期货付海棠的加仓 *** （期权加仓后成本）

傅海棠的成功，你们如何看待？

资本市场总是见证各种传奇。2016年，A股市场进入异常波动后的震荡，而商品期货市场却上演了惊心动魄的大行情，山东农民出身的期货个人投资者傅海棠，在这一年创造了70倍的收益传奇，以自有资金从1500多万做到10亿元之多。

一位同行评价他：“耿直boy”。

傅海棠却在自己50岁（虚岁）这一年，创造了70倍收益传奇。很多人称他为“农民哲学家”，期货界称他为“北丐”。

1

山东农村走出期货奇才

1967年出生的傅海棠，初中毕业，正宗农民出生，种过地养过猪，做过一些小买卖，33岁（2000年，虚岁34）那年他的人生迎来转变，他开始做起了期货，从5万块钱起家，亏了再找钱甚至借钱，起起伏伏交了“几十万的学费”，直到2009年在“蒜你狠”的行情中，迎来了人生的爆发，随后到2010年棉花行情中做到1.2亿；此后几年赚赚亏亏到过2个亿，取出小部分资金后，又经过大亏在2016年初又回到1500多万元，然后就是2016年的辉煌。

在傅海棠看来，做期货50%不叫回撤，亏70%、80%都很正常。不过也因为波动大，傅海棠并不帮人做期货投资，都是自有资金投资。

1980年代傅海棠初中毕业就进入社会大学堂，种大蒜、棉花、小麦，随后又开始做点小生意，贩卖毛皮、塑料制品，1996年开始养猪搞养殖业等。直至2000年，33岁的傅海棠经朋友的偶然介绍，才正式开立了期货账户，从此纵身期货市场。

不过同大多数新手一样，刚进入期货市场的傅海棠并没有马上赚钱，5万块的本金亏亏赚赚，不仅亏光务农经商攒的钱，还需要贷款来支撑。自从做了期货之后，傅海棠就没再做别的，起初是每天自行车搭个公共汽车，自行车别在汽车后面，到济宁市里，再骑车到期货交易营业部。坚持8、9年下来，没有赚到什么钱倒是亏了不少。“前后亏了几十万吧”，傅海棠说。

他的坚持在2009年、2010年开始有了实质的回报：他拿5万的本金做多大蒜和棉花，一年半的时间里资产翻到1.2亿，也是这两波行情让不惑之年的傅海棠在行业内声名鹊起。赚到钱后，傅海棠也搬到了济宁市区，不再需要每天从农村到市区往返。

“那时大蒜暴跌，生产成本1.2元/斤，储存费0.15元/斤，但最贵的品种只卖到0.17元/斤，蒜农和贸易商亏损严重，播种面积减少”，傅海棠回忆说，库存虽大，但蒜农、贸易商的供给积极性下降，没有一个看涨，而市场需求却不减，凭着多年的种植经验和对大蒜基本面的熟悉，傅海棠坚信大蒜不仅跌不下去，还物极必反，一定会暴涨。

果然，傅海棠的判断随后被验证，当年全球爆发甲流，都说吃大蒜对预防甲流有好处，库存里老蒜被抢购一空，由于种大蒜不赚钱，新蒜供给不足，供不应求，没过多久，大蒜价格翻倍往上涨，从1毛涨到3块多，翻了30多倍。不到3个月的时间，傅海棠赚了600万。“这看似是偶然事件改变了供需关系，但实际上是必然，如果2009年大蒜再不涨价，大蒜就没有了。即便没有甲流的爆发，老天也一定会出条件配合涨价。”掌握了期货和现货的规律之后，次年，傅海棠用大蒜赚来的这600万元去做多棉花，资金迅速从600万增长到了1.2亿元。

2

人生需要“横财”一年1500万做到10亿

从一个普通农民到亿万期货大亨，傅海棠的传奇离不开他与众不同的人生观和财富观。傅海棠认为人的生命是有限的，要赚大钱必须要“横财”，一步一个脚印根本来不及。“自古以来就是‘人无横财不富，马无夜草不肥’。人的生命是有限的，感觉早着实际上日月如梭，一眨眼就白了头。哪有时间一步一个脚印？”

傅海棠感叹道，“过完年我就51岁（虚岁）了，生命的轮回其实很快的，20多岁不懂事，一晃就30了；创业还没成功，过两年就40了；老了换班了，该小孩上了你得下去了。一眨眼就老了，哪有时间啊？”

傅海棠的财富观也与大家迥然不同。当大家都觉得借钱炒股风险太大，不可行，傅海棠却敢于借钱炒风险更大的期货；当大家都谨慎控制仓位止盈止损时，傅海棠却勇于满仓进入，越跌越买。

“风险是来自于对市场的判断，更大的风险是对市场的看错。所谓控制风险、资金管理都是局部的，核心是看对市场。只要对市场有正确地判断，当然要全仓进！”傅海棠笑称，“期货就是要赚对市场未来预测的钱，看对了市场为什么要轻仓？”

基于以上观念，傅海棠不仅扛得住刚入市时9年的沉浮，也经得住后来大规模的回撤等得出盈利。2013年、2014年、2015年这几年，傅海棠此前赚来的1亿多本金却亏剩1500多万；2016年，傅海棠却将这1500多万的本金在一年不到的时间里赚到10亿，资产翻了70倍。 *** 无别，依旧是判断基本面。对市场供需关系的研判，再结合市场情绪确定买入点，全年轮番做多黑色系、棉花、豆粕、玻璃等品种。

“2016年是一个特殊的一年，40多个品种全面爆发。就拿黑色系来说，2015年底钢厂几乎全面亏损，库存降无可降，需求依然是好的，落后产能逐步被淘汰，更重要的是2016年1月信贷投放激增创新高，放水2.5万亿元。这些都是支撑黑色上涨的基本面逻辑，当时的基本面已经不是‘经济不好、需求不振、产能过剩’了，基本面是有效的。”不过他表示，虽然赚了近10亿，但其实他也没有完全抓住所有行情，比如说螺纹钢就只抓住前面两波行情，而错过了第三波更大的上涨。

而对于2016年商品期货的行情，傅海棠认为是百年一遇，在他一生中可能都很难再遇到了。对于2017年的期货市场，傅海棠表示，难再有大的机会，重点还是要看国家政策对于供需关系的影响。傅海棠表示，投资是一生的事情，只要身体允许，就会一直做下去。

期货怎样开仓和加仓

期货的开仓就是我们指的建仓，加仓就意味着增加自己的筹码。

个人建议：

对于参与期货投资的小伙伴来说，每个人都有自己的开仓和加仓风格。期货交易本身就具有一定的投资风险，我个人建议投资人按照自己的投资逻辑和投资策略来决定自己的操作，更好不要去盲目学习别人的操作 *** ，因为对别人好的操作 *** 未必适用于自己。

如果投资人总是跟风操作的话，投资人出现亏损的概率就会非常大。不管你是买多还是买空，你要有自己的投资逻辑，同时更好设置止盈和止亏，不要盲目扛单。

期货的基础操作：

1、开仓：周期转换理论它能够把趋势的级别，能够把买卖多少，把买卖方向，这些全部区分开来，我们要做决定，就会很清楚。

2、加仓：周期转换理论，如果用两个周期，那么一个周期是用来启动，一个周期用来操作。

3、减仓：交易的原则就是作对时的仓位要重，做错时的仓位要轻。

4、止损：周期转换理论的体系中，是没有止盈概念的。

【拓展资料】

期货的涨跌停板制度

涨跌停板制度又称每日价格更 *** 动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

期货的强行平仓制度

强行平仓制度，是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。简单地说就是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。

海龟交易法则的加仓 *** ，为啥以波动性作为间隔？

这个问题我认为问的十分到位！为了解释这个问题，我把海龟交易法则中关于头寸规模、入市规则和止损规则又都细细的品了一遍。这么一琢磨对我的启发也不小。这次为了解答这个“加仓间隔”的问题，有一部分以前没看出来的内容也被发掘了出来。

不过，现在研究海龟交易法则的人那么多。我的观点也只能代表一家之言，难免偏颇。各位看官姑且观之吧。

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总体来说，海龟交易法则中，加仓部分为什么要以波动性为间隔？

我认为，这主要是因为海龟的波动性中已经设计了头寸规模。而头寸规模又与止损规则相关。所以，在波动性的表象下，加仓过程其实是以风控管理为内核的一个操作行为。不过，这里也潜藏着一些深层次的东西。

下面我就把我的看法展开。

我们先从海龟的开仓规则开始讨论，然后进一步讨论到加仓上。

海龟的原始开仓规则包括两部分，书中称为入市策略，如图：

简单说，海龟就是通过突破唐奇安通道来发出开仓信号的。

但有一点我们需要注意的是。海龟的两个系统中只有系统2提到了加仓规则。而系统1只论述了信号的甄别。这里我就不浪费篇幅去贴海龟的原文了。建议大家找来海龟这本书对照着看。这段在书中的第232页。

这里，我认为有必要先开个小差，我们先来聊聊海龟的系统1。

系统1对信号的有效性进行了区分，它们分别是——盈利性突破和亏损性突破。书中并没有定义其他形式的突破，所以，我们可以理解为一旦系统1发出了交易信号，那么后续对这个信号的判断就只有“盈利性突破”和“亏损性突破”的二元定义。这与持仓是否处于盈利无关。

我们先看一下原文的表述：“假如上一次突破是一次赢利性突破（也就是可以带来一次赢利的交易），那么系统1的当前入市信号将被忽略。”

从字面上理解，由于唐奇安通道本身是在描述不断创出的新高或新低点。如果，以价格突破唐奇安通道高点（以上涨为例）为信号的话，那么价格不断创新高的过程，可以视为系统在不断发出信号。海龟不可能每个创新高的时点都做多。所以，只在之一个突破的时候买进去。这个信号被视为有效信号。后面再突破就不再买了。也就是说系统1更多的情况是只有底仓而不加仓的。

我们再研究一下亏损性突破的定义：如果突破日之后的价格在头寸有机会退出获利（根据10日突破退出法则）之前发生了2N幅度的不利变动，这就被视为一次亏损性的突破。

这其实是说，当仓位建好后，在不利方向的2N位置设置个初始止损。（不了解N的意思的朋友不用急，我后面会详细说。现在我们先暂时把N理解成为N个最小变动价位）

如果这个初始止损被触发了，那么产生这次操作的突破信号就叫做亏损性突破。

根据规则，我们可以看到：系统1就是在等待开仓机会，设好初始止损和持续跟踪中完成交易的。

我们再来看看系统2的入市规则：

“如果价格超过55日更高价，那么，海龟就会在相应的商品上买入一个单位建立多头头寸。如果有一个信号显示价格跌破了最近55日的更低价，海龟就会卖出一个单位建立空头头寸。

对系统2来说，所有突破都被视为有效信号，无论上一次突破是亏损性还是盈利性的。”

在系统2中，已经不考虑盈利性突破还是亏损性突破了。只要是突破，就被认为是有意义的。

为什么？！

为什么系统1就要区分而系统2就不区分了？

我认为，首先回答了这个问题才能从更深的一个层次去理解海龟加仓的逻辑。

我们看海龟的系统1和系统2，本质上其实就是两套趋势跟踪系统揉在一起。一个是参数较小的敏感系统，一个是参数较大的迟钝系统。

相对迟钝系统，敏感系统会发出更多的信号。由于市场中单边趋势行情并非很多，那种“恰到好处”的波动很容易将系统1频繁的清洗出场。

即使是一个标准的单边趋势，其过程中也难免出现过大幅度的反向运动。这种反向运动不仅会结束盈利持仓，甚至会给出反方向的开仓信号。而这种反方向的开仓信号，通常又会产生2N幅度的亏损。

可以说，海龟本身已经考虑到了敏感系统的不稳定性。所以，它并不在系统1上加仓。这一点对我们也有借鉴意义。那就是，敏感参数构成的系统更好不要通过频繁的加仓来捕捉趋势。

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下面，我们在讨论系统2的加仓思路前，先做一些铺垫。

再讨论加仓规则前，我们要先把海龟的仓位计算和止损规则研究一下。

海龟是通过计算交易标的的“真实波动幅度均值（ATR）”，并结合资金回撤幅度来计算下单量的。这体现了海龟将波动性与风险控制结合起来的思想！我认为这是有很大前瞻性的思想这个思路在我的文章《 干货！给期货新手讲一个简单易用的资金管理 *** 》也有涉及。

接下来我们讨论一下具体的公式，以及存在的问题。

要计算真实波动幅度均值（ATR），要先计算“真实波动幅度（TR）”。

公式为：

TR = MAX(H - L, H - PDC, PDC - L)

H-当日更高价；L-当日更低价；PDC-前个交易日的收盘价，简称：前收价

简单说，就是当日的高低价差、更高价和前收价的价差以及前收价和更低价的价差中找到对大的那个数，作为当天的真实波动幅度（TR）来用。（这要在日线收盘后计算。）

这里出现了问题一：作为现代市场，很多流动性较大的品种，其TR通常为当日更高价与更低价的差。

我们看一下示意图：

除去比较极端的情况，比如春节、十一假期后开盘。这种前收价在当日高低价以外的例子，在如今的期货市场上已经不是很容易出现了。即使出现了，由于在计算ATR时又进行了一下平均，其对最终结果的计算的影响也已经微乎其微了。

我在想，海龟为什么在计算TR的时候，要考虑前收价呢？可能是因为当时的市场，日线级别出现大幅度跳空的情况比较常见。为了将跳空的尺度计算到风险控制模型之中，必须将前收价与当日高低价的差值进行比较，并取大者。

其实，从这个片面的角度，我们也可以看到海龟系统与如今市场节奏上的不同。在计算如今市场的波动幅度的时候，我们也应该与时俱进为佳。不过，原版海龟的这一步计算也不是不能用。

然后，在计算N值的公式上，出现了第二个问题：如果选取不同的起始日，计算出来的N值将会出现差异。

先来看一下N的计算公式：

N = (19 × PDN + TR)/20

PDN-前个交易日的N值；TR-当日的真实波动幅度值

“由于公式中需要前一日的N值，你在首次计算N的时候不能用这个公式，只能计算真实波动幅度的20日简单平均值。”

也就是说，如果我们选择的起始日不同，其对应的起始N值就会不同。

我们用原文中的数据举个例子：

由于首个N值是用真实波动幅度TR的20个平均值计算的，不同的日期，其均值取值范围不同，具体的数值肯定也会不同。而后面的N值则都是在这个基础的N值之上进行计算，难免就会出现误差。

所以，现在很多软件中ATR的计算直接就用20个TR的均值了。而不是再生搬硬套这个N的公式了。

所以，为了有所区别，海龟计算的咱们还叫N。而单纯用TR平均计算出来的咱们以后就叫它ATR吧。

海龟们得到N之后，就要用它来计算下单量了。

公式为：

头寸规模单位 = 账户的1%/（N × 点值）

用书中的例子计算：

当N = 0.0141；账户规模=1 000 000 美元；民用燃油点值 = 42000美元

头寸规模单位 = 1 000 000 × 1% / (0.0141 × 42000）=16.88

取整为16份合约。

好，现在要回忆一下上文中，咱们讨论系统1的时候提到的初始止损了。也就是2N的止损空间。

如果下单16份合约做多，止损跌2N的话，这次交易将会亏损：16×42000×2×0.0141=18950.4美元

我们再算算比例：18950.4 ÷1 000 000 ×100%=1.895%≈2%

到这应该就能明白了吧，海龟的止损其实是配合着资金管理的。其目的就是根据行情的波动幅度，在尽可能包容行情折腾的前提下，让单次亏损的资金控制在总资金的2%以内。

这让初次分析海龟的朋友容易混乱。它等于在一个环节里处理了包括：市场波动、风控计算（通过下单量计算实现）、止损点位确认等多个任务。

那，这与我们问题中的加仓有什么关系呢？

这涉及两方面问题，我们接着讨论。

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首先，我们从书中的例子入手。

在书中的第236页，关于『止损标准』这一段，如图：

我们可以看到，加仓的点位都是在初始位置上按1/2N的间隔累积的。而止损价则是入市价反向2N的位置。

也就是每一次新开仓，如果成交后，行情折返并触及止损，则该笔交易将亏损总资金的2%。

我们逐个计算一下：

第四个单位：30.10 - 27.70 = 2.4；2.4 ÷1.2 = 2（N）  （N=1.2）

第三个单位：29.50 - 27.70 = 1.8；1.8 ÷ 1.2 = 1.5（N）

第二个单位：28.90 - 27.70 = 1.2；1.2 ÷ 1.2 = 1（N）

之一个单位：28.30 - 27.70 = 0.6；0.6 ÷1.2 = 0.5（N）

总计亏损：2 + 1.5 + 1 + 0.5 = 5 （N）

也就是说，开四个单位的仓，总风险理论上为5%。

也就是说，海龟的这个加仓其实是在考虑总风险控制的基础上，来进行分步加仓的。

而每往上增加1/2N，行情就有可能提前折返而无法触发新的买入位置。这在一定程度上将降低亏损的机会成本。

比如，行情只启动了第二个单位就折返了。此时两个单位都止损，其总风险为3.5%。如果，我们在最开始启动的位置直接买两个单位（而不是一个单位）的话，总风险将是4%（虽然初始止损位更低一些）。这样比较起来，虽然进场位置更不利了一些，但总风险其实在同等仓位的时候更小了点。而且，从行情能够到达第二个买入位来看，潜力比在价格只到之一个位置时更强势了一些。

我们可以这么考虑，当行情涨了10%的时候，我们可能还没什么感觉；当行情涨了20%的时候，我们觉得行情已经有启动的可能了；当行情涨了30%的时候，我们确信上涨趋势要来；当行情涨了40%的时候，我们处于上涨趋势之中；当行情涨了100%的时候，我们已经大幅获利。

这也就是正反馈思维的核心，每一个顺势的强化都被认为是在继续增强中。所以，海龟的加仓可以理解为正反馈思维的具体化。

第二个层面：

费斯在书中讲过这么一句话：

这表明，如果趋势出来了，却没能赚到足够多的钱，那么最终海龟是难逃亏钱的命运的。

这表现在两个方面，一个是趋势必须把握到，不能错过；另一个就是把握到的趋势，必须尽可能的多赚。

因此，海龟设置了系统2。通过更加迟钝的系统，来把握必然出现的趋势。即使系统1被震出场，那么系统2也必将把趋势把握到。

但把握到趋势还不行。费斯的潜台词是，迟钝系统启动代表出大趋势的可能性就会大于系统1。那么，必须通过尝试加仓的模式来尽可能的去把握利润。

从这个角度，也就解释了，为什么系统2有加仓而系统1却没有。

因为两个系统的作用是不同的：系统1是在尽量规避噪声的同时，把握行情；系统2则是在把握行情和风险可控的前提下，尽可能多赚。

好，啰嗦了半天，我们最后总结一下回答。

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海龟的加仓 *** ，为什么以波动性作为间隔：

海龟的加仓可以说是一种对“相对确认”的行情“下重注”的行为。

以波动性进行加仓，一方面是在系统2的信号基础上再对行情进行一遍筛选，避免不必要的重仓；另一方面则是为了每次进场的头寸更方便的设置初始止损位服务，从而将单笔风险和总持仓风险控制住。

如果进行尝试，以波动性进行加仓的模式可以进行变通性调整。只要能够将控制风险和把握行情这两个基本原则顾及上就行。比如，利用系统2突破时，突破位置必须在1/2N以上的位置再加仓；又或者，在20日唐奇安通道的跟踪轨道侧向上加2N的位置作为进场位置，通过跟踪20日唐奇安通道的离场轨道来加满四次仓等。

总之，在海龟看来，趋势行情不多，不能错过，且一定要尽量多赚。至于形式，只要遵守那两个基本原则，可以变通。

好了，啰嗦了很多话。其实三四段内容就可以总结。但是，如果只有三四段话可能也会有人看不明白。就当我这个文章是在梳理思路吧。

如果您认可我的文章，请帮忙转发一下。让更多感兴趣的朋友看到。如果我的文章能够给大家更多的启发，我将不胜荣幸。

期货杠杆滚仓 ***

滚仓操作 *** 一：浮盈加仓

浮盈并不是有盈利就无脑加仓，而是在关键位置加仓。此时的浮盈可以作为加仓的条件之一，但不是首要条件，你加仓的哪个位置是不是开仓位置才是关键。也就是说，你的这次加仓是要出现新的开仓机会，去博一个更大利润。

滚仓操作 *** 二：底仓+做T

留一部分底仓不懂，然后部分仓位做一个高抛低吸，这样不会被完全甩下，同时可以比单纯地长拿吃到更多的利润，具体 *** 例如半仓就滚动做T，或者是3/7成底仓滚动做T。

期货中，怎么看待付海棠的大道至简和克罗的务必追求简单的理论？

之前有人问过我，为什么交易高手们精通的都只是简单的均线体系，或是简单的交易系统？

真正的情况是这样，并非是高手只精通简单的均线体系，而是“选择”了简单的均线体系。

为什么会这样呢？

首先，复杂并不代表效果更好。

比如，一套成型的交易系统包括确认趋势，进场位置，止损止盈和资金管理。很多人在设置交易系统的时候，会想办法让它看起来“高大上”，看起来高深莫测。

就像我最早期做交易的时候，研究过什么《江恩大师图表》，《河书洛图》等等。当时我觉得《河书洛图》比《易经》起源还要早，很多人都没听过，要是我用它研究出来一种神奇的指标，可以预测行情，那么我可能在这个行业就可以封神了。

我当时混迹在很多做交易的群里，各种分享我研究河书洛图的截图，很多人就会追过来问，这个是什么？怎么用？预测准确吗？

其实我当时P都还没有研究出来，但是已经感受到一种与众不同的快乐，就是“被人觉得高深莫测”，“被人觉得很厉害”，而到底是不是真厉害，自己心知肚明。

我曾经沉浸在这种“被仰望”的情绪中无法自拔，也忘了交易真正的本质需求是什么。

还有第二种人，喜欢无限优化自己的交易系统

有的人，自己的交易系统明明已经可以盈利了，但他还是希望有更小的风险，更高的成功率，更大的盈利，于是就开始过滤优化交易系统。

如果加入大周期的过滤，效果会不会更好？

如果将交易系统中再加入指标的过滤，效果会不会更好？

如果我们将止损的保护规则做得更细，效果会不会更好？

上面这种让交易系统更复杂的做法，我都尝试过，不管是复盘软件上的大量复盘，还是实战，加入更多的过滤，对盈利的帮助并不大。

而任何的交易策略又有自己天然的衰败周期，很多人就想着怎么才能控制衰败，降低风险，又想大幅提高盈利，结果就是越做越错，适得其反。

为什么选择“简单”？

如果一套交易系统做得再复杂，再高大上，但是它不盈利，或者说执行难度大，那么为什么要选择这样的交易系统？

高手们之所以选择简单的交易系统，因为执行难度小，犯错的几率也小。 在同等条件下，一个复杂+难执行，一个简单+好执行，两者盈利能力差不多，你会选择哪一个？

我一直一直强调，咱们做交易的目的只有一个，就是盈利。而不是追求复杂，高大上，炫耀，被人仰望，或是极致的利润。

但是，很多人就算懂得了上面的这个道理，依然会不甘心，这也不难理解，因为绝大多数人都没有亲自去对比简单和复杂的交易系统，没有切身经历，所有的道理都还是别人的道理。

那么高手，为什么甘愿选择简单放弃复杂呢？

因为他们都尝试过简单，也测试过复杂，而且这样的尝试和测试都经历过了千百次，花费了时间、经历、金钱去验证了这些道理，所以交易圈才常常流传着一个词：大道至简。

认知到了，选择简单也就自然而然了。

傅海棠亏损了九年后遇到大蒜，在寿光平台，五万元赚到六百万。之后又遇到棉花，600万棉花上赚到一亿。

在此之前九年都是赚赚亏亏，爆仓是常态。

但2010年那波他抓到了机会，之后遇到七禾网沈良，出了本书就变成了哲学家。

一年时间，亏货变哲学家，主要还是赚钱了。

2014年的时候，在螺纹钢2400的附近通过基本面分析，判断行情会大赚，已经到了边际成本，无下跌空间。

重仓做多螺纹钢，之后加仓，一个亿亏到1500万，但给硬抗回来了。

付晓军在2017年九月，在东南亚三国会议召开之际重仓橡胶多单。东南亚三国会议期间没有兑现减产预期，周五橡胶开启一轮大跌之旅，短短一个星期，付晓军连加三次仓，最后等来期货公司催缴保证金的 *** 。

他从高楼跳了下去，以一周亏损掉二十年积累的一个亿为期货划上了句号。

棉花2010年大涨，在此之前横盘了五年，傅海棠抓住了；橡胶连续跌了六年，付晓军没有等到，进早了。

其结局，一个在天堂一个在地狱。

每年都有一波行情，这两年成就了九月飞翔，铁矿石几十万赚到一千万。

猪肉也已经暴涨了一波。从 历史 来看，涨价像瘟疫，总是从一种生活必需品开始，经过几个月的传播，形成整个 社会 的价格动荡。

种种迹象已经在表明，我们正处于一次大爆发的井喷之前夜。

但，这个市场一定会重复着故事的过往。成就几个为此准备了十年的的人，而同时也会有无数的叹息和懊恼。

大战前的预演必不可少，你为大单边做了哪些准备？

你还在为一点浮赢的得失而惋惜吗？

每个人一生都有七次机会，你只需要抓住三次足矣。

坚持持周期，不管市场发生什么，结果一 *** 行情里不断砍掉盈利单，又不断的进场。

历史 上任何一次大牛市的到来，其先兆总是，长年下跌的品种居然也在底部开始启动了，这恰恰预示着大行情即将来临。

不止是他们，几乎所有高手的交易系统都非常简单，期货的真相就是复杂的问题简单化简单的事情重复做，一招鲜吃遍天就是这个道理。身边有个做技术的高手，他的交易系统就二十几个字 ：多空一条线，市场说了算，跟着市场走，吃喝全都有

为什么说期货交易系统越简单越好？因为大道至简，交易系统越简单，交易者在交易中就更直接，更好交易，也更容易判断，但是简单的交易系统并不代表考虑的很少，简单交易系统是背后的整个交易逻辑，交易系统，交易技术，交易理念，以及交易各个环节的表现。

期货交易者都知道交易系统的重要性，都在想着建立起来自己的交易系统，有的朋友一直很困惑的是，为什么有交易系统了，但是还是在亏损。那是因为交易系统符合自己很重要，但是符合事实和规律更重要

符合自己的交易系统并不代表一定赚钱，只是让自己的交易过程舒服而已，但舒服往往会让自己亏钱。

交易体系在人类 社会 、在地球，在宇宙中，不能是反人类、反规律的。

交易者在交易中要把事实搞清楚，把规律搞清楚，规律和事实最终是符合真理的。

真理是什么？比如在商品期货的领域里面，价格波动是由供求关系引起的，也就是说价格最终的趋势是由供求关系决定的，这才是做商品期货的真理性东西。

如果交易体系符合真理，又能把事实弄清楚，又能把逻辑推演清楚，并且这个逻辑推演又符合规律，那么交易者才能把交易做好。

在这个基础之上，交易者执行的时候，再去符合自己的习惯。必须保证前提是对的，再让自己舒服。

完善的交易系统是交易能够盈利的一部分，知行合一才是在期货市场长存的法宝

就像那个朋友他的以技术指标为主的交易系统就很简单，很好的体现了大道至简，在交易中严格执行指标信号操作，还能大大提升交易胜率

技术指标信号简单明朗 ，紫色趋势线和黄色操盘线同时向上就是多头信号，同时向下就是空头信号，红色压力线之下适合空单入场，白色支撑线之上适合多单入场

我在期货市场也有11年多了，我的理念就是心若冰清，天塌不惊；化繁为简，一刀制敌。

通过多年的每天看盘，技术总结和分析，我发现很多行情把握上，只有参与进去以后，心态稳定，不过多思考，才能真正有效盈利。

在投机炒作的很多时候就是不断的进行自我否定，想得过于复杂，往往就是两种结果，判断对的行情自我否定了，盈利没拿到多少甚至亏损了，判断错的行情没有及时砍掉，亏损越拿越大。

所以说以事实作为真实结果，去简单的做单，在有了该有的基础基本面和技术面的知识，形成一套自己总结的简单有效的交易体系，才是盈利的根本。

为什么付海棠盈利能几个亿，数学、经济学学家或者那些所谓的分析师没见对几次单子，甚至都到处骗钱借钱度日，说明你懂的太多也不是什么好事。

把期货说的头头是道的人，一般都很难赚钱。

我作为一个拥有8年金融从业的专业人士，来简单讲一下傅海棠和克罗的投资理论。

一.傅海棠简介：农民出身，曾养过六年猪，做过小贩，种过棉花、大蒜。海通期货笑傲江湖大赛明星获奖选手。2000年开始做期货，2009年到2010年18个月时间从5万起步做到1.2亿，是国内期货界的传奇人物，不看任何技术图表、不做任何技术分析，用“天道”思想理解分析市场、指导操作方向和节奏，拥有最纯粹最朴素的投资思想，有“农民哲学家”的称谓。

二.傅海棠大道至简理论：顺势而为

7年间从5万做到10亿多。2009年，做多大蒜，5万做到600万；2010年，做多棉花，从600万做到1.2亿；2011年到2015年，他有时赚，有时亏，总体来说，就是两个——“潜伏”；2016年，做多豆粕、铁矿、棉花、橡胶等品种，从1500万做到10亿左右。

天下大势浩浩荡荡，顺之者昌逆之者亡。所谓天道简单来说就是“不以人的意志为转移的一个自然规律或者价值规律。”做为一个散户需要认清自己并且和大势站在一起，用最简单的 *** ，最深刻的研究，最务实的思想跟随市场，行情的走势不是偶然现象，事出必有因。深入研究品种的历程就是不断向“因”靠近的过程。

三.克罗简介：斯坦利·克罗（1934年3月5日－1999）(Stanley Kroll)是美国著名的期货专家，1960年进入全球金融中心华尔街，1981年之后他重返华尔街。著有《克罗谈投资策略》。

他在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易，积累了大量的经验。在20世纪70年代初的商品期货暴涨行情中，用1.8万美元获利100万美元。岁月流逝，财富积累，斯坦利·克罗带着他在华尔街聚集的几百万

四：克罗的务必追求简单的理论：克罗最著名的一句话：只有时刻惦记着损失，利润才可以照顾好他自己！克罗的这种理念在执行中主要依靠技术 *** 。他的座右铭就是：KISS(Keep It Simple，Stupid)—— 追求简洁。

以上就是两者的情况。其实是有差异的，一个注重基本面分析，一个注重技术面分析，但是 *** 的都比较简单。我们自己做交易也一样，用好一个 *** ，做到极致，就能成功。

付海棠和克罗的思想虽然出发点不同，但最后却殊途同归。

付海棠实际上是基本面派，他自己介绍说，每年要订阅大量投研报告，并且自己也要实地考察。他的核心思想就是价值规律，也就是说一件商品的价格偏离了其价值，回归便是必然，尤其是农产品，需求相对刚性，价格肯定要回归价值。他自身偏好做多，如果当下农产品的价格明显低于其价值，那么就是做多的更佳时机，而且会重仓、不设止损。对他而言，这个道就是天道，是真理，他自己说，分析是可以做到百分之百准确的。但客观的说，并没有多少人有他的意志，承受巨大浮亏而不动摇。我认为，他的成功与其说是其理论的成功，似乎更多的是他个人品质的成功，并不是谁都能学到他的精髓。

克罗是技术派交易高手，是趋势交易的代表。和付海棠不同，克罗严格控制仓位，严格设定止损，如果他看到付海棠的思想和操作，肯定是难以置信，因为两个人的思想是很对立的。克罗的交易工具并不复杂，思想也很好理解，但和付海棠的操作一样，能否看对又做对，都是最难点所在。从这点来说，两个人又是相同的。

付海棠的大道至简，是思想上的深刻思考后的简化，凝练成精华。克罗的务求简单，是操作上的去伪存真，简化成价格是唯一要素。二人有许多尖锐对立，最后又殊途同归于捕捉 *** 动获得高利。

时来天地皆同力，运去英雄不自由！

所谓大道至简，就是顺应周期规律，发现趋势，跟随趋势，顺势而为。

说起来似乎大而空，其实大部分人处于“用而不知”的状态，比如日出而做，日落而息；比如春种秋收冬藏；比如地球的自转与公转；比如……太多了，不胜枚举，都是简单的顺势。多数人裹挟其中而茫然不知。

世界是物质的，物质是运动的，运动是有规律的，规律是可以认识的。规律可用不可变，并不是能用大棚种菜温室养花，就能改变四季更迭。能够做到“知而能用”的人，少之又少，万中无一。

以此格局做交易，才能克服贪嗔痴疑慢，控制心魔。是谓:大道至简。

稳定盈利是关键，

这一行不可能简单，真简单，人人都能赚大钱了，想稳定盈利非常难，所谓的"简单"就是把复杂的决策逻辑，转化为相对简单的决策过程，形成好的交易系统，没有多年的刻苦钻研与实战，是不可能建立起这样的好系统，并实现真正意义上的盈利。

交易系统是越简单越好么？实际上是先复杂，然后简单，这里的"简单"不能理解为通常意义的简单，万有引力很复杂，经历人类前仆后继的不断研究，最后转化为"简单"公式与定理，交易系统的研究类似于这种情况，稳定盈利也是经历这样的过程。

没有8年以上的磨练很难成功，

首先技术必须过关，通常人把"心态"想的太简单了，好的心态是建立在“强大的技术"之上，没有强大的技术，谈心态那只是空谈。

大道至简，亏钱至易

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