国债期货没量,国债期货涨跌

本文目录

• 1、对冲所需国债期货合约数量
• 2、国债期货上市都这么久了,为什么成交量还是很低
• 3、《国债期货》:什么是国债期货的持仓限额?
• 4、《国债期货》:国债期货的市场规模有多大?
• 5、国债期货可交割债券数量不够为什么容易引发市场操纵?
• 6、《国债期货》:国债期货如何交割?

对冲所需国债期货合约数量

1、国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。根据债券现货组合的面值与对冲的期货合约面值之间的关系确定所需要的期货合约数量。即：国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资的风险的投资。

2、其公式如下：对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动=债券组合的BPV÷[（期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD的基点价值]。

3、需要卖出国债期货手数=0.5×40 亿/(96×2×10000)=3216。

4、利用修正久期计算债券组合和国债期货的利率敏感度，从而确定对冲所需国债期货合约数量的 *** ，称为修正久期法。基点价值（BPV），是指利率每变化一个基点（0．01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。

5、【答案】：A、C、D 在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到更佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的 *** 有面值法、修正久期法和基点价值法。

6、中金所参照股指期货的管理模式，对国债期货引入持仓限额，控制单个投资者的更大持仓合约数量。为了在控制风险的同时让大型机构投资者能够有效地进行大额风险对冲，实行账户分类管理，通常的账户为投机户，受到一般持仓限额的约束，若需要更大规模的持仓，可以申请套期保值（套保）和套利账户。

国债期货上市都这么久了,为什么成交量还是很低

国债期货开户有50万资金验资要求，门槛较高，其次国债期货波动较小，因此交易量一直上不来。

国债期货涨跌是根据对市场的预期来的，国债期货涨跌会带来的影响有限，因为国债期货的成交量相对较小，其门槛较高需要50万以上资金才能开通账户。国债期货的价格由国债现货的持有成本决定。

利率期货的成交量在期货总成交量中占比为19%，和其他四类期货品种相比占比处于居中水平。但是，由于一手国债期货的合约市值非常大，国债期货的名义成交额占比却非常高。从全球利率期货成交量地区分布看，北美洲特别是美国在全球利率期货成交份额中占据重要地位，其次是欧洲。

《国债期货》:什么是国债期货的持仓限额?

我国中金所2年期、5年期和10年期国债期货合约的持仓限额规定为：（1）客户某一合约在不同阶段的单边持仓限额规定如下：①合约上市首日起，持仓限额为2000手；②交割月份之前的一个交易日起，持仓限额为600手。（2）非期货公司会员持仓限额由交易所另行规定。

您好！针对您的问题，我们为您做了如下详细解国泰君安可以，目前按相关规定合约上市首日起，持仓限额为1000手；交割月份前一个月中旬的之一个交易日起，持仓限额为500手；交割月份前一个月下旬的之一个交易日起，持仓限额为100手；这与征求意见稿中的1200手、600手、300手相比更为严格。

国债期货的结算会员限仓标准可设定为60万手，即某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。一般月份投机客户限仓，交易所从控制投机客户持有国债期货总量以及批量下单对价格冲击幅度两个角度出发，确定一般月份持仓限额为2000手。

《国债期货》:国债期货的市场规模有多大?

1、具体来看，2013年我国国债期货年成交量为387万手，年成交额30689亿元，2019年我国国债期货年成交量为13021万手，年成交额181万亿元，国债期货交易重启后的七年时间年成交量增长39倍，年成交额则增长48倍，市场交易活跃度不断提高(见图5)。

2、年，共发行国债530亿元，占当年GDP的比重为0.67%；2011年我国全市场发行国债54万亿元，占当年GDP的26%。 伴随着债券发行量的增加，国债的存量规模也随之扩大（参见图表 2）。

3、截止2020年12月，我国在沪深交易所发行人数量为4686家，其中上海证券交易所的债券发行人数量有3689家，深圳证券交易所的债券发行人有997家。

国债期货可交割债券数量不够为什么容易引发市场操纵?

货少钱多，到时交不了货要违约，市场有很多聪明钱。

第二，国债的持有者结构不合理。国债在不同的投资者手里发挥的功能是不同的。如果个人持有者所持国债比例较大，国债流动性就较差，二级市场交易就不活跃。国债市场主要发挥筹资的功能，如果机构投资者持有国债所占比例较大，则国债的流动性就强，二级市场的交易就活跃，国债市场的调节功能就强。

可交割债券期限范围的选择对一只国债期货来说非常重要。期限既不能太大也不能太小：若范围太小，可交割国债的数量就会减小，容易导致可交割国债数量不足，出现“多逼空”的现象；如果该范围取得非常大，通过转换因子折算得到的债券交割价格与实际价格就会出现非常大的偏差，影响套期保值的效果。

《国债期货》:国债期货如何交割?

期货交割制度一般有实物交割和现金交割两种，国债期货的交割制度也一样：既有转移符合交割标准的国债的实物交割方式，也有利用结算价计算盈亏并支付现金的交割方式。

【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。【3】由于收益率和剩余期限不同，可交割国债的价格也有差异。

交割日期：国债期货合约设定固定的交割日期，投资者需在交割日前进行平仓或交割操作。 持仓管理：投资者需关注自身持仓情况，确保在交割日期前处理所有未平仓合约。 保证金调整：在交割临近时，交易所可能会调整保证金比例，投资者需确保账户有足够的保证金。

国债期货的交割方式通常为现金交割。国债期货的交易双方在合约到期时，并不真正进行国债的买卖和交付，而是根据合约规定的价格，由卖方支付给买方相应差额的现金。这种方式的好处在于，它避免了实际交割国债所需的复杂流程，如清算、交付等，从而提高了交易的效率和便捷性。

国债期货的交割是以实物交割的方式完成的。在进行国债期货的交割之前，参与交割的投资者需要开立中债登（中央国债登记结算有限责任公司）账户、中证登（中国证券登记结算有限责任公司）上海分公司A股证券账户或深圳分公司A股证券账户作为参与国债期货交割的国债托管账户。

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