国债期货合约数,国债期货合约数量

本文目录

• 1、中期国债期货合约有效期多少年的任何国债都可以进行交易?
• 2、国债期货交易规则
• 3、10年期货国债期货合约报价为98-175
• 4、对冲所需国债期货合约数量
• 5、国债期货一手是多少张合约?
• 6、《国债期货》:什么是国债期货的持仓限额?

中期国债期货合约有效期多少年的任何国债都可以进行交易?

国债期货是以五年期的国债作为基础标的，合约到期时采用实物交割方式，可交割债券为在最后交割日剩余期限4-7年(不含7年)的固定利息国债。

中长期国债期货根据合约标的国债的不同期限，可分为期限为1—10年的中期国债期货、期限为10-30年的长期国债期货和期限为30年以上的超长期国债期货三大类品种。国内市场，中国金融期货交易所上市了2年期、5年期和10年期三个国债期货品种。

年2月27日，中金所将5年期国债期货新上市合约的可交割券剩余期限范围调整为4—25年。故此题选ABC。

长期国库券期限l0-30年不等。长期国库券具有竞争性强、还本付息及时、市场流动性好等特点，通过拍卖可以从国内外筹集到巨额资金。什么是国债期货交易国债期货交易是指通过有组织的交易场所，按预先确定的买卖价格，在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式。国债期货的交割是以实物交割的方式完成的。

1312国债期货合约：是上市交易最久的国债期货合约，由10年期记账式国债和一期一次还本付息的记账式国债组成，由上期所上市交易。 2204国债期货合约：是上期所推出的首个4年期国债期货合约，由20年期和4年期记账式附息债组成，于2022年4月17日上市交易。

国债期货交易规则

其中国债期货交易存在以下规则：国债期货一手是一张。保证金为国债期货实时价格*保证金比率，中金所规定国债期货的更低交易保证金为0.5%、1%、2%。2年期、5年期，10年期国债期货标的国债的面值分别是200万元，100万元、100万元。

国债期货交易采用T+0交易，最后一个交易日为合约到期当月第二个周五，以实物进行交割，最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日。国债期货交易时间：上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，最后一个交易日：上午9：15-11：30。

需要注意的是，国债期货交易存在以下的交易规则：交易单位：国债期货合约，每份价值100万。最小变动价位：最小变动价位是0.005元。每日价格波动限制：涨跌停限制为上一交易日结算价的±2％。

上市交易时间 5年期国债期货合约自2013年9月6日（星期五）起上市交易。上市交易合约和挂盘基准价 5年期国债期货首批上市合约为2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。

未经中国 *** 会同财政部批准，任何交易场所不得开展国债期货交易。

国债期货交易规则：实行T+0交易，以百元净价报价，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日。

10年期货国债期货合约报价为98-175

该题中，10年期国债期货报价98-175，计算为1000*98+15*（1/32)*1000美元，前面不解释了，关键是15，因为报价的小数部分是0.175，相当15个最小报价单位，而1个报价单位是1000美元的32分之1，即325美元，15个最小报价单元就用15*325就对了。

【答案】：D 该投机者以98-175买入，以97-020卖出，从98-175到97-020，下跌了1-155，则亏损=1000×1+325×15=14838（美元）。

-175分为三部分，之一部分，98，第二部分17，这是32位进制，所以代表17/32，第三部分，只有四个数字，0，2，5，7，分别代表1/32的0/4，1/4，2/4，3/4，所以这个98-175表示98+15/32=955。97-020表示906。亏损49个点，每个点表示1000美元。所以选D。

-175被分成三个部分，之一部分98，第二部分17，这是32进制，所以代表17/32，和第三部分，只有4个数字，0，2，5，7，相当于1/32 0/4，1/4，2/4，3/4，因此这意味着98-175 15三十二分之九十八= 955。 97-020代表906。损失，每个点代表1000美元。所以选择D。

a，9175时合约价值=1，000，000*（1-825%/4）=995，435 b，9020时合约价值=1，000，000*（1-980%/4）=995，050 b-a=-385 所以亏损为385美元 CBOT30年期国债期货合约规定：每张合约价值为1，000，000美元面值的国债，以指数方式报价，每一点代表2，500美元。

到94年底，在上交所上市A股有168只，B股32只，基金10只，国债现券5种，期货10种；在深交所上市的A股有118只，B 股18只，基金8只，国债期货15种。

对冲所需国债期货合约数量

1、国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。根据债券现货组合的面值与对冲的期货合约面值之间的关系确定所需要的期货合约数量。即：国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资的风险的投资。

2、其公式如下：对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动=债券组合的BPV÷[（期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD的基点价值]。

3、需要卖出国债期货手数=0.5×40 亿/(96×2×10000)=3216。

4、利用修正久期计算债券组合和国债期货的利率敏感度，从而确定对冲所需国债期货合约数量的 *** ，称为修正久期法。基点价值（BPV），是指利率每变化一个基点（0．01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。

5、【答案】：A、C、D 在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到更佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的 *** 有面值法、修正久期法和基点价值法。

国债期货一手是多少张合约?

你好，国债期货手续费标准是3元每手，一手就是一张合约，虽说不同证券公司手续费可能不一样，但是基本上都是一样的。国债期货期转现交易的手续费与集中交易手续费标准一致。国债期货的最小变动价位为0.01元，合约交易报价为0.01元的整数倍。交易单位为手，1手等于1张合约。

国债期货一手合约为1张。国债期货交易标的介绍：交易单位：国债期货合约，每份价值100万。最小变动价位：最小变动价位是0.005元。每日价格波动限制：涨跌停限制为上一交易日结算价的±2%。

国债期货一手是一张合约。国债期货的标的物面值非常大，2年期、5年期、10年期国债期货标的国债的面值分别是200万元、100万元、100万元，因为面值较大，所以一手国债期货合约的张数只有一张。

交易单位为“手”，1手等于1张合约。合约月份为最近的三个季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日价格更 *** 动限制为上一交易日结算价的±2%，更低交易保证金为合约价值的3%。手续费标准为不高于成交金额的万分之零点一。

选C，1手中金所5年期国债期货合约的国债面值为100万元，而国债期货合约报价则是按每100元面值进行报价，且债券交易一般是按第100元面值算作1张，即1手期货合约相当于1万张。

国债期货合约的最后交易日为国债期货合约的最后交易日是指合约挂盘交易的最后一个交易日，一般来说，国债期货产品各合约的最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，如果当天是法定节假日则向后顺延。其中国债期货交易存在以下规则：国债期货一手是一张。

《国债期货》:什么是国债期货的持仓限额?

我国中金所2年期、5年期和10年期国债期货合约的持仓限额规定为：（1）客户某一合约在不同阶段的单边持仓限额规定如下：①合约上市首日起，持仓限额为2000手；②交割月份之前的一个交易日起，持仓限额为600手。（2）非期货公司会员持仓限额由交易所另行规定。

您好！针对您的问题，我们为您做了如下详细解国泰君安可以，目前按相关规定合约上市首日起，持仓限额为1000手；交割月份前一个月中旬的之一个交易日起，持仓限额为500手；交割月份前一个月下旬的之一个交易日起，持仓限额为100手；这与征求意见稿中的1200手、600手、300手相比更为严格。

国债期货的结算会员限仓标准可设定为60万手，即某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。一般月份投机客户限仓，交易所从控制投机客户持有国债期货总量以及批量下单对价格冲击幅度两个角度出发，确定一般月份持仓限额为2000手。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/178714.html