券的整个持续时间保持不变，一般是高于同期的银行存款利率，如记账式于2001年5月10日（三）国债（010103）计息至3.27％的1％左右，高于一年期银行储蓄存款利率由1.02个百分点。

浮动利率 *** 债券，浮动利率债券票面利率与市场利率的变化，支付利息的利率为同期，从利益上有最新的市场利率加固定利差确定。 2000年记账式国债（010004）（4）和一年期银行储蓄存款利率的固定利差为0.62％，之一年的国家债务支付利息的利率为2.87％。

3。利息支付可以分为：零息债券，附息 *** 债券

在不支付利息，到期日还本付息的期限的零息国债。 *** 发行的债券在1996年之前都属于这一类。的利益

计息 *** 债券通常每年支付本金于到期日及利息支付最后一个。 1996年6月14日，中国之一次发布了10年的计息 *** 债券（000696）。

三种类型的 *** 债券交易

可分为根据的形式现券交易的交易买卖 *** 债券在债券市场的发展过程中，债券正回购交易和债券期货的交易。

现券交易是一个点，以货易货各方通过证券交易所的交易系统交易流通的 *** 债券交易提供交易系统撮合成交。一旦交易，即优惠券部交付转移。与股票交易过程是一致的国债交易的最基本的形式。

债券回购交易的债券交易员或投资者出售部分美国国债公约“的协议，在未来某一日期，以确定的价格，然后等国家的国债回购协议的形式债券回购交易。其本质是买卖 *** 债券， *** 债券作为抵押品借入资金，购买者支付的价格之间的差额，回购 *** 债券，买卖 *** 债券，借入资金的利息的价格。债券回购交易，党最初售价 *** 债券回购侧，和其他的买入返售方购买 *** 债券。

国债期货买卖国债期货合约是标准化的，买家和卖家通过交易所的主题，在下一交易日，约定的价格和优惠券的数量应结算交易的约定，衍生工具交易的国债的形式。

IV的 *** 债券现券 *** 债券交易的交易成本

，回购交易成本及认购新债券如下（所有的 *** 债券交易是免费的邮票税）：

认购的新的 *** 债券的交易成本：投资者认购新债券免缴登记费。

债券现货交易的交易成本的佣金起点为5元，不超过0.1％的营业额。

制备 *** ，上市的 *** 债券交易代码，在深圳证券交易所国债市场债券品种8上市，交易代码编制 *** 如下：

19 +发出的统治（1位）+期间（中位数）

（八），如1999年记账式国债，其交易代码为2000年记账式国债发行的 *** 债券（ 4）1998年，交易代码为1904。

各种 *** 债券， *** 债券市场，上海证券交易所上市的共有五个，交易代码编制 *** ：

被释放1996年，美国国债在上海证券交易所上市的有两种，是 *** 债券（交易代码为000696）和1996年（六）记账式国债记账式（五）于1996年（交易代码000896）。

1997年至1999年发行的 *** 债券交易代码：

00 +已发行元年（2位）+国债期间（2位）

1999年记帐类型（五）国债，交易代码009905。

国家的债务问题，2000年后，交易代码：

01 +发出元年（2位）+ *** 发行的债券相（2位）

如在2000年记账式（四） *** 债券，其交易代码为010004; 2001年记账式国债（3），其交易代码为010103。

六个 *** 债券确定的价值

美国国债和其他债券一样，固定收益证券，在未来一段时间其持有的固定现金流，因此，理论值的国家的债务，其未来现金流量折现确定的现值总额。国家债务的理论值计算，我们可以发现，市场高估或低估的国家债务，因此交易决定。

由于 *** 债券在债券市场的交易附息债券，理论值的计算公式如下：

V = C1 /（1 + I） + C2 /（1 +）^ 2 + ... +道道/（1 +）^ n的+锰/（1 +）^ n的

其中，V是一个键理论值，C1，C2，...，道道1，2，...，正期债券的利息收入;锰债券到期值， *** 债券的面值，我是折现率。

*** 债券有固定的票面利率等于它的利息收入，那就是，C1 = C2 = ... CN理论值公式可以简化为：

V = C /（1 + I）+ C /（1 + i）^ 2 + ... + C /（1 + I）^ N + MN /（1 + i）^ n

例如：2000年记账式国债（四）（010004），票面利率为浮动率，与银行一年期定期存款利率利差为0.62％，2000年05月23日发行，并考虑到帐户的利率，期限为10年。假设，年贴现率为10％，目前的一年期银行存款利率为2.25％，假设一年期银行存款利率增加1％的速度增长，2001年5月23日的 *** 债券的理论价值：BR /

V = 2.87 /（1 +0.1）3.87 /（1 +0.1）^ 2 4.87 /（1 +0.1）^ 3 +5.87 /（1 +0.1）^ 4

6.87 /（1 +0.1）^ 5 7.87 /（1 +0.1）^ 8.87 /（1 +0.1）^ 7 9.87 /（1 +0.1）^ 8

10.87 /（1 + 0.1）^ 9 +100 /（1 +0.1）^ 9

= 80.08（元）

696国债（000696），票面利率为11.83％，年期为10多年来，每年的6月14利息支付日期，假设每年10％的折扣率，2000年6月14日， *** 债券的理论价值应该是：

V = 11.83 /（1 +0.1） 11.83 /（1 + 0.1）^ 2 11.83 /（1 +0.1）^ 3 11.83 /（1 +0.1）^ 4

11.83 /（1 +0.1）^ 5 11.83 /（1 + 0.1）^ 6 +100 /（1 +0.1）^ 6

= 107.97（元）

7日，当已知的债券收益率的 *** 债券的价值或价格来确定

可以计算出的剩余期限 *** 债券，附息国债的收益率指标来指导投资决策。对于投资者而言，产量的重要指标如下：

1。直接收益：

直接收益率的计算是非常简单的，与 *** 债券的市场价格除以每年的利息就可以了，我= C/P0。

2。至到期日：

到期收益率收益率等于当前的市场价格，产量国债未来现金流量的现值总和。到期收益率的回报率是最重要的指标。至到期日计算的国债几个重要的假设：（1）持有至到期日的债券;（2）利息收入再投资，投资的回报率等于到期收益率收益率。该

屈从于到期日的计算公式为：

V = C1 /（1 + i）+ C2 /（1 + i）^ 2 + ... + CN /（1 + I）^ N + MN /（1 + I）^ N

产量至到期日的计算比较复杂，计算机软件的使用或包含的债券到期收益率根据不同的价格，利率，还款表获得。插值 *** 只能用于案件的上述工具的情况下，找到到期收益率。

例如：6月14日，2000年696国债市场价格的142.15元，优秀的为期六年，到期收益率的计算 *** 如下：

142.15 = 11.83 /（1 + I ）11.83 /（1 + i）^ 2 11.83 /（1 + I）^ 3 11.83 /（1 + I）^ 4

11.83 /（1 + i）^ 5 11.83 /（1 +）^ 6 100 /（1 +（1））^ 6

插值，假设i = 4％，则方程（1）的右侧：

V1 = 11.83 /（1 +0.04）11.83 /（1 +0.04）^ 2 11.83 /（1 +0.04）^ 3 11.83 /（1 +0.04）^ 4 11.83 /（1 +0.04）^ 5 11.83 /（ 1 + 0.04）^ 6 +100 /（1 +0.04）^ 6 = 141.05 142.15

至到期收益率小于4％，再假设I = 3％（1），右手边如下：

V2 = 11.83 /（1 +0.03）11.83 /（1 +0.03）^ 2 11.83 /（1 +0.03）^ 3 11.83 /（1 +0.03）^ 4 11.83 /（1 + 0.03）11.83 /（1 +0.03）^ 6 +100 /（1 +0.03）^ 6 = 147.83 142.15

到期收益率在3％-4％，采用插值的到期收益率可以计算：

（4％-I）/（4％-3％）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）

= 3.84％可以得到的。

3。持有期收益率：

投资者普遍更关心在一定的时间内举行的 *** 债券的收益率，持有期收益率。

持有期收益率公式：I =（P2-P1 + I）/ P1

P1为投资者购买 *** 债券的价格，P2投资者出售国债价格，我持有期间，投资者获得的利息收入。

例如：投资者出价2000年5月22日的价格154.25元696出售的价格148.65元2001年5月22日，持有一年，持有期间购买 *** 债券（000696），要注意的国债是债券应付（11.83）， *** 债券的持有期收益率：

=（148.65-154.25 11.83）/ 154.25 = 4.04％

多 -

2003-12-17 14:21更新来源：财智 *** 页面1/1页

11月1日起，实施20 ％的所得税，对储蓄存款利息，债券和 *** 债券的利息收入免征所得税，分档利率略高于同期储蓄存款利率为每年提前支取，因此，在比较这个“母猪”似乎更加“金光闪闪”很多人认为的比较，选择国债，国债始终是“没有错”的储蓄。其实，这是一种误解。的储蓄，国债，尽管有许多优点，但也有其不足之处相比，购买 *** 债券是没有获得更多的收益要优于储蓄存款。居民的投资应该分析的估计。今天的重点国家债务：

内部职??工股处理程序应该清楚...

·中国煤炭产量今年将达到16十亿万吨...

·券商风雨兼程，一年...

提前支取的缺点支付费用的2％的本金。本金金额为10000元，例如，如果您选择的1年和2年的储蓄，到期利率为2.25％和2.43％计息，利息为225元和486元，分别扣除20％的利息税之后，利息收入180元和388.8元的紧急情况下如果你选择了国家债务，至少1年或2年后提前支取，1.8％和1.98％，根据计息，不计利息为180元和396元，20元中扣除2％的手续费万元资金收入为160元和376元，20元和12.8元，分别低于储蓄存款收益（债券也可以 *** ，但 *** 基准利率较高，为5.58 ％，在不到6个月，6个月至1年5.85％，无论是成本效益的单独分析）。

2可以看出，从上面的储蓄和 *** 债券收益率并表的居民，如果资金有一个较长的一段时间内不准备作其他用途，地方更好的选择来购买 *** 债券，如果年用于其他目的，它是更具成本效益的储蓄选择合适的存款期限。特别是在一年内提前支取，国债将不计息，再加上必须支付的费用本金的2％，在这种情况下，购买 *** 债券，储蓄的好处是更好的选择。因此，居民不应该盲目购买 *** 债券，以及投资的灵活性，应根据我的资金状况。

国海证券的佣金是多少？

你好，我司的交易佣金是根据客户的交易活跃度和资产量来进行收取，按不超过成交金额的千分之3收取，更低点5元，买卖双向收取。具体的情况请咨询预开户营业部，或者在网上自助开户时可以看到所选营业部的佣金率。

每天收盘后还可买国债期货吗？

收盘后可以买卖投资者购买国债期货必须要开通期货账户，需要带本人身份证和卡去开户，到期货公司，公司从业人员会给投资者签订风险揭示书和一些相关文件的阅读和了解。在佣金方面，国债期货交易手续费的佣金通常在万分之二点五，在行业里面相对来说比较低。投资者的资金和交易次数多的情况下，还可以申请到万分之一点五的佣金。资金量越大，佣金就越低，对投资者也就越有利。国债期货对资金是有要求的，要求投资者的资金必须达到50万，由于存在的风险等级相对较高，因此国家在方面也设置了门槛要求，也是为了防止投资者投资风险做出的一种防护措施。选择期货公司的时候，要注意期货公司是否合规，是否受到协会监管，投资者的信息安全是否可以得到保障。交易系统的稳定性和安全性是否稳定。在投资者选择购买国债期货的同时，投资者还是需要看自身是否满足要求，不建议拿所有资产来进行投资，建议用闲散的资金来进行投资。国债期货是金融投资的一种投资方式，风险和收益在投资领域等级都比较高，很多投资者由于没时间或者担心投资风险的情况下，会选择国债期货来进行理财投资。国债期货的更低保证金为3万元，也就是说，买一手合约需要大概3万元。比股指的门槛更低，未来普通投资者也可以参与其中。首次国债期货开户资金需要50万，和开股指期货一个标准，这是最基本的条件。

国债期货（TF合约）怎么算盈亏？不要谈美债！我将直接无视！

盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，实际当然还要除去佣金，佣金具体要看你开户的公司的佣金比例了。需要保证金93.956*10000*4%=37582.4元，当然还要有交佣金的。

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

国债逆回购的手续费和佣金

国债逆回购的手续费是按照天数和手续费费率计算的，费率为：

（1）1天回购，手续费是回购成交金额的0.001%；

（2）2天回购，手续费是回购成交金额的0.002%；

（3）3天回购，手续费是回购成交金额的0.003%；

（4）4天回购，手续费是回购成交金额的0.004%；

（5）7天回购，手续费是回购成交金额的0.005%；

（6）14天回购，手续费是回购成交金额的0.005%；

（7）28天回购，手续费是回购成交金额的0.005%；

（8）91天回购，手续费是回购成交金额的0.005%；

（9）182天回购，手续费是回购成交金额的0.005%。

假如用户是1天回购，成交金额是10万元，那么手续费就是10万×0.001%=1元。

债券回购的佣金按照不同的交易品种分别收取，具体如下：

（1）天数/佣金1天/成交金额的0.001%；

（2）2天/成交金额的0.002%；

（3）3天/成交金额的0.003%；

（4）4天/成交金额的0.004%；

（5）7天/成交金额的0.005%；

（6）14天/成交金额的0.010%；

（7）28天/成交金额的0.020%；

（8）28天以上/成交金额的0.030%。

【拓展资料】

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系，是中央 *** 向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于国债的发行主体是国家，所以它具有更高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

中国的国债专指财政部代表中央 *** 发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、无记名（实物）国债、记账式国债三种。

所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者（融资方）与融券方在签订的合约中规定，融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并支付原商定的利率利息。

国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。

一个客户在cbot买入2份30年国债期货合约,价格为92-08。三个月后平仓价格为96-16。假

CBOT30年国债期货每份面值是10万美元，报价是以每百元面值进行报价，报价的前面部分为整数部分，后面部分为分数部分，后面分数部分的报价是代表多少个1/32(正常来说30年期的应该报价会更细致化，应该是三位数的，代表多少个1/320)。

利润=2*[(96+16/32)-(92+8/32)]*10万/100-2*50=8400美元

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