期货价格的历史波动率（期货 价格波动）

历史波动率的具体计算 ***

首先从市场上获得标的证券在固定时间段上的价格（一般是每天的收盘价格或者均价）；然后，对于每个时间段，求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数；然后，求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的平方根，得到的即为历史波动率。用这种 *** 计算并经过一定程度的调整，国电电力的认股权证上市前一年的波动率假设为35%（以2005年7月13日至2006年7月14日期间共242个交易日对应的收盘价作为观察样本后进行调整）。许多行情统计软件都会揭示证券的历史波动率，投资者一般不需要自己计算。

期权怎么做波动率

（1）历史波动率：历史波动率是度量资产价格历史变动的指标。它度量的是资产价格在一段特定时期内的活跃程度。通常，历史波动率是取一段时期内每日资产收盘价变动百分比的平均值，并将其年化。历史波动率通常称为实际波动率或已实现波动率。

（2）隐含波动率与历史波动率反映的是标的资产过去一段时间的波动程度不同，隐含波动率是资产价格未来一段时间的波动率，是由相应的期权价格估计出来。如果知道期权的价格和所有除了隐含波动率以外的因素，那么就可以用期权定价模型计算出资产的隐含波动率。

由于以同一只资产为标的的期权合约有很多，执行价格和到期时间不同的期权具有不同的隐含波动率。即使到期时间相同，不同执行价格的期权也具有不同的隐含波动率。

隐含波动率的作用：

隐含波动率反映了投资者对标的资产未来价格变动的预期。高的隐含波动率意味着市场预期资产价格会朝一方大幅波动或上下大幅振荡。相反，低的隐含波动率意味着资产价格波动较小。研究隐含波动率可以得到更多的信息。

由于隐含波动率可以左右期权价格，隐含波动率的改变意味着期权价值的改变。很多时候，相对于资产的看跌期权看涨期权的隐含波动率会有明显的变化，这是市场倾向转变的一个信号。

基于波动率的期权策略：

1.利用历史波动率和隐含波动率的差异来做交易

专业的期权交易者、做市商和机构投资者通过delta对冲来做波动率交易。意思是说，他们通过买卖期权来对冲标的资产敞口部分，这样会消除股市小幅波动带来的风险。这种对冲是一个持续的随市场变化而调整的过程。为了对冲标的资产的风险，交易者捕捉资产上的历史波动率和期权价格的隐含波动率。也就是说，如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率，他们就会赚钱。同样的，买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产历史波动率，也会赚钱。

这个策略的风险相对较低，但是它涉及的交易数量非常大，需要一个合适的资产组合风险管理系统。尽管这种对冲波动率交易很难实施，并且不适用于非机构投资者，但是它把波动率分析变成了可行的交易策略。

这并不是说波动率分析就不是个人投资者投资武器中的重要部分。个人投资者仍然有很多可以用波动率分析进行微调的策略。

2.有担保买权

有担保买权（持有资产多头和虚值看涨期权空头）是一个很常用的策略。有担保买权在到期日资产价格略微高于期权执行价格时获得更大收益。选择这一买权的之一准则是标的物需是温和上涨型的资产。有担保买权并不适合一只正在上涨、并且涨势迅猛的资产。

接下来，要关注标的资产的隐含波动率和历史波动率。一般来说，隐含波动率越高的资产越适合做标的资产，但是这并不总是成立的。历史波动率如果非常高，那么就意味着资产波动非常大，资产价格下跌到执行价格以下的概率就很大。担保买权标的资产的隐含波动率和历史波动率相差越大越好。

最后，比较当前隐含波动率与历史隐含波动率。隐含波动率接近历史更高水平，是利用该策略的好时机。

如果想在期权到期前退出该策略，你需要寻找资产价格上涨但是隐含波动率降低的时机，也就是说，你卖出的看涨期权接近实值，波动率降低，可以全部平仓获得较多的收益。而你持有资产的隐含波动率上升，你的收益将会抵消期权平仓时支付的高额权利金。

期货的历史价格波动率怎么算

波动率源于数理统计，是一个用于衡量价格波动水平的指标，能够反映出价格偏离平均值的幅度。波动率越大，意味着价格波动幅度就越大；反之波动率越小，就表示价格波



期货波动率计算公式有哪些？

江恩理论认为，波动率分上升趋势的波动率计算 *** 和下降趋势的波动率计算 *** 。

1、上升趋势的期货波动率计算 *** 是：在上升趋势中，底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间，取整。

期货上升波动率=（第二个底部-之一个底部）/两底部的时间距离

2、下降趋势的期货波动率计算 *** 是：在下降趋势中，顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间，取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。

期货下降波动率=（第二个顶部-之一个顶部）/两顶部的时间距离

以上就是我为大家带来的关于期货波动率计算公式的介绍内容，希望可以帮助到各位投资者朋友。想先人一步掌握更多期货行情？敬请关注上甲官网()；想解锁更多精彩期货内容，欢迎下载上甲APP！

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期权波动率的分类与特征？

    波动率源于数理统计，是一个用于衡量价格波动水平的指标，能够反映出价格偏离平均值幅度。波动率越大，意味着价格波动幅度就越大，反之波动率越小，就表示价格波动幅度越小。在期权理论中会涉及到三种波动率，分别是历史波动率、隐含波动率和已实现波动率。

1、历史波动率

历史波动率

     我们站在现在时点B回顾过去，从A到B这段时间的历史行情我们是知道的，但是基于过去一段时间，标的价格的历史数据计算出来的波动率，就是历史波动率。历史波动率用来反映标的价格，在过去一段时间的波动水平。

2、隐含波动率

隐含波动率

     同样站在现在这个时间点B我们不仅可以回顾过去，还可以展望未来，虽然未来的标的价格我们不得而知，但是我们可以通过期权市场去发现投资者对于标的价格来来一段时间波动水平的普遍预期，这种基于期权市场价格计算出来的，反映市场对于未来标的价格波动预期的指标，这就是隐含波动率。

     例如X公司股票期权以24%的隐含波动率进行交易，而Y公司股票以8%的隐含波动率进行交易，这就反映了出来市场中的一个观点，那就是市场普遍认为，未来X公司股票比Y公司股票的波动性更强。

3、已实现波动率

已实现波动率

     表示未来的一段时间内，标的价格波动的真实水平，如果我们站在未来时点C，那么它就是历史波动率，但是我们是出于现在这个时点B，因此我们并不能准确计算出已实现波动率。已实现波动率通常用于和隐含波动率进行对比，反映出投资者对未来的预期是否准确，换言之就是投资者交易期权是否会盈利。

     三者之间的区别主要有以下两点：

     ①历史波动率和已实现波动率都是基于标的价格计算出来的，反映了标的价格真实的波动水平。二者的区别是计算的时间段不同，历史波动率是从过去到现在，而已实现波动率是从现在到未来。

     ②隐含波动率则是基于期权价格而非标的价格计算出来的波动率，反映的是市场参与对于未来标的价格波动率水平的普遍预期。隐含波动率通常和已实现波动率进行对比，用来反映投资者的预期是否准确。

     希望能帮到您，小编专注期货、期权交易知识解说，提供投资者交流平台，为更好交易，欢迎关注！

期权波动率的计算公式是什么

波动率的计算：

江恩理论认为，波动率分上升趋势的波动率计算 *** 和下降趋势的波动率计算 *** 。

1、上升趋势的波动率计算 *** 是：在上升趋势中，底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间，取整。

上升波动率=（第二个底部-之一个底部）/两底部的时间距离

2、下降趋势的波动率计算 *** 是：在下降趋势中，顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间，取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。

下降波动率=（第二个顶部-之一个顶部）/两顶部的时间距离

拓展资料：

股市波动率的类型：

1、实际波动率

实际波动率又称作未来波动率，它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，由于投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。或者说，实际波动率是无法事先精确计算的，人们只能通过各种办法得到它的估计值。

2、历史波动率

历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据（即St的时间序列资料）反映。这就是说，可以根据{St}的时间序列数据，计算出相应的波动率数据，然后运用统计推断 *** 估算回报率的标准差，从而得到历史波动率的估计值。

显然，如果实际波动率是一个常数，它不随时间的推移而变化，则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。

3、预测波动率

预测波动率又称为预期波动率，它是指运用统计推断 *** 对实际波动率进行预测得到的结果，并将其用于期权定价模型，确定出期权的理论价值。

因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。这就是说，在讨论期权定价问题时所用的波动率一般均是指预测波动率。需要说明的是，预测波动率并不等于历史波动率。

4、隐含波动率

隐含波动率是期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。

由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St，X，r，T-t和σ）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。

参考链接：百度百科：波动率指数

期货价格的波动率有哪几种?怎么计算?更好给些资料。

期货价格波动大致有;小幅波动，中幅波动，大幅(峰谷)波动。怎么计算需要请问“主力庄家”。期货市场，一般需要避开节前后交易日，防止“过山车”行情，祝你幸运，留在市场，永葆青春。资料;请你多关照95-99年度的郑州白糖，10-11年度的郑州棉花，PTA，及上海交易所的铜和橡胶品种，自己看收获的经验值更加深刻。

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