巴菲特炒期货的理论（期货界的巴菲特）

巴菲特投资三条原则

巴菲特投资的之一条原则是永远不亏钱 ，如果在市场投资亏钱了，需要在下一-次投资交易中双倍赚回来。第二条是把股市的钱从活性变成定性。在做投资之前巴菲特会先去了解和研究公司的价值和运营模式。第三条是心态和性格决定投资逻辑。在市场中，由于市场行情的不同，投资者通常 会因为市场短期的震荡或者下跌出现心态的失误。

原则一：?投资之一条是永不亏钱；投资第二条是永不忘记之一条

如果你在一次投资中亏钱了，那么你需要在下一次的交易中有更大的回报才能回本打平，有时这又谈何容易？所以只有从一开始做起，通过发现暂时以折扣价格在叫卖的高质量的公司，才可以减少你损失的机会。然后遵循良好的资金管理原则，并坚持你的移动止损机制。如果你发现自己在亏损的交易中耗尽了时间、金钱和精神成本，这就是该离开的时候了。

原则二：股市就是把钱从活跃性转移到耐性?

更好的回报总是来自那些等待更佳机会出现了才下手的人们，而那些追逐热门股的人通常是以亏损多过回报而结束。保持你分析的活跃性，寻找那些以折扣价格出售的高质量公司，在购买之前，耐心等待它们达到更低的折扣价格的水平。

原则三：对投资者来说，最重要的品质是性格，不是智力?

你需要性格淡然，不从人们的拥护或反对中获得乐趣。在市场上，独立思考和坚定信心，比做一个最聪明的人要重要的多。大多数时候，更好的机遇是其他人已经放弃了股票市场的时候。而过度自信和情绪化是一个高质量投资组合的敌人。

拓展资料

巴菲特在多年的股市中，遇到的黑天鹅事件非常多，对此他有着独到的应对机制。巴菲特除了做价值投资外，很少涉及期权交易和黄金买卖，外汇期货也比较少做。巴菲特在买入一-直股票的时候，都会假设股市第二天就关门，五年内都不会开放。天鹅事件影响的通常是市场的恐慌情绪，而恐慌情绪往往只会导致股票的外在价格下跌，而不会对其内在价值产生实质的影响。对于价值投资者来说，天鹅事件是-一个很好的买入时机。

巴菲特投资理念是什么？有哪些我们学习？

;      巴菲特投资理念精华

      巴菲特作为投资界的神话一直被模仿，而他的投资理念也一直是被大家封为信条一样的遵守，巴菲特有哪些投资理念，为什么大家都这么执迷于巴菲特投资理念？让我们一起来看巴老的几条投资理念精华。

一、赚钱而不是赔钱

      这是巴菲特经常被引用的一句话：“投资的之一条准则是不要赔钱；第二条准则是永远不要忘记之一条。”因为如果投资一美元，赔了50美分，手上只剩一半的钱，除非有百分之百的预期年化预期收益，否则很难回到起点。

      巴菲特更大的成就莫过于在1965年到2006年间，历经3个熊市，而他的伯克希尔哈撒韦公司只有一年(2001年)出现亏损。

二、别被预期年化预期收益蒙骗

      巴菲特更喜欢用股本预期年化预期收益率来衡量企业的盈利状况。股本预期年化预期收益率是用公司净收入除以股东的股本，它衡量的是公司利润占股东资本的百分比，能够更有效地反映公司的盈利增长状况。

      根据他的价值投资原则，公司的股本预期年化预期收益率应该不低于15%。在巴菲特持有的上市公司股票中，可口可乐的股本预期年化预期收益率超过30%，美国运通公司达到37%。

三、要看未来

      人们把巴菲特称为"奥马哈的先知"，因为他总是有意识地去辨别公司是否有好的发展前途，能不能在今后25年里继续保持成功。巴菲特常说，要透过窗户向前看，不能看后视镜。

      预测公司未来发展的一个办法，是计算公司未来的预期现金收入在今天值多少钱。这是巴菲特评估公司内在价值的办法。然后他会寻找那些严重偏离这一价值、 *** 的公司。

四、要赌就赌大的

      绝大多数价值投资者天性保守。但巴菲特不是。他投资股市的620亿美元集中在45只股票上。他的投资战略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中，前10只股票占了投资总量的90%。晨星公司的高级股票分析师贾斯廷富勒说："这符合巴菲特的投资理念。不要犹豫不定，为什么不把钱投资到你最看好的投资对象上呢？"

五、要有耐心等待

      如果你在股市里换手，那么可能错失良机。巴菲特的原则是：不要频频换手，直到有好的投资对象才出手。

      巴菲特常引用传奇棒球击球手特德威廉斯的话："要做一个好的击球手，你必须有好球可打。"如果没有好的投资对象，那么他宁可持有现金。据晨星公司统计，现金在伯克希尔哈撒韦公司的投资配比中占18%以上，而大多数基金公司只有4%的现金。

六、坚持投资能对竞争者构成巨大"屏障"的公司

      预测未来必定会有风险，因此巴菲特偏爱那些能对竞争者构成巨大"经济屏障"的公司。这不一定意味着他所投资的公司一定独占某种产品或某个市场。例如，可口可乐公司从来就不缺竞争对手。但巴菲特总是寻找那些具有长期竞争优势、使他对公司价值的预测更安全的公司。

      20世纪90年代末，巴菲特不愿投资科技股的一个原因就是：他看不出哪个公司具有足够的长期竞争优势。

巴菲特的熊市投资理念

      2007年10月，当中国股市一片火热的时候，巴菲特曾表示，泡沫化已经出现。他连续8次抛售手中持有的中石油股票，最终以旁观者的姿态迎来了泡沫的破裂，并伺机选择更具投资价值的低价股票进行下一步计划。因此不少人认为，在全球股市竞相跌落的时候，巴菲特的存在特别有意义。

      “在熊市，巴菲特会兴奋得一塌糊涂。”一位对巴菲特深有研究的学者说，这种目光长远的投资战略，并不是投机的把戏。”

      “只有在潮水退去的时候，你才知道谁一直在裸泳。”这是理性的巴菲特所遵循的原则。

一、巴菲特在熊市做什么？

      巴菲特在牛市时候，觉得股票已经明显高估，会把大部分股票抛出去，这时候他很闲，因为找不到被低估便宜的股票，但是到熊市反而特别忙。在熊市，巴菲特会兴奋得一塌糊涂。巴菲特1956年开始做私募基金，到1966年赚了倍，大盘十年才涨了一倍多。十年之后，从1967、1968、1969这三年开始，美国开始一波大牛市，美国股市首次突破1000点时，那时候巴菲特反而非常忧伤。

二、如何成功从熊市出逃？

      巴菲特买股票与普通人购物是一样的，他买股票就像去超市购物，商品打折了，就冲进去大买一番，股市越跌打折也越多。

      巴菲特在他投资生涯当中经历过四次大跌，1970年大跌、1973~1974年大跌，2000年 *** 泡沫以及这次的次贷风波，他都能在股市远远没有达到顶点，就选择了退出。到熊市大跌时巴菲特早就准备好满满的现金了，任何时候他就像一个把弹药准备足足的猎手，就等着大象出现，一旦大象出来了就一枪。

      巴菲特不会等到大象肥得流油的时候再出手，比如1970年大跌，1969年就清仓了，1973到1974年那次大跌，三年之前他就已经空仓了。除了1969年基本是空仓，其他三次都不是。为了等待一个熊市来临，他会攒几年的现金，就等着大跌的来临，巴菲特有非常多的现金。

      只有极少数股票巴菲特是死了也不卖，就像1987年大跌之前，他把所有股票都清仓了，就留下三只股票， *** 、黑客保险，还有一个就是大都会ABC。

三、价值投资的区别

      散户认为价值投资就是长期持有，认为长期持有就是不管拿什么股票，只要拿到一定年限就有出头之日，其实在巴菲特的理念中这种理念是不存在的。很多时候巴菲特不是在做股票是在做公司，他成为很多公司的长期持有者，拥有的股份足以变成一个长期股东，他也参与到公司的经营过程，还给予一些公司经营建议，这是散户做不到的。

      巴菲特坚决不住纽约，而居住在自己的老家——美国中部内罗拉加斯州，相当于中国贵州、河南的一个小城市，城市人口只有40万。他这样做为的目的就是远离市场，保持独立和清醒的头脑。巴菲特说，天天在嘈杂的市场里，想要依靠巨大的定力免受市场诱惑是很困难的，唯一的办法就是与市隔绝，但不是与世界隔绝。这是噪音理论，噪音太强了会影响自己的思想，其实巴菲特也是人，如果把巴菲特放在我们所处的环境中，也有可能会做错。

四、巴菲特选股的标准

      之一是公司长期竞争优势非常明显，业务一流。第二点公司管理非常优秀，管理一流。第三点就是公司业绩非常突出，远远超出市场平均水平，业绩一流。同时具备这三点，巴菲特才会选择，而且他买这种公司的时候，一定等到股价被严重低估的时候。

五、巴菲特会割肉吗？

      巴菲特买入股票很少割肉，也不是等赚了才走。他极少去选股，做了52年投资，选的股票只有22只，重仓股一共才有7只，差不多7年才能选出一只重仓股票。可以说效率很低，但是一旦选中巴菲特就会投很多钱在股票上，当然也会赚很多，而且他的重仓股票投资无一失误，而且每个都非常成功，为什么呢？巴菲特认为投资的关键是避免重大的错误，这有点像我们人生，人生关键的时候只有几步，只要这几步不走错就行了，巴菲特认为选对重仓股就可以了，50%、60%的资金投的股票都对了，剩下10%、20%稍微错一点没有关系，所以说巴菲特不需要割肉，因为要避免割肉、避免亏损的更好办法就是根本不犯错误。

巴菲特为什么不投资黄金

      巴菲特在致股东信中请读者想象一下，把世界上所有黄金库存融化成一个每个边长为21米的立方体，按照当时的价格计算，其价值在万亿美元。投资者可以购买美国所有的农田、16家相当于埃克森美孚的公司，他们还剩1万亿美元左右的“零花钱”。

      一个世纪过后，农田仍在生产宝贵的作物，而那些黄金“大小不会变化，仍然无法生产任何东西”。

巴菲特投资三条原则！长线投资理论

;     在投资市场中，巴菲特可以说是神的存在，他的投资理论和投资逻辑都是理财投资者分析和学习的地方。任何投资者都想像巴菲特一样，在市场中投资赚钱，实现财富自由，也是所有投资者的理想和目标。那么巴菲特投资的三条原则是什么？相信很多投资者都知道也去翻找过答案，但也还有一些刚进来的投资者不知道，下面就来跟大家分享一下相关方面的知识。

      巴菲特在市场中的投资属于价值投资，长线投资，而且每次都是在低估期大量持有公司的股票，后续随着公司的业绩和行情的回暖，公司的价值不断攀升，来实现盈利。

      1、巴菲特逻辑的之一条：就是永远不亏钱

      如果你在市场投资亏钱了，那么你需要在下一次投资交易中双倍的赚回来，这样才能投资回报或者回本。因此，巴菲特的投资都是选择高质量，高业绩，高增长的公司来做参考，用资金管理的方式，在慢慢加仓操作，做长期投资来实现自己的目标和盈利，这是一个比较漫长的过程。因此，也是需要投资者有耐心，有定力。

      2、巴菲特第二条投资原则：把股市的钱从活性变成定性

      因此，在做投资之前，巴菲特先会去了解和研究公司的价值和运营模式，坚持做高质量，高品质的上市公司。

      3、巴菲特第三条投资原则：心态和性格决定投资逻辑

      在市场中，由于市场行情的不同，往往会因为市场短期的震荡或者下跌出现心态的失误和紧张。

      在投资市场中，投资者可以选择优质的白马股作为参考，公司的高质量。高业绩多投资有保障，特别是长线投资者。

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