中国期货交易违规案例,中国期货交易违规案例分析

本文目录

• 1、刘增铖的人物履历
• 2、我国的国债期货风波简介
• 3、期货公司未按合同约定及时对客户账户强行平仓造成损失如何处理_百度...

刘增铖的人物履历

财通基金：刘增铖 2014年10月22日，刘增铖错判了聚氯乙烯(PVC)期货品种将要大跌，对其进行了全面做空，不成想10月23日PVC却走出了明显的反弹行情，触及到产品的止损位，最终清盘。

刘增铖正是“27国债事件”的亲历者，也是其受害者，主力合约在资金的违规操控下，期价暴跌，与远月合约价差极度不合理。

我国的国债期货风波简介

“327风波”之后，各交易所采取了提高保证金比例，设置涨跌停板等措施以抑制国债期货的投机气氛。 但因国债期货的特殊性和当时的经济形势，其交易中仍风波不断，并于当年5月10日酿出31 *** 波。 万国证券公司进行了改组，董事长徐庆熊、副董事长兼总裁管金生同时辞去所任职务。管金生锒铛入狱。

然而，1995年2月的327国债期货事件犹如晴天霹雳，财政部的突变公告让万国证券面临巨亏，高达56亿的数字震惊了整个市场。交易所的裁决犹如一记重拳，上交所宣布交易无效，万国证券的辉煌瞬间破碎，管金生也因此结束了他在证券业的黄金时代，被申银证券收购，随后获刑17年。

是国债期货风波事件..1995年2月23日，上海证券交易所发生了震惊中外的“327”国债事件，当事人之一的管金生由此身陷牢狱，另一当事人尉文渊被免掉上交所总经理的职务。

年9月20日，国家监察部、中国 *** 等部门都公布了对“327事件”的调查结果和处理决定，决定说，“这次事件是一起在国债期货市场发展过快、交易所监管不严和风险控制滞后的情况下，由上海万国证券公司、辽宁国发（集团）公司引起的国债期货风波。

如您所说，1995年3月27日，“3·27国债期货事件”是中国金融史上的一件大事。当时，中国国债期货合约曾因大量投机交易而剧烈波动。最糟糕的情况是国债期货价格由2，500元/张暴跌到2，365元/张，跌幅超过36%。此后，不少交易公司都倒闭了。

（一）“327”国债期货事件自1994年10月开始，中国人民银行提高3年期以上储蓄存款利率和恢复保值贴补，国债券也同样享受保值贴补和贴息。由于保值贴补率每月公布一次，具有较大的不确定性，从而为国债期货的炒作提供了丰富的想象空间。

期货公司未按合同约定及时对客户账户强行平仓造成损失如何处理_百度...

1、第当只有经纪账户违约时，首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足，再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强平；第当自营账户和经纪账户都违约时，强行平仓顺序是先自营账户，后经纪账户。如果经纪账户头寸强行平仓后，结算准备金大于零，对投资者进行移仓。

2、在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中规定在下列五种情况下会出现强行平仓：(1)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的；(2)持仓超出持仓限额标准，并且未能在规定时限内平仓的；(3)因违规受到中金所强行平仓处罚的；(4)根据中金所的紧急措施应予强行平仓的；(5)其他应予强行平仓的。

3、【正确】根据《更高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十七条的规定，期货交易所因期货公司违规超仓或者其他违规行为而必须强行平仓的，强行平仓所造成的损失，由期货公司承担。

4、B、客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在之一节结束前平仓；C、因违规、违约受到交易所强行平仓处理；D、根据交易所的紧急措施应当予以强行平仓；E、交易所规定应当予以强行平仓的其他情形。

5、会被强行平仓，强制平仓是指当客户未及时补足担保物、到期未偿还融资融券债务或出现合同规定的其他情形时，证券公司按照合同约定单方面采取强制处分客户担保物，强制客户偿还融资融券债务的行为。若是未达到平仓条件，无法触发强制平仓，如需卖出证券，需要投资者自行操作即可。

6、【答案】：A 《期货交易管理条例》第三十七条第二款规定，客户在期货交易中违约的，期货公司先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。

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