股指期货套利可分为（股指期货套利的类型有）

三大套利策略+三种避险策略两大高手详解股指期货实战技巧

三大套利策略+三种避险策略两大高手详解股指期货实战技巧在"2007中国股指期货机构投资者高级研讨会"上，安信证券高级研究员穆启国就股指期货的投资策略和相关风险等实战话题发表了主题演讲。而有着多年商品期货经验的金瑞期货高级顾问蒋涛则提出了规避风险的几大策略以及股指期货套利过程中的几大关键要素。穆启国认为，股指期货的投资策略可分为套利策略、套期保值策略、趋势交易策略三大类。据他介绍，香港市场2004年-2005年的数据表明，采用套利策略的占了6%-12%，套期保值策略的占了9%-45%，趋势交易策略占了36%-57%。套利分为纵向套利(期货和现货的套利)、横向套利(期货和期货的套利)以及混合套利三类。其中横向套利又可分为横向跨期套利、跨商品套利以及跨市场套利策略。穆启国指出，套利可通过发现套利机会、制定套利策略、套利操作这三个步骤来实现。在发现套利机会的过程中，应掌握投资品种价格间的合理互动关系和规律，寻找超过正常范围的波动偏差，分析造成的原因;分析未来纠正价格偏离的因素并发出套利信号;在估算时间跨度后就可以制定套利策略、目标和风险。套利操作可遵循以下策略：买入低估品种，同时卖出高估品种;监控组合风险和收益决定继续加仓、不变或止损;价差收敛时目标达到，及时反向平仓。穆启国从基差不变情况下的套期保值、基差变化情况下的多头套期保值、基差变化情况下的空头套期保值分析了套保策略。他认为，趋势交易的本质是追求一个大概率事件，作为机构投资者应追求盈利幅度的大概率，即80%的盈利来自20%的交易。沪深300指数前五大行业(占46.8%)分别是金融、钢铁、房地产、食品、电力，属利率敏感型行业;在卖空沪深300指数时医药等行业的战略地位凸显。蒋涛则认为，可利用股值期货做空头期货避险(持有现货、放空期货)、多头期货避险(持有现货空头、做多期货)以及交叉避险三种避险策略，来规避股指期货的投资风险。他还归纳出股指期货套利几大关键要素---现货投资组合模拟效率、标的指数成份股事件预测、保证金管理、交易成本控制、交易规则限制，其中前三项是开仓中应注意的关键问题。

简述期货套利的类型

套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利，也就是在期货和现货之间进行的套利;二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。

而根据操作对象的不同，价差交易又可分为 跨期套利、跨品种套利三种。

1.期现套利

期现套利是指投资者根据“股指期货合约和其标的指数”之间的价差进行的套利交易。当股指期货合约价格和合约价格的价差达到一定程度的时候，投资者可以通过“买进低估资产、卖出高估资产”，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行相反的交易。

2.跨期套利

是指交易者根据“同一个交易所同一个品种、但不同交割月份”的期货合约之间的价差进行的套利交易。例如，当沪深300股指期货IF1009合约与IF1012合约之间的价差达到一定的程度时，投资者就可以进行跨期套利。

3.跨市场套利

是指根据两个“在不同交易所上市的、同一品种(标的指数相同)同一交割月份”的期货合约之间的价差进行的套利交易。最为典型的是日经225指数，在日本、新加坡和美国的相关交易所都有以该指数为标的指数的股指期货合约在交易，当某月份合约在不同交易所的价格差达到一定程度时，投资者就可以进行跨市场套利。

4.跨品种套利

是指根据两个“具有相同交割月份、但标的指数不同”的期货合约之间的价差进行的套利交易。当然，这两个标的指数之间必须有一定的相关性，并且相关度越高越好，这两个期货合约可以在同一个期货交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

股指期货套利种类

你好，期货套利由三种方式：跨期套利、跨品种套利、跨市场套利，其中最常见的是跨期套利。

什么是股指期货套利？如果套利需要考虑什么因素吗？

股指期货要考虑成分股红利的因素、借贷资金成本差异的因素、交易成本的因素等。这些会造成股指期货价格围绕着股票指数存在一个无套利带，也就是只有当股指期货价格突破这个无套利带的时候才能进行套利操作。即使是真的突破了无套利带，还需要考虑一些其他因素。例如要套利的话，需要买卖一篮子指数对应的成分股，如果成分股数量较多，一般采用一个较小篮子的股票来降低交易成本，但这也会带来跟踪误差的问题。如果期货低估时，要卖空现货成本较高。期货买卖需要支付保证金，特别是价格不利变动时需要追加保证金等。因此在实践中，股指期货套利是机构的专利，一般个人投资者很难去直接套利。对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。跨期套利：利用股指期货不同月份合约之间的价格差价进行相反交易，从中获利。跨市套利：套利者在两个交易所对两种类似的期货合约同时进行方向相反的交易。跨品种套利：利用两种不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影响的品种之间的价差进行套利交易。

期货套利合约上的IPS SPC,都是跨品种,有什么区别

区别：IPS指的是买入一种期货合约，同时卖出相同数量的另一种期货合约。spc组合定单，就是在定单指令中同时买或卖两种不同的期货合约或期权合约，涉及二种产品。

资料扩展：

股指期货套利可以简单分为：

1.股指期货与股指现货之间的套利：利用期货指数与现货指数之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利.

2.股指期货不同合约之间的套利：利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易套利原理：期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。

但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限)，就会产生套利机会（以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润）。

①正套：当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。

②反套：当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益关于期货的定价是比较复杂的，可以学习《期货投资分析》的无套利定价理论和持有成本定价理论等。

举例看一个简单的套利过程（不付红利股票的期货套利）：F=Se^r(T-t)设某股票报价为30元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期货报价为35元(出于举例方便考虑，现实中基本上不存在2年期的期货合约)，则可进行如下套利:买股票，卖期货按5%年利率借入3000元资金，并购买100股股票，同时卖出100股1年期期货。2年后，期货交易合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息3000*(1+0.05)^2=3307.5元，盈利3500-3307.5=192.5元。

现在股指期货套利都有哪些常用手段

股指期货套利是期货套利交易的一种类型，其原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价。 股指期货套利类型有：1、期现套利（当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。）2、跨期套利（在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。）3、跨市套利（利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。）4、跨品种套利（通过对两个乃至两个以上品种之间价值差异来捕捉投资机会）。

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/24700.html