期货192倍（期货多少倍）

上证50etf期权最多能翻多少倍？

炒股一天能赚多少，科创板涨停是30%，这已经是股票涨停的天花板了。但是，有一个股票品种，A股期权，投资者进行期权投资肯定都是想要获得收益，而且很多投资者进行期权投资也都是因为期权的杠杆性，那么期权一天最多涨多少倍？期权交易起来有风险吗？

来源百度：财顺期权

期权一天最多涨多少倍？

上证50etf期权一天暴涨一千倍目前还没有，但上证50ETF期权一天暴涨192是确实有的。它发生在2019年2月25日，192倍这么大的涨幅是国内期权上线以来唯一的一次，美国市场自1973年推出场内期权以来也是极为罕见。

很多的投资对上证50etf期权并不是完全的了解，或是处于一知半解的状态，其实上证50etf期权的操作并没有那么的复杂，涨跌看的就是上证50etf，其实50etf期权一天最多赚多少钱，这个是不确定的，众所周知，期权的杠杆性很强，比如19年初就暴涨过192倍涨幅，你想想踩对时机的人可以赚多少钱?

期权交易起来有风险吗？

市场交易是存在很多风险的，例如在期权交易中，投资者主要面临的是交易风险或者说是价格风险。当市场与投资者的判断相反时，此时投资者如果买入平仓将出现损失。而如果到期时期权为实值，则投资者可能会被指派行权。

50ETF上涨买认购可以盈利，50ETF下跌买认沽也可以盈利，但要记住期权交易和期货的风险是不一样的，期权多头的风险底线已经确认和支付，它的风险控制在权利金的范围之内，期权空头持仓的风险则存在着与期货部位相同的不确定性。值得注意的是，期权合约有看涨期权和看跌期权之分，也有不同到期月份之分，还有不同行权价格之分。所以，投资者在投资期权的时候，一定要区分清楚，同时也是谨慎对待。

50ETF期权暴涨192倍，这其中有何玄机？

50ETF买入的2月2800合约是接近到期日的合约。该合约0.0581元的收盘价中，只有0.016元（内在价值为标的价格-合约行权价，即2.816元-2.800元）为该合约的内在价值，其余0.0421元为时间价值 众所周知的选项。 随着到期日的临近，时间价值会逐渐减少为零，这意味着当前合约价值的70%在后天会归零，风险巨大。

有机构人士提醒，如果采用天天买入最深虚值的策略，能不能天天盈利？2月份50ETF买入2800合约暴涨的神话显然无法复制。据数据计算 自2015年以来，自2015年初以来，无论是每日买入深度低估认购还是每日买入深度低估看跌，这些策略的亏损概率几乎是100%。上述机构人士表示，期权的本质 是一种对现货风险的理财。衍生品，不是投机的杠杆工具。

不跟风，不追涨跌跌，进行期权交易 理性判断的基础，专注 关注自己的开仓成本和收盘收益，不要被所谓的“n倍增长”所迷惑，因为这些都与你无关，养成良好的期权交易习惯和意识，如期货即时联动、风险控制，针对期权交易本身的复杂性，善用期权工具，管理持仓风险，杜绝投机炒作，周一股市大幅上涨，50ETF基金上涨7.56%收于2.816元。

2月份行权价为2.8元的看涨期权合约，从深度价外期权变成了浅层实值期权，其价格也将有较大涨幅。 根据期权定价公式，标的价格为2.816元，标的历史波幅为16.43%，剩余到期日为2天。 风险率为3.06%，计算期权合约的理论价格。

上证50etf期权合约杠杆多少

如何计算期权的杠杆。

交易过期货的投资者，可能对杠杆并不陌生，简单的说就是“以小博大”，用小量的资金，能够交易大额的资产。

比如在期货市场中，只需要交10%的保证金，就能交易面额100%的商品。而占用的资金(也就是保证金)，盈利和亏损都会被放大，其杠杆计算就较为容易，即商品价值与保证金的比例，就是杠杆比例。

然而对于期权，又该怎样计算它的杠杆呢？我们先以一个具体的例子来直观感受期权的杠杆效应。

在金融衍生工具市场，杠杆比率是衍生工具所代表的实际价值与建立仓位所付出的现金额的比率。杠杆比率越高，标的资产价格每单位的变动可带来的盈利或亏损就越大，意味着投资风险较高。基于期权非线性盈亏结构，期权的杠杆率需要从成本和收益率两个方面理解。

每个期权合约杠杆率不固定，合约杠杆率等于期权价格变化百分比与标的资产价格变化百分比的比值，即标的资产价格变动一个百分点，期权价格变化G个百分点(G代表杠杆倍数)，以S和C分别代表标的资产价格和期权价格，S和C分别代表标的资产价格和期权价格变化量，则

(这个公式大家看看就好)

投资者在期权交易软件中可查询到每个合约对应的杠杆率，对于相同到期时间、不同行权价格的期权合约呈现出“实值期权杠杆率小，虚值期权杠杆率大”的特征。杠杆交易如同一把双刃剑，运用恰当可获得“以小博大”的效果，运用不当则会遭受损失放大的风险。因此，投资者需根据自身风险承受能力来选择杠杆比率适中的期权合约进行交易。

从成本角度讲，期权杠杆率等于标的50ETF现价与期权权利金的比值，这也是传统意义上的杠杆率定义。当标的50ETF价格为24500/10000份时，10001313价格为386元，期权杠杆率则为62.82，他表示每花386元认购2.450期权一张，便可买入价值24500的一万份50ETF指数基金。

然而，由于期权的非线性盈亏结构，这并不代表相同标的资产价格波动下，期权收益率等同于标的期货收益率，所以还可以从收益率角度来诠释杠杆率，它也被称为真实杠杆率，其定义为：

真实杠杆率=期权收益率/标的50ETF收益率=成本杠杆率×Delta。

很显然，与成本杠杆率相比，真实杠杆率更加真实地体现了期权盈利能力。

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