国债期货交易盈亏核算,国债期货交易盈亏核算公式

本文目录

• 1、《国债期货》:什么是净基差(BNOC)法?
• 2、《国债期货》:如何进行国债期货的每日结算?
• 3、国债期货每日结算价怎么计算
• 4、某投资者以101.5卖出5年期国债期货5手以101.3买入平仓。试计算盈亏...
• 5、国债期货涨跌1点赚多少

《国债期货》:什么是净基差(BNOC)法?

所谓国债基差，就是债券现货价格和其期货价格与转换因子乘积的差：B＝P-（F×C）其中，B代表国债现货和期货价格的基差；P代表每面值100元的国债的现货价格，净价；F代表每面值100元的期货合约的期货价格；C为对应该期货合约和债券的转换因子。

基差法反映的是空头购买国债现货用于交割的成本，基差最小的即为CTD券。净基差法则在前者基础上，考虑了持有期的票息收益以及资金的机会成本（或融资成本）。

首先，我们回顾一下基差（basis）的定义：基差＝国债现货价格-国债期货价格×转换因子。这里的国债现货与期货价格使用的都是净价，转换因子是现券在特定交割日的转换因子。

这种假设并不合理，再加上假定国债到期收益率在未来一直保持在3%的水平也不合理，可交割债券的市场价格通常更喜欢采用市场真实到期收益率对债券进行折现计算。寻找更便宜可交割债券（CTD）的 *** 主要包括更大隐含回购利率法、基差法和净基差法这三种常用 *** 和依据久期的经验法则。

主要有三种方式：隐含回购率法，净基差法，经验法则法。这部分内容我们会在之后的问题中进行详细解

真实国债和虚拟“名义标准债券”之间的转换比例被称作“转换因子”，其计算 *** 为将该债券的未来现金流按照3%的利率向国债期货交割日进行贴现，得到的现值即为其转换因子（下文有详细介绍）。

《国债期货》:如何进行国债期货的每日结算?

1、当日收市后，交易所将根据当日结算价结算结算会员所有合约的损益、期权溢价、交易保证金、手续费、税费等费用，并对应收应付款项进行净额划转，相应增加或减少结算准备金。结算会员在交易所完成结算后，应当按照前款原则对客户和交易会员进行结算；会员应当按照前款原则与客户进行结算。

2、国债期货交易采用T+0交易，最后一个交易日为合约到期当月第二个周五，以实物进行交割，最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日。国债期货交易时间：上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，最后一个交易日：上午9：15-11：30。

3、国债期货交易规则：实行T+0交易，以百元净价报价，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日。

国债期货每日结算价怎么计算

期货合约当日的结算价，是根据集中交易中的交易量，最后一小时合约交易价格的加权平均价。计算结果保留到小数点后三位。国债合约最后一个交易日前的结算价为交割申报日卖方的结算价，最后一个交易日的结算价为该合约最后一个交易日在集中交易中所有交易价格按交易量的加权平均价。

交割结算价是计算国债期货交割价格的基础，当国债期货交割时，以期货的最后交割结算价乘以该债券的转换因子，再加上应计利息来计算其交割结算价。由于交割结算价涉及实物债券的交割，各期货交易所在设计交割结算价时更加关注其 *** 纵的可能性。

国债期货采用滚动交割方式，自交割月首日至最后交易日前一个交易日的交割结算价为当日结算价，最后交易日的交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量加权的平均价。

某投资者以101.5卖出5年期国债期货5手以101.3买入平仓。试计算盈亏...

1、具体计算公式如下：当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)×卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)×买入量]+(上一交易日结算价-当日结算价)×(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)。举例说明：某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为1500点。

2、计算浮动盈亏。结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。计算 *** 公式如下：浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。期货盈亏计算，期货交易盈亏计算 *** 如果是正值，则表明多头浮动盈利或者空头浮动亏损。负值则刚好相反。

3、期货盈亏的计算方式也是很简单的，只要平仓均价减去开仓均价后再乘以手数就是投资者自己的实际盈亏了。

国债期货涨跌1点赚多少

国债期货一个点对应盈亏是20块钱。国债期货交易要素 首批上市合约：12月(TF1312)、2014年3月(TF1403)和6月(TF1406)一手需4万元。按期货公司4%的更低保证金算，4万元可买卖一手合约。保证金：暂时定为3%-5%，期货公司可能会再追加1%以上的保证金。

元。根据查询国债期货的资料显示国债期货一个点对应盈亏是20块钱，所以国债期货涨一元赚20元。国债期货，是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。

国债期货最小变动价位是0.005，波动一下就是0.005，交易单位是10000，所以其每一个点对应盈亏是50元。

国债交易不设涨跌限制。正式实施国债净价交易后，将实行净价申报和净价撮合成交的方式，并以成交价格和应计利息之和作为结算价格。报价系统会同时显示国债全价、净价及应计利息额。但和A股不同的是，上市国债实行T+0交易，即当天买进的国债当天可以卖出，当天卖出的国债当天还可以买进。

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