利用期货市场采购（现货采购与期货采购）

如何运用期货市场进行原材料采购

你好！原材料采购最关键的是 未来某段时间要买入某原材料 但是担心下单后价格下跌 或者担心未来进货的时候的价格比现在高 这个问题反映在期货市场 担心未来价格下跌 在期货市场开卖出仓位 担心价格上涨 在期货市场 开买入仓位 ，不一定完全规避价格波动 ，其盈亏算在现货和期货之和。希望对你有所帮助！

采购管理策略：如何进行原材料采购？

原材料采购的方式包括现货采购、远期合约采购和期货采购等不同的方式。在原材料采购中，商品交易所发挥了非常重要的作用。世界上主要的商品交易所位于美国，其中有从事贵重金属交易的纽约商品交易所，从事谷物、大豆、玉米交易的芝加哥交易所。另外，美国之外的一个主要商品交易所是伦敦金属交易所，它主要从事有色金属的交易。期货交易是远期交易，这意味着采购的货物将在未来时间里交货，不是意图在约定的时间接受或交付这些货物，而是通过清算原始交易和新的交易之间的价差履行合同。因此，在期货交易市场并没有实际的货物交易，有的只是关于货物的合同的交易。期货市场被用来对特定交易的价格风险进行套期保值，它将在未来某一时间到期。 适宜在期货市场进行采购的原材料有以下几类。 ①所采购的原材料占到成品成本价格的很大部分。 ②几乎不可能将由采购带来的价格上涨转嫁到销售价格上。如果确实如此，利用期货市场是值得考虑的。 ③成品中使用的原材料不能被其他产品代替。

企业如何利用期货进行套期保值？

1、生产者的卖期保值：

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失。

可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：

对于经营者来说，所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。

只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

扩展资料

套期保值在企业生产经营中的作用：

1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。

2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。

3、保证企业预算不超标。

4、行业原料上游企业保证生产利润。

5、保证贸易利润。

6、调节库存。当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

7、融资。当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。

8、避免外贸企业汇率损失。外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。

9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，等到商品进入交割环节，实现商品物权的真正的转移，是现货采购或销售的适当补充。

参考资料来源：百度百科-套期保值

参考资料来源：百度百科-期货套期保值

农产品加工企业如何利用期货市场

方式多种多样。欢迎追问，关于农产品期货交割，安徽地区我司最有交割经验。

1.例如在采购上，假如说采购新疆棉花，但是市场上现货少，只有期货交割库有部分新疆棉。可以在期货市场上买入适量的棉花合约，通过期转现业务拿到自己想要的棉花仓单，以此来补充库存。（原料紧张，通过期现结合，拓宽采购渠道，补充原料库存，实现灵活调配，从而控制生产成本）

2.企业计划在2-4月采购5000吨豆粕，但是担心未来豆粕价格会快速上涨，计划在期货市场进行套期保值。于是在12月份收购前期，期货市场买入1500吨，收购期间如果价格出现暴涨，一次性建仓3500吨。预算成本在3000元/吨。最后现货购入同期了结期货买入套保部分。（在原材料价格快速上涨期间，有效完成原来哦采购成本在3000元/吨的预算）

3.三月份豆粕现货价格是3700元/吨，期货市场09合约价格为3790元。为了保障生产，面对高价，企业只能以3700元/吨的价格在期货市场上进行买入。为了规避后期豆粕价格下跌的风险，该企业决定在市场上卖出09合约。

六月份，豆粕价格应声而落跌至2700元/吨。同时期货市场企业以2650元买入平仓。

现货市场亏损2700-3700=-1000元/吨，期货市场盈利3790-2650=1140元/吨。通过期货市场的对冲，有效降低了原料价格降低对企业剩余库存的影响。

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油脂加工行业企业如何利用期货市场

本次论坛由郑州商品交易所主办，研讨期货市场服务实体经济的功能与实践，不断提高期货市场服务实体经济的层次和能力，凝聚社会各方对发展期货市场的共识。

以下为中粮集团油脂部昌木平副总发言。

我们中国油脂行业正好和期货油脂行业同步发展，到现在为止，中国的油脂行业可以说是期、现结合得很紧密的行业之一，到今天为止，我们油脂行业基本上离不开期货市场。油脂企业在对期货市场的运用方面主要是四个方面，主要是体现在日常经营和经营管理这两个方面。

之一，利用期货市场进行原料的采购、定价。这里面有两种 *** ：1,直接的定价模式。2,间接定价模式；买卖方协商定价，比如说菜籽油定价比较普遍应用的是这种模式。

第二，利用期货市场进行产品的销售定价。

也有直接和间接两种，到目前为止，直接定价还是比较少的，主要还是间接定价模式。像豆粕、豆油、菜籽油这些大的品种基本上是采用间接定价的模式。像我们这个部门每天对客户发布销售价格基本上是在10点一刻，就是之一个半场交易结束以后，因为那个时候整个期货市场已经交易了一节，价格基本上走稳了，这个时候我们开始对市场发布现货价格，这个现货发布价格就是由期货来参照决定的，我们这个价格的发布每天都是根据期货价格做一些加加减减。

第三，利用套期保值安排我们的生产进度。

像我们进口原料从采购、运输、仓储、加工到销售这个过程很长，一般的话，像国外进口原料，从采购到销售的话要三个月，因此整个市场经营要提前安排好、严密计划好。像我们的工厂基本上像一个链条一样的很精确，我们都是按天排的计划，像东海粮油，一天加工1万吨，稍微差几天的话就是一个很大量的误差，如果这个船期安排得早，可能要几万吨的库存，或者是安排得晚，会有数万吨的差异。所以，我们这个过程就要严密的安排好。现在远期现货合同和期货之间进行套利，我可能会订很多现货合同，但是我也有很多期货合约，订了这个东西之后，就可以很方便的解决这个问题。我们通常提前做好采购，提前做好定价，然后也提前通过这个套期保值来锁定比例。这个过程做完了以后，接下来是物流生产过程，所有的环节都是期货来做，这样可以来安排生产经营，的确效率非常高。

第四，利用套期保值进行规模管理，提升企业的竞争能力。

通常来讲，套期保值作为很重要、很重要的一个手段，运营在企业的风险控制方面。那么，我们对风险管理的概念是这样的，我们把套期保值和行情分析相结合，不断调整套期保值的策略，把风险控制的这个东西提升到管理层面，把套期保值对风险进行的控制，把这个“控制”提升到管理，通过风险管理，给企业创造更高的利润，提升企业的核心竞争力。这里面也有几种情况，比如说之一种情况，当行情明显看涨的时候，这个时候我们套期保值的量会小于现货的量，行情上涨会给企业带来更大的利润，包括库存量，包括运输，也包括已经定价但是还没有发出的合同量，我们根据这个来计算我们应该做的期货量。第二种情况是当行情明显看跌的时候，这个时候要严格按照合同进行套期保值，对防范价格下跌有一定的作用。第三种情况是当行情确实不明显，这个时候我们制定波动区间的方式来操作，大家熟知的反复操作，通过反复调整，降低成本，提升交易。很多人在对套期保值进行研究的时候认为，套期保值可能就是一种不动脑筋的手上交易，我们通过多少年的实践认为，这种做法可能使得企业的竞争力处于中等水平，在行情上升当中会比较被动，因为一方面可能会失去比较大的、有利的机会；另一方面，因为套保会损失很大量的现金，经常会面临着追加大量套期保值的风险，有时候资金来不及的话，可能就会损失。因此，套期保值一定要和行情本身相结合，进行很好的管理，这是我们一个很大的体会。

当然，这种做法有一个前提条件，就是要对行情把握得比较强，要有一个比较强的团队支持，说到底就是要有管理人员，否则做不好的话会加大风险。也就是说咱们进行分析的时候，套期保值的做法比较依赖期货行情这种判断能力，我们认为这种做法是一种双刃剑。过去的5、6年，我们油脂部是中粮集团经营利润更高的一个部门，除了2008年金融危机年份有很大盈利之外，其他很多年份我们套保都是亏的。所以，经常很多人提出一个问题，要不做这个期货，岂不是意味着你们要挣更多的钱？这更强化了我们团队和老板对这个市场有很正确的评价，基本上我们一个说法是如果没有套保保驾护航的话，这些年来我们不可能连续的、这么稳定的，而且这么大量的盈利，基本上不太可能做到的。因此，我们认为套期保值作为一种风险管理是很必要的，就类似于买保险，一种工具、一种做法，我们比较幸运，整个中粮集团领导班子对我们这个事情比较支持。

期货市场的作用

1.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济。

2.为 *** 制定宏观经济政策提供参考依据。

3.有助于本国夺曲国际定价权。

4.促进本国经济的国际化。

5.有助于市场经济体系的建立和完善。

拓展资料

1.利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同事在两个市场上交易，用一个市场上生产的收益弥补另一个市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。

2.通过期货交易，套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。

3.期货市场采用“公平、公正、公开”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，期货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。

期货在微观经济中的作用：

1.锁定生产成本，实现预期利润。

2.利用期货价格信号，组织现货生产。

3.期货市场拓展现货销售和采购的渠道。

4.期货市场促进企业关注产品质量问题。

期货的重要性主要体现在两方面，之一是发现价格，因为在期货市场中买方和买方对未来价格的预期通过提前交易达成一致，这个提前的交易综合了市场上对未来商品的供求关系，提高了资源配置效率；

第二个作用是为企业规避风险提供一个手段，比如一个企业在未来要卖出一批产品，但是根据公司预判由于各种原因导致未来的商品价格会下跌，导致收入下降，那么这时企业则可以选择以高于预期价格的价格卖出期货，以达到为未来商品保值的目的。

期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具期货的作用：储蓄保值“通胀”几乎是不可避免的长期趋势，根本原因是现在的钱是用纸印成的。

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