期货投资者教育问题（期货投资者教育丛书）

本篇文章给大家谈谈期货投资者教育问题，以及期货投资者教育丛书对应的知识点，希望对各位有所帮助，股指期货开户手续费加1分，交反90%，无条件。直反期货账户，暂时不开也可以先关注备用公众号之一交易。不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、什么是投资者教育？什么是期货？
• 2、证券期货经营机构应承担各项产品和服务的投资者教育义务是否正确
• 3、如何培养投资者的理性投资观念
• 4、股指期货投资者教育：什么是爆仓

什么是投资者教育？什么是期货？

所谓 “期货投资者教育工作”（以下简称“投资者教育”）是指中国期货业协会会员单位(即期货公司)针对期货市场的投资者开展的普及期货基础知识、宣传政策法规、揭示市场风险、引导投资者依法 *** 等各项活动。

它的目的是为了让投资者充分了解期货交易的特点和风险，熟悉期货市场的法律法规，增强风险防范意识，依法维护自身合法权益。同时帮助社会公众了解期货市场的功能和作用，自觉维护市场秩序，促进期货市场规范发展。

它的任务开展投资者教育工作的主要任务是要把“风险讲够、规则讲透”，履行产品告知义务和风险提示义务，并使投资者充分理解“买者自负”的原则，对从事期货交易的结果负责。

期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来。其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。具体可以百度一下。

好的期货公司，可以百度一下“期货公司排名”，是 *** 组织和评审的，相对比较有权威，目前排在之一的是“中国国际期货有限公司”，好像也是网点最多的期货公司。

证券期货经营机构应承担各项产品和服务的投资者教育义务是否正确

正确，证券期货经营机构应承担各项产品和服务的投资者教育资源。

如何培养投资者的理性投资观念

唤醒理性投资意识

历时七年的中国证券市场投资者教育，已经走过了两个阶段：从 2000 年 10 月到 2004 年“国九条”出台前的“导入期”，从 2004 年“国九条”提出“充分保护中小投资者权益”到 2006 年“新老划断”前的“发展期”。目前，中国证券市场投资者教育正在开启第三个阶段———“转型期”。

起步于 2000 年的中国证券市场系统性投资者教育工程，顺利走过了导入期和发展期两个阶段，正在步入第三个阶段———转型期，取得了令人瞩目的可喜成就。今天，投资者教育的功能已经突破原有的外延边界，逐步演变成中国证券市场制度创新和市场创新的一个不可或缺的重要组成部分，并实实在在地肩负起为中国资本市场健康发展保驾护航的重要使命。

投资者教育顺利跨越导入期

从 2000 年 10 月到 2004 年“国九条”出台前为导入期。这一阶段投资者教育工程在以上海证券交易所为代表的一线监管机构的积极推进和中央证券监管部门的有力倡导下，强行导入中国证券市场。由于当时市场发育不成熟，投资者对此相对冷漠，甚至有一定的抵触情绪。但是，监管机构顶住了压力，以超凡的政治智慧和足够的耐心韧劲，大力推进这项工作，不仅帮助中小投资者建立了风险意识，增强了市场主体的责任意识，而且还缓解了市场持续下跌过程中的矛盾，促进了社会的稳定。经过 4 年多的不懈努力，中国证券市场终于成功导入了投资者教育的理念。

2000 年 10 月 -2004 年 1 月是中国证券市场从群体性亢奋转向持续大调整的时期，在这四年中，历史遗留问题集中显现，新的问题不断产生。 2001 年 6 月沪深两市指数暴跌以后，中国证券市场的脆弱性或高风险性开始受到了社会各界的空前关注。

与这一时期市场的脆弱性或高风险性形成鲜明对照的是，证券市场中小投资者的弱小无比。我国的中小投资者不同于欧美国家的中小投资者，他们不通过证券经纪人的直接指导，全凭自主决策投资。

但是，由于证券市场历史不长、证券知识传播不畅和系统学习缺乏等主、客观原因，中小投资者的专业水平普遍不高，有的甚至在对证券投资一无所知的情况下就涉足证券市场，诸如急功近利、贪婪恐惧、盲目追涨杀跌、热衷于小道消息等情况大量存在。

在信息披露不规范、证券欺诈、内幕交易、市场操纵等违法案件时有出现的市场中，中小投资者很容易受伤害。然而，由于不熟悉相关的法律法规，当他们在自身利益受到侵害时，甚至都不知道运用法律手段来维护自身的合法权益。中小投资者的另一个特点是风险意识十分淡漠。与上市公司、机构投资者等其他市场参与主体相比，中小投资者也是力量最为薄弱的一个群体。

市场的高风险性和投资者的低抗风险能力引起了 *** 和监管当局的高度重视。站在保护投资者权益、化解市场风险、维护社会稳定、服务国民经济发展大计的高度上， 2000 年，时任中国 *** 主席 *** 发起和推动了一场在中国证券市场历史上空前的投资者教育“运动”。 *** 强调，保护投资者利益是市场建设与市场监管诸多工作中的重中之重。 *** 要在不断地加强市场监管、促进公司治理结构完善、提高信息披露标准和整顿市场秩序的同时，切实履行投资者教育职责。

根据当时中国 *** 的统一部署，投资者教育的内容包括：（ 1 ）提高全社会的投资者教育意识，宣传中国 *** 投资者教育职能和教育方案；（ 2 ）普及证券投资基础知识，例如股票市场、债券市场、封闭式基金、开放式基金等；（ 3 ）解释和宣传证券期货监管方面新的政策法规；（ 4 ）推行风险提示和风险教育，特别是实行股票发行核准制、上市公司终止上市制度以及今后推出创业板或其他新产品时，投资者需要注意的各类风险；（ 5 ）提高投资者保护权益的意识，包括如何防止证券欺诈、争端解决途径以及普及对证券法律法规的认识；（ 6 ）普及金融投资知识。

然而，投资者教育工作的启动并非一帆风顺。面对压力，监管部门没有退却半步；面对挑战，投资者教育工作没有偃旗息鼓。这一阶段的投资者教育达到了普及知识，揭示风险的目的。中小投资者对基本知识和市场政策的理解进一步加深，一定程度上减少了盲目的投资观念和“只听消息”的心理。

新老划断：中国证券市场投资者教育步入发展期

从 2004 年“国九条”提出“充分保护中小投资者权益”为起点，到 2006 年“新老划断”，这两年多的时间为发展期。“发展期”尽管只有短短两年多时间，但是，这两年多的时间里，中国证券市场却完成了决定未来的历史性大转折。

在这一阶段里，投资者教育在中国证券市场发挥了独创性的功能。比如，在极具创新意义的“分类表决”制度中，以及“以股抵债”的试点，再到突破坚冰的股权分置改革，投资者教育无一例外地扮演了一个独特的角色———为市场制度变革保驾护航；在这一阶段中，几千万投资者逐渐意识到手中的权利，积极行使股东的权利。经此一役，投资者教育终于深入人心，投资者教育找到自身的价值，以及在中国资本市场中的无可替代的重要地位。这主要体现在以下几个方面。

之一，“国九条”成为分水岭。 2004 年 1 月 31 日 ，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》颁布（简称“国九条”），对中国资本市场的发展大计作了全面部署。“国九条”的出台，成为中国资本市场改革与发展的一道分水岭，同时也成为证券市场投资者教育的一道分水岭。

在“国九条”的指引下，一系列制度变革与市场创新陆续出台。发审委深化改革 , 新股询价制出台 , 分类表决制实施 , 金融品种创新 , 长线资金入市等资本市场重大政策不断面世。

随着市场走向规范的脚步逐步加快，各类监管措施及配套政策陆续出台，市场基本面也发生了变化，这赋予了投资者教育以新的基础；而制度变革与金融创新又反过来为投资者教育提出了崭新的课题。由此，投资者教育由导入期逐步进入发展期。

第二，证券市场发展更需要投资者教育。尽管政策面与基本面出现了根本性的变化，但积弱多年的市场并没有因此而出现逆转。 2003 年下半年市场出现了一波上涨行情 , 但在各种因素的综合影响之下 ,2004 年市场又步入了绵绵不绝的调整。在 5 年漫长的熊市中，投资者信心已经到了谷底。

面对这样的市场环境，面对当时的中心任务，投资者教育的主导者赋予了投资者教育以新的思路和内涵：在普及知识、揭示风险的基础上，引入了“三权”“四促”概念。其中，“三权”即知权、行权和 *** ：通过普及知识，告知投资者合法权利；通过制度创新，方便投资者行使权利；通过知权和行权，切实维护投资者权益，增强投资者信心。“四促”即以普及知识促改革，以提示风险促 *** ，以提升能力促创新，以增强信心促发展。发展两字成为投资者教育的主题词和落脚点。

由于证券市场机构投资者的比例正在增加并渐趋多元化 , 由此不仅带来证券市场价值投资理念的进一步挖掘和提升 , 也为投资者教育提供了更为丰富的内容。金融工具、基金产品、理财概念等教育不仅增强了投资者的信心，更促进了证券市场的健康发展。

第三，监管部门继续扮演主角。在由导入期向发展期过渡的过程中，上证所依然是推进投资者教育的重要主体，他们及时总结经验，不断完善机制，积极调动行业力量，将投资者教育推进到一个新境界。

在股改权证推出初期，上证所就将投资者教育摆在相当重要的位置，并组织券商进行会谈交流，研究投资者教育方案。根据个人投资者获取信息能力弱、对产品了解不足的特点，及时组织专业人员展开投资者教育服务，通过多种活动和广告等方式，全方位推广宣传权证知识。与此同时，上交所还通过在证券报上开辟权证投资者教育专栏、一级交易商看市场专栏等，让广大投资者能够通过平面媒体获得相关的知识。

监管部门有针对性地开展教育活动，用典型的案例教育人。围绕股指期货展开的投资者教育工作就是一个典型案例。

第四，各类主体积极参与投资者教育。作为正在不断壮大的市场主体，证券投资基金公司在基金销售中认识到了投资者教育的重要性。例如，上投摩根在 2006 年上半年举办了 60 场“摩根基金大学”活动。累计共有近 16000 人参加了现场讲座。同样，媒体的力量也不可小觑。此外，其他社会力量也开始投身于投资者教育工程。

在这个时期，投资者教育的形式更加丰富，措施更加多样，覆盖范围更加广泛。除了传统的座谈会、 *** 教育平台和报刊专栏等手段外，诸如“中国十佳上市公司投资者评选活动”、“中国十差上市公司投资者评选活动”等评选活动成为投资者教育的新形式，大大增强了投资者的主动性。近年来，证券市场里中小投资者 *** 案件的大量增加，反映的也是这份主动性。

中小投资者在投资者教育工程中表现出了这份主动性。从当年的抵触变成今天的踊跃参与，从当年纯粹的被教育对象变成今天的 *** 主体和评选主角，中小投资者在投资者教育中表现出这种态度转变、角色升华及其影响，是七年投资者教育的成果，是投资者成熟的缩影，也是中国证券市场进步的标志。

新老划断后：中国证券市场投资者教育进入转型期

从 2006 年“新老划断”标志着中国证券市场步入一个崭新阶段，也开启了投资者教育的一个全新时期———转型期。如果说股权分置改革是 2005 年中国资本市场最重大的事件的话，那么 2006 年资本市场更具影响力的事件就是“新老划断”。“新老划断”的启动，一方面标志着一系列制度变革取得了实质性的成果；另一方面标志着市场重建的物质准备基本结束，市场大发展的时候到了。这样的一个时点，投资者教育也自然面临着一次全面的转型。

之一，市场重建导致投资者教育转型。 5 月 17 日 ， *** 正式颁布并施行《首次公开发行股票并上市管理办法》。 6 月底，以中工国际上市为标志，中国股市实现“新老划断”，真正步入全流通时代。随后，大型蓝筹股中国银行、中国工商银行、中国国航、大秦铁路、大唐发电等相继上市。 2006 年 10 月 20 日 中国工商银行以 191 亿美元的融资额完成全球更大单 IPO 。这些中国证券市场具有里程碑意义事件的到来给投资者带来了更多机遇的同时，也带来了更多的挑战。由此导致了投资者教育的一次深刻转型。

新老划断以后，市场环境也发生了深刻的变化。股权分置改革的实施缩减了市场股价结构调整的周期。市场平均市盈率明显下降，市场股价结构更趋合理，中小股东的意志在上市公司的重大决策中得到更多体现，上市公司治理更加透明化，这为投资者信心的恢复和市场回暖奠定了坚实的基础。随着保险资金入市，目前包括证券投资基金、全国社保基金、 QFII 等在内的机构投资者规模超过 8000 亿。因此，从规模上说，中国证券市场进入了深水区。

与此同时，资本市场创新的力度加大。备兑权证、融资融券、股指期货等衍生产品或金融制度创新已在酝酿之中，资本市场的创新也进入了一个全面爆发的阶段。始于 2003 年的券商综合治理也在 2006 年步入“深水区”，证券业连续 4 年亏损的局面终于在 2006 年得以扭转。

加入 WTO 使得中国证券市场国际化的步伐进一步加快，也使得中国证券市场与国际证券市场的关联度日益提高。我国证券市场和国际证券市场在整体市场走势、产业结构发展方面都表现了明显的关联性，国际证券市场的发展态势日益成为中国证券市场发展走向的重要背景和参考因素之一。

第二，转型期投资者教育特点。在这样的情况下，投资者教育也进入了一个全新的境界，从内容、形式、定位到 *** 都发生了可喜的变化。在这一年里，证券市场投资者教育工作也根据市场发展的新特点和交易所工作的新重点，形成了以“三个性”为主要特征的新变化。

一是创新性。 2006 年是上证所产品创新和业务创新取得重要突破的一年。中国 *** 主席 *** 高度重视投资者教育工作，将其视为金融创新与发展的重中之重。为配合创新，上证所投资者教育工作重点也作了相应调整，即紧紧围绕股改权证和分离交易可转债等创新产品、以及新交易规则等创新业务开展。

二是及时性。为配合上证所“新交易规则”的实施和“分离交易可转债”的发行与上市，上证所“投资者教育中心”及时地通过上证报市场版和《股民学校》专栏，组织市场宣传和投资者教育。此外，投资者教育中心还同步地将所刊发的所有知识上传至我所外部网相应的《投资者教育》栏目中，以方便投资者查阅和学习。

三是针对性。除了日常的普及宣传外，重在首只权证 - 宝钢权证的发行、创设和行权三个敏感和关键的时点，有针对性地在证券报刊上开设了相关权证知识专栏，作了集中的知识普及和风险揭示工作。特别是在宝钢认购权证和武钢认沽权证行权期间，根据不同的市况，通过会员单位和媒体等多种渠道，多方提醒投资者避免因认知问题而导致无谓的失误。

中国资本市场大逆转的 2006 年已经过去，股改重任已经基本完成；创新与发展的 2007 年也行将过半，上证综指也已越上了 4000 点大关，近期新开户的投资者不断踊跃加盟证券市场，入市的投资者队伍在急速扩大。

随着中国证券市场的大发展，面对结构日益复杂的投资者，越来越多的课题也将摆在了监管层和业界的面前。由此看见，中国证券市场投资者教育还在路上，中国证券市场投资者教育任重而道远！

综上所述，从导入期的管理层单方面提示风险，投资者带有一定程度抵触情绪的被动参加，以及内容与形式相对单一的说教式单向灌输；到发展期的教育形式的多样化，投资者抵触情绪逐渐消解并开始主动配合；再到转型期的投资者踊跃参与，教育内容与形式日趋丰富。

经过近 7 年探索，中国证券市场投资者教育取得了超过预期的成绩与功效。展望未来，中国资本市场深度正在不断加大，投资者教育的空间不可 *** ，投资者教育的功能和边际效应将会得到进一步的拓展。相信监管层将携手整个证券行业，继续为推进投资者教育发挥应有的作用。我们坚信，只要市场各方主体齐心协力，中国证券投资者教育将和中国证券市场一起，迎来大发展的新格局。

成熟市场投资者教育带来哪些启示？

投资者是证券市场发展的根本力量所在。作为重要的参与主体，投资者构成证券市场赖以生存和发展的核心基础。但是，由于信息的不对称，投资者在证券市场这个高风险市场里，天然地处于弱势，属于最易受伤害的群体。因此，在市场经济比较成熟的国家，对投资者权利保护的理论研究由来已久，“投资者教育”概念也被人们普遍接受。

投资者教育（ Investor Education ），在英国和澳大利亚又被称为消费者教育（ Consumer Education ），一般被理解为针对个人投资者所进行的一种有目的、有计划、有组织的系统的社会活动，旨在传播投资知识、传授投资经验、培养投资技能、倡导理性投资观念、提示投资风险、告知投资者权利及其保护途径、以及提高投资者素质，涉及到经济学、政治学、数学、心理学、社会学以及法律等多种学科。

根据其他国家和地区投资者教育的理论和实践，投资者教育主要包含三方面的主题内容：投资决策教育、个人资产管理教育和市场参与教育。三者相辅相成，缺一不可。投资者教育的策略安排以及内容和方式选择也是围绕这三大主题进行的。

境外主要证券市场开展投资者教育的历史可谓源远流长。最早它是作为消费者教育的一部分，直至上个世纪 90 年代，投资者教育的发展发生了重大变革，各证券市场的监管者纷纷将投资者教育作为重要的工作内容。

美国证券交易委员会在 1994 年设立“投资者教育及协助中心”，协调并直接进行全国的投资者教育活动；英国金融服务局（ FSA ）在 1998 年金融服务及市场法实施后，增加了一项新的法定职责，即促进公众对金融体系广泛了解，专门成立投资者关系部，开始实施系统的投资者教育战略；日本东京证券交易所将投资者教育作为一项重要工作，在交易所网站里开设“投资者信息”栏目，介绍现货市场产品、期货和期权、介绍股票价格指数、股票与税收、以及海外公司上市指南和日本二板市场等方面的知识，帮助和方便投资者从事证券投资；中国香港 *** 在上世纪 90 年代设立投资者教育及传讯科，系统地开展投资者教育活动。

中国证券市场起步较晚。由于投资者文化的趋同性，加之市场体系的接近性，中国内地的投资者教育在吸收西方成熟市场经验、借鉴中国香港投资者教育模式的同时，结合中国的特点，形成了自己的风格，走过了自己的道路。

股指期货投资者教育：什么是爆仓

股票与期货的风险不同，比如在投资者可能出现的更大亏损额度上，两者就存在着巨大的差异，专家表示，新进入的股指期货投资者十分必要对此有所了解。 理论上，投资股票更大的亏损幅度是100%，即资金全部亏损，并且这种情况在现实中基本不会发生。而做股指期货则有爆仓的概念，即投资者把资金全部亏损完了还不够，还欠期货公司保证金。 所谓爆仓，是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。在市场行情发生较大变化时，如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用，而且交易方向又与市场走势相反时，由于保证金交易的杠杆效应，就很容易出现爆仓。如果爆仓导致了亏空且由投资者的原因引起，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。 专家表示，爆仓大多与资金管理不当有关。为避免这种情况的发生，需要特别控制好持仓量，合理地进行资金管理，切忌象股票交易中可能出现的满仓操作；并且与股票交易不同，投资者必须对股指期货行情进行及时跟踪。因此，股指期货实际上并不适合所有投资者。(陆星兆) 新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

期货投资者教育问题的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于期货投资者教育丛书、期货投资者教育问题的信息别忘了在本站进行查找喔。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/19898.html