上海期货交易所套利持仓,上海期货交易所规则

本文目录

• 1、期货交易分类:套期保值、投机、套利
• 2、反向市场该怎么计算跨期套利持仓成本
• 3、浅析沪铜套利中的风险管理
• 4、在我国期货交易所进行交易时,套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受...
• 5、期货套利、锁仓的保证金是什么收取的?
• 6、期现套利价差高于持仓费为什么买现货

期货交易分类:套期保值、投机、套利

期货交易的目的在于套期保值、投机和套利。期货的交易种类有商品期货和金融期货。商品期货又分工业品、农产品、其他商品等；金融期货主要是传统的金融商品如利率、汇率等。

套期保值套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险。

投机套利是指交易者自己承担风险，预测衍生金融工具的价格走向，跨期赚取价格变动差异的一种交易活动。

反向市场该怎么计算跨期套利持仓成本

1、假设持仓期限为3个月，现货所在地为华北地区。理论上，PVC期现套利成本=到期交割成本+资金成本。到期交割成本到期交割成本=仓储费+运输费用+入库取样及检验费+手续费等。

2、这是一个没有计算时间成本(机会成本)的套利策略，是最基本的原理，但并不符合实际套利操作。

3、跨期套利正是通过观察期货各合约价差的波动，以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。

4、当远期月份合约与近期月份合约的价差小于持仓费用时，预计将来价差回归至持仓费用，那么买远期月份的同时，卖近期月份合约就能获利，且价差越小，风险越小，则获利空间就越大。而反向市场中价差的缩小对套利者有利。

5、一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。

浅析沪铜套利中的风险管理

1、制度风险是指跨市套利一般在两个不同的交易所之间进行，如果两个交易所在管理制度上发生差异，会对套利结果带来一定的损失。

2、资金管理风险 由于股指期货交易采用保证金制度和强行平仓制度，套利交易中所建立的股指期货头寸就有可能因为资金管理不善而面临被强行平仓的风险。当行情急剧变化时，甚至可能出现穿仓的风险。

3、套利交易过程中因为某个交割月份出现单边行情而可能被强制减仓的风险 套利交易的基本原则是交易者同时进行数量相同、方向相反的交易，同时平仓并同时开仓。

4、风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至更低的管理过程。 风险管理是指通过对风险的认识、衡量和分析，选择最有效的方式，主动地、有目的地、有计划地处理风险，以最小成本争取获得更大安全保证的管理 *** 。

5、风险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至更低的管理过程。风险管理对现代企业而言十分重要。意义：能够有效地对各种风险进行管理。

6、信用风险：交易对手无力偿付货款、或恶意倒闭致求偿无门的风险。流动性风险：影响企业资金调度能力之风险，如负债管理、资产变现性、紧急流动应变能力。

在我国期货交易所进行交易时,套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受...

套期保值交易实行审批制度，交易所批准的额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中申报的数量。

【答案】：A、C、D 套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受持仓 *** 的限制。故本题选ACD。

第三，套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。第四，同一投资者在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个投资者的限仓数额。

期货套利、锁仓的保证金是什么收取的?

1、在期货交易中，对于跨期套利和锁仓的保证金，交易所是有优惠的，交易所只收取单边的保证金，只收取占用保证金大的那一端仓位保证金。

2、期货三大交易所锁仓费用都是正常合约的收费比例，每个品种的费用现在有是单边收费，但是免费的是平今。

3、在大商所进行锁仓操作，开仓时没有保证金优惠，盘后结算时对形成锁仓的单子仅收取保证金较大的一边，也就是单边收取。进行锁仓操作可以有效的控制期货投资的风险，但是不同交易所对锁仓保证金的优惠不同，这一点大家要注意。

4、四大交易所都采取了单边大项保证金收取规则。简单地可以用你说的，锁仓只收单边保证金，来理解。但有的是盘中就不占用，有的是盘中占用，结算后才不占用。

5、大连所将锁仓部分的保证金释放回给客户。上海交易所的品种，锁仓，盘中锁仓不需要保证金，只要可用资金足够交手续费，就可以锁仓了。郑州交易所的品种，锁仓，盘中先收保证金，成交后再释放保证金给回客户。

6、目前中金所对三大股指期货的保证金收取标准都是按合约价值的10%收取。期货公司一般加收1%﹣2%。资金量特别大而操作方式又不激进的投资者，可以跟期货公司协商具体的保证金收取比例。

期现套利价差高于持仓费为什么买现货

1、首先，如果价差高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费还有剩余，从而产生套利的利润。

2、期现套利具体来说有两种情形。如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割，此时价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费用之后还有盈利。

3、期现套利的理论依据是持有成本理论。理论上期货价格应该高于现货价格，但因为有持仓成本这个上限，期货价格不会无限制地高出现货价格。

4、一般而言，期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费。但是现实中，价差并不绝对等同于持仓费。当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。

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