股指期货强制平仓条件（股指期货强行平仓）

股指期货在什么情况下会强制平仓

你好，强行平仓是指交易所按有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施。强行平仓制度的实行，能及时制止风险的扩大和蔓延。

《中国金融期货交易所风险控制管理办法五种情况下会出现》规定，会员、客户出现下列情形之一的，交易所对其持仓实行强行平仓：

（1）结算会员结算准备金余额小于零，且未能在之一节结束前补足；

（2）客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在之一节结束前平仓；

（3）因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；

（4）根据交易所的紧急措施应予强行平仓；

（5）交易所规定应当予以平仓的其他情形。

需要强行平仓的头寸先由会员自己执行，时限为开市后之一节交易时间。强行平仓的价格通过市场交易形成。若规定时限内会员未执行完毕，则由中金所强制执行。

什么是强制平仓 什么是强行平仓风险

;     什么是强制平仓

      首先，我们要先来了解一下强制平仓的发生原因，在期货交易中发生强制平仓的原因较多，比如违反交易头寸限制等违规行为、客户未及时追加交易保证金、政策或交易规则临时发生变化等。

      强制平仓具体而言，就是指在客户持仓合约所需的交易保证金不足，且市场行情仍朝持仓不利的方向发展时，而其又未能按照期货公司的通知及时追加相应保证金或者主动减仓的情况下，期货公司为避免损失扩大而强行平掉客户部分或者全部仓位，将所得资金填补保证金缺口的行为。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓。

什么是强行平仓风险

      强行平仓制度是指交易所按投资者持仓实行强行平仓以及有关规定对会员的一种强制性风险控制措施。强行平仓风险是指由于期货经纪公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当保证金不能在规定时间内补足，期货价格波动较大的话，交易者可能面临强行平仓风险。

      客户在交易时，要时刻注意自己的资金状况。因为除了当客户委托的经纪公司的持仓总量超出一定 *** 时，还有保证金不足造成的强行平仓，也会造成经纪公司被强行平仓，进而影响客户强行平仓的情形。股指期货交易采用保证金制度，价格的微幅变动都会引起投资者的保证金余额的变化。

      具体是指在出现特殊情况时交易所对会员、投资者的持仓予以强制性对冲以了结部分或全部持仓的行为。强行平仓制度的实行，能及时制止风险的扩大和蔓延。有时即使大方向看对了，也可能因资金管理不善、在获取盈利之前被强行平仓而蒙受较大的损失。如果资金管理不善，可能会出现投资者账户中的资金不能满足追加保证金要求的情况，此时投资者的持仓就可能被强行平仓。

期货什么情况下强行平仓

保证金不足以抵扣亏损时：

期货是用保证金交易的，例如某投资者以1万元的保证金去建仓10万元价值的期货头寸，保证金比例就是10%，当期货价格反向波动10%时，该投资者1万元本金就会亏完，这时候就会被强制平仓。

临近交割月或者交割日时，以我国期货交易所为例：

大商所、郑商所：个人客户持仓不得进入交割月份，如果在交割月份依然持仓，则会被强制平仓。

上期所：个人客户持仓可以持仓至最后交易日，最后交易日收盘还未平仓就会被强制平仓。

拓展资料

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

交易特征

双向性

期货交易与股市的一个更大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）

费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不 *** 易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）

杠杆作用

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）

机会翻番

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）

大于负市场

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）

综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

期货平仓条件是什么？

我大概说一下吧

国内通俗所说爆仓就是指账户全部持仓都被强制平仓(有时候也特指破产了，就是已经没有资金再用来追加保证金了，最终被强制平仓)。而穿仓，就是强制平仓后，账户里全陪上还倒欠一部分钱。

强制平仓一般是当你的账户净值(就是账户总资金减浮亏)达不到维持保证金(国内一般即交易保证金，但国外一般维持保证金低于交易保证金)时，就会被要求追加保证金，当无法按时追加资金时，就会被强制平仓。有的期货公司是用“风险度”来衡量，基本是一回事。而穿仓，一般是发生在非连续交易，行情出现缺口时，因为缺口导致一下子你不但亏得达不到维持保证金，甚至还要倒贴。

按你的例子来说吧：

大豆现在价格是4千，账户资金1万元。你做多一手，需持仓保证金4千元。那么当你亏到净值低于4千时就会被要求追加资金，如果你无法按时追加，就会被强制平仓，也就是这一手10吨浮亏超过6000元时，那自然是价格跌到4000-600=3400元以下就有可能会被强制平仓。有的公司是按风险度达到100%后要求追加保证金和强行平仓，因为风险度=持仓保证金/客户权益，所以和上面说的是一回事。由此可见，你账户里减去持仓保证金的那部分钱，就是结算准备金，这部分资金越大，你的缓冲余量越大，被强制平仓的风险越小。

如果你做的大于1手，比如是3手，那期货公司盘中一般是逐手平仓，因为当行情连续时，一般平掉1手后暂时你剩下的2手的保证金就够了，如果价格继续向不利的方向发展，剩下的2手的保证金也不足时，就再平一手。直至全部被强制平仓，就叫爆仓。所以，一般说来最终爆仓的话，你所剩的钱应该不足一手的保证金了。如果你是连续追加过保证金后最终完全没钱了而爆仓，那基本也就是破产了。

而假如行情出现不利缺口，比如当天还在3400元以上，还未被强制平仓，但下个交易日突然跳空低开，或者价格连续开盘即跌停无法平仓，导致最终平仓时价格已经低于3千，那么你的亏损已经超过1万，即亏损超过你的所有账户资金，假如你未在这过程中补充足够资金，这时候就算强制平仓，你还倒欠期货公司钱。这就叫穿仓。一旦发生这种事，就是严重的风险事故，因为期货公司就面临追讨不回而要自己承担超出的这部分亏损的风险。

所以，基本上来说，强制平仓制度，包括期货公司一般都在交易所要求的保证金水平上增加保证金比率的做法，都是为了留出足够余量来避免出现穿仓事故。

不小心啰嗦的写了一大堆，应该足够清楚了

期货亏多少会强行平仓？

一般来说，期货的持仓风险高于100%或保证金低于更低标准时，投资者就需要追加保证金没如果不追加就会被强制平仓，所以不是按照亏损多少平仓的。如：上证50股指期货的多头和空头的保证金率是10%，而中证500多头和空头的保证金率是15%。如果投资者购买的是上证50股指期货，则保证金低于10%就会被平仓。

强行平仓需具备以下条件：

一是客户交易保证金不足，已超出风险控制底线，且市场行情继续往持仓不利的方向发展。这是期货公司为保护自身利益、防止损失扩大而实施强行平仓的基本前提。

二是正确履行追加保证金的通知义务，这是期货公司实施强行平仓的必经程序。

三是追加保证金的时间和数额应该合理

拓展资料：

平仓是源于商品期货交易的一个术语，指的是期货买卖的一方为对销以前买进或卖出的期货合约而进行的成交行为。平仓是在股票交易中，多头将所买进的股票卖出，或空头买回所卖出股票行为的统称。

平仓可分为对冲平仓和强制平仓。对冲平仓是期货投资企业在同一期货交易所内通过买入卖出相同交割月份的期货合约，用以了结先前卖出或买入的期货合约。强制平仓是指仓位持有者以外的第三人（期货交易所或期货经纪公司）强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。

基本概念

期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。

然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。

即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为就叫平仓。

平仓是指期货投资者买入或者卖出与其所持股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约，以了结股指期货交易的行为。也可理解为：平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。

期货交易中的平仓相当于股票交易中的卖出。由于期货交易具有双向交易机制，与开仓相对应，平仓也有买入平仓(对应于卖出开仓)和卖出平仓(对应于买入开仓)两种类型。

股指期货合约什么情况下会被强行平仓

冯玉成：当权益金额不足支付一手合约的保证金时，期货公司会为客户强行平仓，保证金按照期货公司制定的标准计算，通常会高于交易所。

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