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期货套利怎么做？ 风险和收益怎么样？

期货套利风险相对于单纯投机风险小，但收益见效时间长，收益保持中下。

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为，如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。

股指期货与现货指数套利原理：

指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。

当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。

当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。

市场中常常出现价格分布不寻常的合约组合，有些可以成为投资者套利交易的良好对象，有些则是“套利陷阱”，其存在由于种种原因，并不能很好的价差回归，有时甚至会出现令人诧异的变化，导致套利失败。因此投资者要格外小心下面几种“套利陷阱”。

1.不做跨年度的跨期套利

2.不做非短期因素影响的正向套利

由于套利机会是依据中长期价格关系找到短期价格呈现偏离的机会，发生套利机会的因素一般都是短期或者突发事件引起的价格异变，所以，一般不应介入非短期因素影响的正向套利时机。

3.“逼仓”中的套利危险

其风险重要在跨期套利中浮现，一般而言，跨期的虚盘套利不涉及到现货，而逼仓的风险就在于没有现货头寸做维护，当市场行情呈现单边逼仓的时候，逼仓月合约要比其它月份走势更强,其价差未涌现“理性”回归，从而导致亏损的局势。

4.不做流动性差的合约

如果组建的套利组合中一个或两个期货合约流动性很差，则我们就要注意该套利组合是否可以顺利地同时开仓和平仓，如果不能，则要斟酌废弃该次套利机会。此外，如果组合构建得足够大，则组合的两个合约都存在必定的冲击成本。在期现套利和跨期套利中，参与到交割的套利须保证有足额的资金交付。

5.资金的机遇成本和借入成本

在实际投资中，两个交易账户均须备有足够的预留保证金，这会增添利息成本，从而下降收益率。我们需要斟酌资金起源是自有资金还是借贷资金，而资金借入的期限和套利头寸的持有期限可能并不匹配。

期货日内套利 ***

在投资理财时投资者们有时会听到有人在谈论期货套利的一些 *** ，那想要通过期货套利都有哪些 *** 值得学习与掌握呢？不妨让我们来了解一下相关的知识吧！

套利模式有很多，跨期、跨品种、跨市场、期现套利、压榨套利等等，但是我们的切入点应从最基本的跨期开始，能把跨期做好已经是很了不起了。贪多嚼不烂，期货交易最忌博而不精，因此我个人开始学习套利交易是从跨期套利开始，直至现在才偶尔涉及一些跨品种。事实告诉我，能精通其中一种交易方式并做到极致已经是非常之难了，但是已经足够达到传说中的稳定盈利。

先说说我自己对套利的理解吧。我理解的套利就是利用合约之间的价差波动来套取利润空间，其实质就是利用价差的波动来赢得利润。套利高大上的意义就不必说了，我的理解完全是从实战的角度出发的，从实战中来，再到实战中去。我们不是学者，也不是老师，归根结底，所学的一切都是为了到市场上去挣钱，一切以顺应市场为根本。

简单说说我做的跨期和跨品种套利，其中以跨期为主。

跨期套利

期货中的套利交易

首先，套利的原理在于价差的变化，你所说的就是价差变化了，但你说了等于没说，因为两个合约或者品种间，谁涨的快谁涨的慢你是看不出来的，你所看出来的都是过去式，你不知道将来还会不会这样。如果你凭猜测或预计去做，那就不叫套利了，叫双边投机。

严格意义上讲，套利不关注大势的涨跌，每个品种或合约的涨跌也不关心，我们只研究一个数据，那就是价差。通常采用概率研究的办法，从历史价差中找到波动的范围，就可以知道现在是偏大还是偏小，比如豆和豆粕，历史上价差是500到2000，而现在是2000了，我们就说他价差过大，多豆粕空豆子

当然了，价差的研究 *** 有很多，这个你可以找相关资料看看。

普遍运用的套利 *** 是无风险套利，通常是跨期套利，比如铜1007和铜1008，这两个合约的合理价差是可以算出来的，无非利息，仓储费，交易费等，如果实际价差比合理价差高，那就是买近月空远月，如果价差平复，就平仓赚钱，如果价差不平复，就最后交割赚钱，这就叫无风险套利

说了一堆，不知道你能理解不能，有问题联系我再问吧，希望对你有所帮助

目前比较好的期货交流论坛有哪些？

目前期货论坛众多，人气之一名的就是和讯论坛，但和讯论坛帖子沉的太快了，刚发上去就没了，其次是交易之家，上面学习的东西不多，交流还行，学习的资源较少，在其次就是投机之王期货论坛资源较多，可学习的东西不少，而且在交流板块有几个期货高手交流，虽然人气不如前两个，但与期货高手交流还是不错的，能大大的提升自己，环境也是很好的，没什么期货类的广告。

拓展资料： 期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。 买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。

投资者可以对期货进行投资或投机。 期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进：在监管制度改革方面，主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革，提升市场效率;在产品创新方面，贴近“三农”需求，开发更多面向农业和农民的证券期货产品，开发国债期货、股票期权等金融产品;在业务创新方面， *** 支持期货公司业务创新，推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点，推动专业化的期货投资基金试点，支持符合条件的期货公司发行上市。

随着期货市场和期货行业改革的深入推进，期货行业将进入历史上更好的发展机遇期。短期内，随着市场扩容和市场效率提升，期货行业将有望迎来业绩拐点;从长期来看，随着业务创新的全面铺开，期货行业将打开持续。

怎么判断利差是扩大还是缩小

套利交易知多少 -套利盈亏怎么算？ - 知乎 - Zhihu

卖出套利：如果套利者预期价差将 缩小 ， 可卖出其中价格较高的合约，买入价格较低的合约 ，如果当前（或平仓时）价差小于建仓时价差，则为价差缩小，价差缩小多少，则盈利多少。 02 ①、如何判断价差是扩大还是缩小？ 您需保证建仓时计算价差的方式和计算平仓时价差的方式是一致的，如建仓时用价格较高的 A期货合约减去价格较低的B期货合约 ，计算平仓或盘中价差时，也需要用 A期货合约减去B期货合约 ；

如何理解价差扩大与价差缩小-牛市通网

价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前 (或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止 (或套利结束)是扩大还是缩小。 如果当前 (或平仓时)价差大于建仓时价差，则价差是扩大的；如果相反，则价差是缩小的。 我们可以通过下面的例1来说明。 【例1】某套利者在7月1日同时买人9月份并卖出11月份大豆期货价格，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳。 假设到了8月1日，9月份和11月份为585美分/蒲式耳和560美分/蒲式耳，则价差是如何变化呢?

期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的 ...

之一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的，并不是扩大和缩小。 （扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的，那里称之为价差）第二、基差为正且数值越来越大，或从负值变为正值，或为负值且绝对值越来越小，这三种情况为基差变强；基差为正且数值越来越小，或从正值变为负值，或负值且绝对值越来越大，这三种情况为基差变弱。 第三、基差的变化又可总结为一下几种情况：正向市场和反向市场上基差走强，正向市场和反向市场上基差走弱，从正向市场变为反向市场的走强，从反向市场变为正向市场的走弱。 通过以上三点你再看，就会明白了，基差扩大(走强)不是绝对值变大。 本回答被网友采纳 已赞过已踩过 你对这个回答的评价是？ 评论收起 匿名用户 2013-04-08 展开全部

价差如何判断扩大还是缩小_正点财经

价差如何判断扩大还是缩小？怎样看价差扩大？由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差进行的，价差能否在套利建仓之后“回归“正常，价差会直接形响到套利交易的盈亏。

程造价价差调整及造价指数的确定 - 知乎简

一、工程造价价差及其调整的范围 工程造价价差是指建设工程所需的人工、设备、材料费等，因价格变动对工程造价产生的变化值。其调整的范围应包括：建筑安装工程费（包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用、间接费）、设备及工器具购置费和工程建设其他费用。

价差的扩大与缩小实战案例分析__赢家财富网

通过上面的案例我们可以得出：价差的扩大和缩小并不是指绝对值的变化，而是按照统一建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前 (或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止 (或套利结束)是扩大还是缩小 ...

程价款价差调整的主要 *** - 知乎简

工程价款价差调整的主要 *** ： 1．工程造价指数调整法 这种 *** 是甲乙方采用当时的预算(或概算)定额单价计算出承包合同价，待竣工时，根据 合理的工期及当地工程造价管理部门所公布的该月度(或季度)的工程造价指工程合同价数， 对原承包合同价予以调整，重点调整那些由于实际人工费 ...

什么是期货价差的扩大与缩小？ - 探其财经

“期货价差”，常与期货套利一起出现。 期货价差的扩大，指的是，当下或者平仓时，高价减去低价所得的值要大于建仓时高价减去低价的值的情况。 而期货价差的缩小，指的是在当下或者平仓时，高价减去低价的值小于建仓时高价减去低价的值的情况。 借钱领免息红包，更高可分36个月 测额度 三步极速借款，最长免息30天 领免息券 再看看 探其课堂・ 必修课TOP 7节课！ 手把手教你捕捉龙头股 想要博取短线收益，就得锁定强势龙头!7节课，手把手教你捕捉龙头股，从买到卖，成为超短高手! ¥188.00 4897次学习 银行行长教你11天玩赚基金，扭亏为盈，收益率up！ 罗元裳：前渣打银行东方支行行长、致力于理财行业15年、7分钟理财创始人兼CEO。 ¥79.00 18364次学习 从买到卖，7节课教你抓涨停

价差的扩大与缩小实战案例分析__赢家财富网

通过上面的案例我们可以得出：价差的扩大和缩小并不是指绝对值的变化，而是按照统一建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前(或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止(或套利结束)是扩大还是缩小。

工程结算时，怎么进行材料调差 - paihangbang简

在工程实践中，建设工程材料价差调整通常采用以下几种 *** ： 1、按实调整法（即抽样调整法） 此法是工程项目所在地材料的实际采购价（甲、乙双方核定后）按相应材料定额 预算价格和定额含量，抽料抽量进行调整计算价差的一种 *** 。 按下列公式进行 ： 某种材料单价价差=该种材料实际价格 ...

价差的扩大与缩小 - 套利反向套利研究 - 龙听期货论坛 - 期货 ...

龙听期货论坛由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差来进行的，价差能否在套利建仓之后“回归”正常，会直接影响到套利交易的盈亏和套利的风险。具体来说，如果套利者 ...

么理解正向市场反向市场牛熊市套利的问题? - 知乎 - Zhihu简

1 人 赞同了该回答. 牛市套利就是多近月空远月. 正向市场就是近月小于远月，反向市场就是近月大于远月. 所以在正向市场牛市套利就是价差缩小会盈利，在反向市场牛市套利就是价差扩大会盈利. 这里的价差，就理解成价差的绝对值就行，不考虑符号好理解 ...

期限利差看经济预期 - 知乎简

5/5/2020 · 当期限利差缩小甚至出现倒挂时，预示着未来经济预期悲观，而当期限利差重新走阔时，反应未来经济预期乐观。. 从历史数据来看，当美债期限利差出现倒挂时，是未来经济衰退的信号。. 在2015年至2018年这一轮美联储加息周期的末尾，就出现了5年期国债与3年 ...

基差交易的策略 - 知乎

现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。 基差有可能变大，也有可能缩小，但最终会由于现货价格和期货价格的趋同性而在交割月趋于零。 不过请注意，一般讲到的基差增大或缩小指的是绝对值的增大或缩小，与基差的正负无关。 基差包含两个成分，即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。 因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。 前者反映着现货与期货市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因:后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。 由此可知，各地区的基差随运输费用不同而不同。

关于期货从业考试的问题，套期保值和套利的几个问题。分辨 ...

套利交易关注的是价差变化而不是期货价格的上涨或者下跌，只要价差变大，不管期货价格上涨还是下跌，进行买进套利都会盈利。——记忆：预计价差扩大，将会高的更高，低的更低，所以要买入高的。 (二)卖出套利(预计价差缩小，卖出套利)

如何扩大与缩小建仓价差？ 爱问知识人 - sina

回答 全部答案 价差的扩大与缩小建仓价差：建仓高价-建仓低价计算平仓时的价差，也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格 (三)价差变动与套利盈亏计算分别计算每个期货合约的盈亏，然后进行加总，得到整个套利交易的盈亏。 (四)价差扩大与买入套利买入套利：如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。 买高、卖低。 (五)价差缩小与卖出套利如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将缩小，则套利者将卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约，我们称这种套利为卖出套利。 卖高买低。 (六)期货价差套利指令套利指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价格，只要标注两个合约价差即可。

卖出套利中若价差缩小，则在价格上涨的情况下能够盈利，价格下 ... 简

关于期货中套利保值 如图 为什么价差预计增大要买入价高的一方？反之又是为何？AB两个商品，套利交易，目前差价 A-B=10 其中A当前价格 15，B当前价格5.预计未来这两个商品差价为20，那你说是买A还是买B啊，自然是买A啊。因为买B岂不是做的是差价缩小

价差的扩大与缩小_期货_牛股盘

价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前（或平仓）时价差数值的变化，来判断价差到目前为止（或套利结束）是扩大还是缩小。

程造价价差调整及造价指数的确定 - 知乎简

一、工程造价价差及其调整的范围 工程造价价差是指建设工程所需的人工、设备、材料费等，因价格变动对工程造价产生的变化值。其调整的范围应包括：建筑安装工程费（包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用、间接费）、设备及工器具购置费和工程建设其他费用。

常见的价差交易策略介绍_qmhedging的博客-CSDN博客_价 ...

算法交易策略是通过对标的历史数据、交易模式的分析，采用明确的、数量化的交易模型来发掘投资机会并实现盈利的 *** 。算法交易策略一般通过计算机系统化的手段来实现对交易策略的实施。通常算法交易策略模型的开发包括下面几个部分： 设计算法交易投资策略模型 监控进入与退出交易的 ...

差_百度百科简

价差是指使用建仓时，价格高的合约价格减去价格较低的合约价格。（所以在期货建仓时价差一定是正数，平仓时，价差可正可负）相对于佣金、印花税等确定性成本而言，买卖价差是一种不确定 *** 易成本。报价驱动市场的价差由做市商存货成本、逆向选择成本、订单处理成本组成，订单驱动市场 ...

《价差交易入门低风险的期货投资手法》.pdf - BOOK118

《价差交易入门低风险的期货投资手法》.pdf,《价差交易入门(低风险的期货投资手法)》的特色，就是在这些细节的地方非常详细。价差交易是什么人在什么时候发明的，恐怕已经无从考证了。在欧美、日本和我国都有人采用这种交易 *** 。但是，国内目前还没有一本专门介绍这种 *** 的书，只是有 ...

期货里，在正向市场上基差走强叫基差缩小还是基差扩大？_百度 ... 简

5/6/2012 · 2013-05-17 期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的？ 怎样理... 50 2012-09-29 期货市场基差走强为基差值变大，既反向市场基差绝对值变大正向市... 4 2008-09-19 期货基础知识里的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）有什么不同... 6 2013-10-02 正向市场，基差从-10变为-20，基差是缩小还是 ...

牛市套利价差是扩大还是缩小才盈利（牛市套利）-慧云研

一、牛市套利价差是扩大还是缩小才盈利（牛市套利）百度推荐如下：牛市套利百度推荐：如何做牛市套利-知乎买入套利和牛市套利百度推荐：买入套利和牛市套利牛市套利和卖出套利百度推荐：牛市套利和卖出套利正向套利…

工程结算时，怎么进行材料调差 - paihangbang简

在工程实践中，建设工程材料价差调整通常采用以下几种 *** ： 1、按实调整法（即抽样调整法） 此法是工程项目所在地材料的实际采购价（甲、乙双方核定后）按相应材料定额 预算价格和定额含量，抽料抽量进行调整计算价差的一种 *** 。 按下列公式进行 ： 某种材料单价价差=该种材料实际价格 ...

价差是什么，期货价差怎么套利_期货从业考试_帮考网

价差是什么，期货价差怎么套利,期货中单个合约是没有价差的，只有卖价和买价。通过低价买，高价卖赚取的价差，属于投机。而期货价差是两个期货合约之间的差额，价差套利就是利用期货合约间不合理价差进行套利。

美原油之间如何进行价差套利？ - 知乎简

价差的边界性 根据我们检测结果表明，价差不是无限扩大，或者无限缩小 的，有其特定的边界性。自2017年起，两者价差更高拉到了13.2，最小价差为1.20 5、价差偏移的加仓处理方式 我们入场时，市场以有利我们的方向移动，我们即可获利出场 ...

期货价差怎么算? - 探其财经

期货价差设计到建仓时的价差、平仓时的价差。. 建仓时的价差等于价格偏高的期货合约减去价格偏低的期货合约，为了保持一致性，在计算平仓使得的价差，也是价格高的期货合约减去价格偏低的价格合约。. 价差的扩大和缩小就是平仓时的价差同建仓时的价差 ...

程造价人工调差怎么调？ - paihangbang简

20/3/2022 · 如何按调差文件计算人工价差 - —— 看合同约定了哪些情况可以调整,按清单上的常规解释,人工涨价应由业主承担.实际中还是得看合同哪些是包干的.如果调整.而且规费不是包干的情况下,应该是人工费差价+相应的规费+相应的税金.如果合同中有约定的计算公式,按

价差交易（第二版） (豆瓣) - Douban

这样，对价差交易的 *** 就能一目了然。学会这些 *** 以后，从事这种价差交易的人，关心的就不再是价格的涨跌，而是价差是扩大了还是缩小了，价差的变化是否有规律性等问题。价差交易既适合于散户，也比较适合于某些基金的运作。

外汇交易 利差:在外汇掉期交易中怎样判断利差是否扩大还是缩小

如何判断外汇掉期交易中的价差是扩大还是缩小。倒挂是指可转换债券或公债等现货金融工具带来的收益与投资融资成本之间的差额。利率差异是利率的差异。利差的倒挂将导致一些国际多元化从低利率国家流向当今高利率国家。

同一支股票在港股和A股上为何会有巨大差价？没人做套利 ...

港股和A股的差价问题涉及几个重点，我试着为你解答一下. 这个问题有综合几个因素来考虑：. 1. 投资渠道和品种. 国内可供投资的产品和投资渠道比香港少，所以导致股市的估值比香港高，你可以查一查A股和港股整体市盈率的差距。. 2. 市场资金量. A股的资金量 ...

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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