期货投机和套利案例,期货投机和套利案例的区别

本文目录

• 1、商品期货跨期套利模式及操作分析
• 2、期货套期保值有哪些简单例子
• 3、期货套利如何操作?希望有实例图解
• 4、交易案例分析套期保值、投机、套利

商品期货跨期套利模式及操作分析

1、跨期套利的主要操作方式有牛市套利(BullSpread)、熊市套利(BearSpread)和蝶式套利(ButterflySpread)，后面内容中将分别介绍。

2、商品期货套利中的跨期套利策略，是一种利用期货市场不同合约月份价格差异进行盈利的操作。其核心原理是通过比较并分析期货各合约之间的价差波动，投资者会在同一品种的远月和近月合约上，分别建立数量相等但方向相反的交易头寸。

3、【1】牛市套利：即买入近月合约，卖出远月合约。原则是：缩小价差的 *** 无非是近月合约上涨或者远月价格下跌，两者的范围不一样，可以通过缩小价差获得收益。2熊市套利：即出售近月合约，购买远月合约。

4、商品期货套利交易模式1：当前套利 当前套利是一种利用同一商品的期货市场和现货市场之间不合理的价差进行套利的行为。商品期货套利交易模式2：跨期套利 跨期套利是通过观察期货，合约价差的波动，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相同、方向相反的交易头寸，通过套期保值或交割来结束交易的一种操作模式。

期货套期保值有哪些简单例子

又比如某企业认为将来原材料会张价，于是便在期货市场上用固定价格来预订以后需要用到的原料。 套期保值简单例子 甲为护肤品供货商，乙为护肤品销售商，乙需要向甲进货。

比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205，此时现货市场价格为6450元/吨。 1个月以后，现货市场价格如期上涨至6600元/吨，若没有期货市场的操作，则企业生产成本将上升，但期货价格亦上涨，企业在买入现货1500吨的同时，可以以相对高价对期货进行平仓。

假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨，期货价格上涨至13750元/吨。

【答案】：所谓套期保值是指投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。它通常的做法是在现货市场和期货市场上进行两组相反方向的买卖，从而使两个 市场上的盈亏大致抵消，以此来达到防范风险的目的。假定某人预计在3个月后能有一笔收入，他准备用来购买短期 *** 债券。

股指期货套期保值简单例子 假设一个投资者持有大量股票现货，担心未来股市可能出现下跌，导致其持有的股票价值减少。为了降低这种风险，该投资者可以采取股指期货套期保值的策略。具体操作如下： 投资者持有的股票现货情况：假设投资者拥有某个大型企业的股票，市值达到数十万元。

套期保值就是利用期货交易，来规避价格波动造成的利润损失风险。

期货套利如何操作?希望有实例图解

1、由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差来进行的，价差能否在套利建仓之后“回归”正常，会直接影响到套利交易的盈亏和套利的风险。

2、做多沪深300指数，通常可以用沪深300ETF（159919），有的公司也会从沪深300成分股中选择一篮子股票进行操作。举个实例：如果交割日前当月合约的股指期货盘中价格为2350点，而当时沪深300指数为2320点，那么就产生了30点的基差。

3、期现价差扩大，则通过实物交割完成交易，实现套利利润。PTA期货上市以来，期现价差变化如下图，其中期货价格为705合约价格，现货价格 为华东现货成交价格。从上图可以看出，期现价差更大在900元左右，最小在100元左右，出现400－500元的次数最多，只要操作得当，即可获得稳定的利润。

4、跨期套利的主要操作方式有牛市套利(BullSpread)、熊市套利(BearSpread)和蝶式套利(ButterflySpread)，后面内容中将分别介绍。

5、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约，以利用价格差异获得利润。期货套利主要包括跨期套利、跨市场套利和跨品种套利三种类型。跨期套利是指在同一期货品种不同交割月份合约之间进行的套利，通过买入低价合约同时卖出高价合约，待价格回归正常后平仓获利。

6、以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。

交易案例分析套期保值、投机、套利

1、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。【例】：某小麦加工厂3月份计划两个月后购进100吨小麦，当时的现货价为每吨1560元，5月份期货价为每吨1600元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨小麦期货。

2、比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205，此时现货市场价格为6450元/吨。 1个月以后，现货市场价格如期上涨至6600元/吨，若没有期货市场的操作，则企业生产成本将上升，但期货价格亦上涨，企业在买入现货1500吨的同时，可以以相对高价对期货进行平仓。

3、保值(hedging)，俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。

4、期货投资因为使用保证金制度，好比前几年股票交易中的融资（俗称透支），而且是10倍融资！所以操作不好的话风险很大。如上面案例中只买一手股指就可以对100万的现货股票做对冲保值或套利操作了。而投入资金不过才17万。。

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