两期货合约价差走势图（期货两个合约价格不一样）

股指期货交易中,跨期套利是什么?

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差＝现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。

股指期货的套利交易在一定程度上能够纠正股指期货的错误定价和过度投机导致的市场无效性，而且通过这种 *** 能够锁定并获得一定的无风险收益。从狭义的角度或者从真正意义的角度看，股指期货套利意指期现套利；从广义的角度看，股指期货套利类型包括期现套利、跨市场套利、跨品种套利、跨期套利等。

期现套利就是指股指期货与股指现货产品之间的套利，这种套利机会通常在股指期货与现货指数之间出现价格失衡时产生。基于在股指期货最后交易日时股指期货结算价格将收敛于现货指数，因此这种套利风险较低，属于真正意义上的套利交易。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。

正常情况下，期现套利交易将确保股指期货的价格处于合理状态。

期现套利交易不仅面临着风险，而且有时风险甚至很大。主要的风险包括：（1）现货组合的跟踪误差风险；（2）现货部位和期货部位的构建与平仓面临着流动性风险；（3）追加保证金的风险；（4）股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。由于面临这些风险，在考虑风险之后的套利收益率如果高于其他投资交易机会，那么期现套利活动才可能发生。因此，套利所面临的风险和预期收益率将影响套利活动的效率和期现价差的偏离程度。

跨期套利又称“持仓费用套利”、“跨作物年度套利”、或“新老作物年度套利”

跨期套利又称“持仓费用套利”、“跨作物年度套利”、或“新老作物年度套利”

。一般指在同一期货交易所内，买进某一作物年度内的期货合约的同时，卖出该作物下一年度内的期货合约，利用作物有同一生长年度期货合约的价差变化获利。这是一种常用的农作物期货套利交易的形式。农作物生长年度一般以8月份为界，8月份以前为旧作物年度，从9月份开始为新的作物年度。由于不同作物的生长期不同，新旧作物的月份划分也往往稍有差异。

跨期套利可分为两种类型。

一是买进套利，如果投资者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大，则套利者可以买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约；二是卖出套利，如果投资者预期不同交割月份的期货合约价差将缩小，则套利者可以卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约。

1.对大势的正确判断非常重要，像上面所举的例子,如果处于熊市中，IF0706合约价格低于IF0703合约价格是很正常的，这时如果卖出套利则是危险的。

2.对于价差水平多少合理，多少又不合理的判断问题。上例中我们所说的合理水平大概是50点，20点以下说明价差水平偏低，这两个数字都是我们依据以往仿真交易的情况依据统计得出的，没有进行严密的科学论证，比如在上例中，也可以认为价差处于60水平以下是合理的，60水平以上是不合理的。

3就是我们选取的仿真交易日期毕竟有限，或许不能很好地发现正常的价差水平，在这里我们仅以此例说明跨期套利的原理和基本 *** 。

如何看商品期货不同合约之间的长期价差？比如3年这么久

没有数据源的情况下靠手工统计，数据源一般

期货公司

有，关系好可以拿到，对比合约

价差

文华有这个功能，而且数据很全，但是不能导出使用。

请问有什么网站或者软件可以看到期货商品各个合约价差的 比如看到价差扩大或者缩小的趋势

一般的交易软件中都有的，自己好好熟悉一下这些软件，用得比较多的文华博易等都有。

期货套利的价差K线图和普通价格的价格K线图从走法上大家认为有没有不同的地方?

你好，

首先，套利K图是指两个以上的品种价差计算出的K线图，而普通品种K图就是单个的品种开盘，收盘，更高，更低画出的K线图，这在算法上就是不同的；

其次，走势的不同之处还要看行情而论，比如牛市套利和熊市套利两者中的套利K图和普通K图在一定程度上说是相反的，另外还有很多影响其走势不同的因素。

其他问题也可以咨询交流，希望可以帮助到你。

看以参考下：

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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