布莱克斯科尔斯,布莱克斯科尔斯莫顿模型

本文目录

• 1、布莱克-斯科尔斯期权计价模式是什么模式?
• 2、下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型的说法,正确的是()。
• 3、布莱克—斯科尔斯公式对期权交易的有什么影响?
• 4、根据布莱克斯科尔斯模型,看跌期权是如何定价的
• 5、关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是()。

布莱克-斯科尔斯期权计价模式是什么模式?

1、第三要知道，这个模型与单期模型和风险中性原理的关系：当这两个模型的期数划分无限多就成了布莱克-斯科尔斯定价模型。最后还要知道此模型运用前提是标的股票不派发股利的欧式看涨期权。

2、布莱克-斯科尔斯期权计价模式在中国的CMA管理会计中指的是在这种期权定价模式中，期权的价值取决于 （1）标底资产的价值。（2）距离期权到期的时间。（3）行权价格。（4）标底资产的波动性。（5）资金的无风险利率或时间价值。

3、Black-Scholes 期权定价模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型，它是由费希尔·布莱克（Fisher Black）和米伦·斯科尔斯（Myron Scholes）在1973年开发的。

4、布莱克-斯科尔斯模型是一个用于计算欧式期权价格的著名数学模型，它假设标的资产的价格变化服从几何布朗运动。这个模型的一个重要假设是市场不存在套利机会，且无风险利率、波动率等参数是已知且恒定的。

5、所以，布莱克—斯克尔斯定价模型亦可称为布莱克—斯克尔斯—默顿定价模型。默顿扩展了原模型的内涵，使之同样运用于许多其它形式的金融交易。

6、布莱克-斯科尔斯期权定价模型，用于在给定条件下计算期权价值的。 百度百科 期权定价模型 期权定价模型(OPM)---由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。

下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型的说法,正确的是()。

【答案】：AD 答案解析：由于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设套期保值率是连续变化的，因此公式中的利率要使用连续复利利率，而股票收益率的标准差通常可以使用历史收益率来估计。

布莱克—斯科尔斯模型不允许提前执行，也就不适用于美式看跌期权估值。所以D选项正确。

【答案】：C、D 布莱克—斯科尔斯模型假设没有股利支付，股票看涨期权时间很短，该假设成立；认股权证时间很长，不分红假设不成立，故不能使用BS模型（或模型需要调整），选项A错误。

布莱克一斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。

【答案】：A、B、C、D 布莱克-斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：标的资产的现行价格、看涨期权的执行价格、连续复利的年度无风险利率、以年计算的期权有效期和连续复利计算的标的资产年报酬率的标准差。

下列假设条件中，属于布莱克斯科尔斯期权定价模型假定的有()。

布莱克—斯科尔斯公式对期权交易的有什么影响?

由于人们可以利用布莱克-斯科尔斯公式计算出期权的价值，因此就有了更多的投资者从事期权及其他金融衍生品的交易。

另外，根据布莱克-斯科尔斯公式，利率越高，或者该股票波动性越大，或者到期日越久远，或者期权履约价格越低，则该股票的期权价格越高。

根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险利率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。

该公式的应用随着计算机、通讯技术的进步而扩展。到今天，该模型以及它的一些变形已被期权交易商、投资银行、金融管理者、保险人等广泛使用。衍生工具的扩展使国际金融市场更富有效率，但也促使全球市场更加易变。

根据布莱克斯科尔斯模型,看跌期权是如何定价的

1、期权定价公式是用来计算期权价格的数学公式，其中最著名的公式是Black-Scholes期权定价模型。该模型是由费希尔·布莱克（Fisher Black）和默顿·斯库尔斯（Myron Scholes）在1973年提出的，用于计算欧式期权价格。

2、布莱克斯科尔斯期权定价公式如下。C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)。D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))。D2=D1-σ*T^(1/2)。

3、看跌期权价格计算方式：看跌期权价格＝看涨期权价格＋执行价格的现值－股票的价格。

4、布莱克斯科尔斯期权定价理论的原理如下：该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关。

5、期权定价模型，由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关 。

关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是()。

【答案】：B、C、D 选项A是二叉树模型的一个假设。

【答案】：AD 答案解析：由于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设套期保值率是连续变化的，因此公式中的利率要使用连续复利利率，而股票收益率的标准差通常可以使用历史收益率来估计。

【答案】：C、D 布莱克—斯科尔斯模型假设没有股利支付，股票看涨期权时间很短，该假设成立；认股权证时间很长，不分红假设不成立，故不能使用BS模型（或模型需要调整），选项A错误。

选项B错误；美式看涨期权的价值通常大于相应欧式看涨期权的价值，选项c错误；布莱克一斯科尔斯模型主要用于欧式看涨期权的估价，对于不派发股利的美式看涨期权，也可以直接使用布莱克一斯科尔斯模型进行估价，选项D正确。

两者均有一个固定的执行价格，选项 A正确。认股权证的执行会引起股份数的增加，从而稀释每股收益和股价；股票看涨期权不存在稀释问题，选项 B错误。

布莱克—斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险报酬率和股票报酬率的标准差。

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