期权交易入门,期权交易入门与进阶期货投资

本文目录

• 1、50ETF期权怎么玩?如何入门?
• 2、〔期权入门〕什么是实值期权,虚值期权和平值期权
• 3、股票期权交易入门常识
• 4、通俗易懂的期权交易入门指南

50ETF期权怎么玩?如何入门?

1、期权交易策略的魅力在于其多样化的获利方式。例如，在大盘上涨时，你可以选择买入认购期权，期待价格上涨后通过平仓获得权利金的差价。更有甚者，当股市下跌时，认沽期权的价值会提升，你可以通过低价买入、高价卖出的方式，实现潜在的高收益，比如在50ETF大幅下跌时，认沽期权的涨幅可能达到惊人的30倍。

2、卖出看涨期权（即裸卖看涨期权）：当预测股票未来会横盘或下跌时，可以选择卖出看涨期权。说明卖方有义务以约定的价格卖出股票。盈利最多为收取的权利金（100%），但损失潜力无限。卖出看跌期权（即裸卖看跌期权）：当预测股票未来会横盘或上涨时，可以选择卖出看跌期权。

3、首先，熟悉交易界面是关键。在交易界面，投资者会看到多种可供选择的期权合约标的，如上证50ETF、中证500ETF或创业板ETF等，每一种都代表着不同的市场走势。标的资产的价格走势图展示了近期的波动情况，帮助你洞察标的的走势趋势和波动性。

4、覆盖保护策略（Covered Call Strategy）：这是一种保守的策略，适用于持有50ETF的投资者。投资者可以同时持有50ETF的股票并卖出相应的认购期权合约。通过卖出认购期权，投资者可以获得权利金，这可以部分抵消股票价格下跌带来的损失。然而，这也限制了投资者在期权合约有效期内股票的上涨潜力。

5、一定要给自己设定止盈止损位；要有短线思维，尽量不抗单，尤其是虚值合约；如果玩T+0，一天操作1到三波左右更佳，不建议过于频繁；从选择实值合约交易开始，熟悉以后，再考虑平值和虚值合约交易；投资者最少要掌握一种技术分析的技巧。

〔期权入门〕什么是实值期权,虚值期权和平值期权

1、内涵价值是期权合约此时行权的所能获得的收益。所以只有实值期权才有内涵价值，平值期权和虚值期权的权利金都是时间价值。显然，标的资产价格的波动率越大，期权合约有效时间越长，期权的时间价值就越大。义务方在期权中扮演的角色和权利方对应，指收取一定的权利金的同时拥有在权利方行权时必须履行的义务。

2、实值期权，实值期权是指期权的行权价格与标的资产当前市场价格相比，能够产生实际价值的期权。也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于上证50指数的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于上证50指数市场价格的状态。平值期权，平值期权是指期权的行权价格与标的资产当前市场价格相等的期权。

3、实值、虚值和平值是按实时指数与行权价之间的关系划分的。实值期权 当看涨期权的行权价低于当时标的物市场价时，对期权的买方是有利的。这种期权被称为实值期权（in-the-money）。也有将“in-the-money”译作“价内期权”的，两者并无差别。

4、实值期权是认购期权的行权价格低于标的证券市场的价格，认沽期权的行权价格高于标的证券的市场价格的一种状态。平值期权是指认购期权的行权价格等于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格等于标的证券的市场价格的一种状态。

5、掌握金融市场中的期权交易，首先要理解实值期权、虚值期权和平值期权的定义。让我们深入剖析这三个关键概念：实值期权（In-the-money option），如同一把打开宝藏的钥匙，代表着期权持有者拥有实质性的优势。

6、实值期权，也称价内期权，是指行权价格低于标的证券的市场价格的认购期权，或者行权价格高于标的证券市场价格的认沽期权。平值期权，也称价平期权，是指行权价格与标的证券的市场价格相同或最为接近的认购（认沽）期权。

股票期权交易入门常识

1、买入期权时，不要把所有鸡蛋放到一个篮子里，要不同股票的认购期权和认沽期权都买一些。从境外经验看，多买认沽期权的收益率更高，因为股价下跌时的价格波动往往比股价上涨时剧烈得多，买期权赌的就是波动率；而且认沽期权通常比认购期权便宜。除此之外，在到期时间上也要分散，不要都买同一到期时间的期权。

2、根据看跌期权合约的条款，在期权被执行的时候，期权的卖家有义务以看跌期权所设定的执行价格买入对应的标的股份。许多投资者卖出看跌期权是愿意期权被执行并买入标的股票，同时获得卖出看跌期权的期权费。

3、在期权交易中，购买期权的一方称作买方（多头），出售期权的一方称作卖方（空头）。买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用（期权费或权利金），获得权利，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券，因此买方也称作权利方。

4、一种常见的收入策略是在持有股票的同时卖出相关标的股票的看涨期权。这种期权交易策略被称为备兑看涨期权组合。备兑看涨期权组合策略分为两种，一种是卖出平值看涨期权，另一种是卖出2%虚值程度的看涨期权。这两种策略的表现都被纳入CBOE备兑看涨期权组合策略指数，分别称为BXM和BXY指数。

通俗易懂的期权交易入门指南

交易策略期权交易的四个基本步骤是：首先，你需要对市场预期有一个清晰的认识；其次，选择适合的策略，例如买入看涨或看跌期权；接着，根据策略执行开仓操作；最后，根据市场变化适时平仓，实现盈利或止损。

两种基本的期权类型——认购和认沽，如同舞蹈的两种风格。认购期权赋予买方买入权利，认沽期权则赋予卖方卖出义务。合约细节，如单位、到期日、交易规则等，如同舞蹈编排，精确无误。最后，执行价格的选择和标的证券类型相关，股票和ETF各有其独特规则。

投资者在进行期权投资前，需要根据自己的投资目标和风险承受能力，选择合适的期权。投资者可以根据期权的类型、期权的价格、期权的风险等因素，选择合适的期权。3 了解期权投资的风险 期权投资的风险主要有投资风险、时间风险、信用风险和汇率风险等。

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