期货市场牛市套利（期货市场 套利）

期货套利是什么意思？

期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的

跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

扩展资料

套利的风险

1、交易风险

通常两次或三次交易不能严格同时完成，因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性，而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。不同的市场交易时间也给套利者带来风险。例如，套利者发现IBM的股价在纽约证交所和伦敦证交所之间有利润空间，但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致，他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。

2、无效配对

套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。仲裁员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。他们出售价格被高估的资产，购买价格被低估的资产。他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。然而，仲裁人的判断可能是错误的。由于市场波动，资产组合的价格相关性也将长期失效，这种套利交易将面临超预期的风险。

3、交易对手

由于套利涉及未来的资金交付，因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手，风险将进一步加大，特别是在金融危机中，许多交易对手违约，通过杠杆放大风险。

参考资料来源：百度百科——套利

参考资料来源：百度百科——期货套利

期货买进套利和牛市套利一样吗？有什么区别

不一样，区别如下：

1、这两种期货交易方式是不同的。

牛市套利，又称“空头买入套利”，是大多数商品和金融工具使用的一种期货交易 *** 。买入套利是指套利者期望期货合约在不同交割月份的价差扩大，套利者在买入价格较高的一方的同时卖出价格较低的一方的套利 *** 。

2、期货买入套利不同于牛市套利。

牛市套利：当市场价格看涨时，买入短期合约，卖出远期合约，利用不同月份相关价格关系的变化获利。在农产品牛市套利中，交易员在近期买入合约的同时卖出远期合约，希望近期合约的价格涨幅大于远期合约。

买入套利：由于价格上涨的一面大于价格下跌的一面，价差扩大。实行买入套利将使期货合约的利润高于买入价格，而损失大于卖出价格。整个套利的结果就是利润。

3、两种套利的盈亏比不同。

当两个期货合约的价格都上涨时，价差的扩大必然要求价格高的那一段的价格涨幅大于价格低的那一段。这样，高价期货合约的收益大于低价期货合约的损失，使得总收益为正。

当两个期货合约的价格都下跌时，价差扩大必然要求价格高的那条腿的价格跌幅小于价格低的那条腿的价格跌幅。这样，高价期货合约的损失小于低价期货合约的收益，总收益仍然为正。

当一种期货合约的价格上升，另一种期货合约的价格下降时，价差必然要求高脚的价格上升，低脚的价格下降。这样，套利者在两个期货合约上都能获利，最终仍能获得正的总回报。

参考资料：牛市套利_百度百科

参考资料：买进套利_360百科

最近就有朋友分不清买入套利和牛市套利，有哪些区别？

许多人说他们的套利对冲是一个错误的概念。一种非常常见的 *** 是在商品市场上做更多的豆油空豆粕，然后期待豆油上涨，豆粕下跌，但如果市场完全逆转，这是非常正常的。事实上，这种做法不是套利，而是做更多的豆油来减少豆粕的价差交易。因为这种操作并没有避免价格的不确定性。所以真正的套利相差1800英里。那么有机构投资者在做这样的交易吗？最著名的是光大乌龙指的团队是这样做的ETF套利，他们利用自己在证券公司的渠道优势，快速利用算法在两个市场不断检测和发行订单，但由于程序的原因bug因此，在一级市场买入一揽子股票时，名单数量下降了几十倍，导致即时出现ETF组合中的成分股价格突然上涨了很多。导致当天市场波动巨大，最后，杨建波被禁止进入市场。

在黄金期货市场，如果供应不足，需求相对强劲，将导致接近月黄金期货合约价格上涨大于远期月黄金期货合约，或接近月黄金期货合约价格下跌小于远期月黄金期货合约，交易员可以买入接近月黄金期货合约金期货合约和牛市套利。买入套期保值:先在期货市场买入，再在现货市场卖出套期保值。买入套期保值，当基差走强时，存在净亏损;反之，基差走弱时，存在净收益。卖套期保值:现在期货市场卖，然后期货市场买入对冲，同时在现货市场卖出。

卖出套期保值，当基差走强时，就会有净收益；相反，当基差走弱时，就会亏损。市场：当商品价格上涨时，近期合同价格上涨较多，当商品价格下跌时，长期合约价格下跌更多。反向市场：当商品价格上涨时，远期合约价格上涨更多，当商品价格下跌时，近期合同价格下跌更多。当市场价格看涨时，买入近期合约，卖出远期合约，利用不同月份相关价格关系的变化谋取利润。在农产品牛市套利交易中，交易员购买近期月合约，同时出售远期月合约，并希望近期合约价格上涨大于远期合约价格上涨。在金融期货牛市套利交易中，交易员购买近期金融期货，卖空远期金融期货，

希望在市场上，近期金融期货上涨比远期金融期货更猛烈，在市场看跌时，近期金融期货下跌小于远期金融期货下跌。牛市套利主要用于市场形势上升的套利交易。在积极的市场上，如果供应不足，需求相对强劲，将导致近月合约价格上涨大于远期月合约，或近月合约价格下跌小于远期月合约，交易员可以买入近月合约同时卖出远期月合约和牛市套利。反向市场的牛市套利与反向市场的熊市套利相反.可适用于牛市套利的可储存商品，包括大豆及其产品、糖、橙汁、胶合板、木材、猪肚和铜，包括小麦等谷物。

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