保护性看跌期货策略（保护性看跌期货策略是什么）

抛补性看涨期权和保护性看跌期权相比，优势在哪儿？

保护性买入认沽期权理论上盈利可以无限，损失有限；而备兑开仓策略（抛补性卖出认购期权)理论上盈利和损失都是有限的。

但是，注意，保护性是要成本的，买入认沽期权是要付钱的，而备兑开仓是卖出认购期权是无成本，且可以收到权利金，又由于有现货锁定，所以不需要付保证金的。

所以策略适用情景有一点不同：

保护性适合投资者买入或持有标的证券，且已产生了一定浮盈，但投资者担心市场下跌风险，同时又不想失去股价上涨带来的获利机会。

备兑开仓适合投资者买入或持有标的证券，短期内看淡股价，或认为上涨有压力，通过卖出个股认购期权获得权利金收入。

你觉得期权交易有哪些基本策略？为什么

期权的基本交易策略包括买入买权、卖出卖权、买入卖权、卖出买权四种方式。

1、卖出卖权

卖出卖权和买入买权相同，都是看涨的交易策略。标的资产价格上涨，投资者获利；否则，将会遭受损失。买入买权潜在的获利可能是很大的，但卖出卖权获利则是固定的；当标的资产下跌时，买入买权损失是固定的，但卖出卖权损失却有可能很大。因此，卖出卖权策略适合应用于标的资产价格微幅上涨的格局。

卖出卖权策略的使用时机在于看多市场，但又认为市场涨幅不大。卖出卖权有可能出现的更大风险相当于整个标的资产的价值，更大收益就是收到的权利金。损益平衡点是卖权的执行价格减去权利金。卖出卖权时要缴纳交易保证金，每个市场保证金的收取标准各不相同。

2、买入卖权

买入卖权是看空市场的交易策略。看空市场时，卖空标的资产会有风险，因为当标的资产上涨时会有损失。而买入卖权则不同，当标的资产价格下跌时会有获利，而当上涨时，只是损失权利金而已，因此买入卖权是做空的更佳策略。

买入卖权的使用时机是预期市场即将大幅下跌。其有可能发生的更大损失是交易支付的权利金；潜在的收益却可能非常大。市场下跌越大，收益越多。买入卖权的损益平衡点为执行价格减去权利金，交易时不需要缴纳保证金。

3、买入买权

买入买权是一种看涨策略。与买入标的资产相比较，该策略交易成本低、杠杆大。对投资者而言，买入买权可能是最简单易懂的期权投资策略。当预期市场即将上涨时，买入买权是一个非常好的投资策略。

买入买权策略的使用时机是当预期市场上涨时，并且上涨至少超过损益平衡点。该策略有可能发生的更大风险是报失支付的权利金，潜在收益则非常大。损益平衡点为买权的执行价格加上权利金。买入买权不需要缴纳保证金。

你所了解的期权策略有哪些

期权的基础交易策略有四类，分别为买认购看涨买认沽看跌，卖认购看跌卖认沽看涨。

1、买入看涨期权

若投资者想在将来某时间投资某种资产，又担心资产价格上涨，又不想放弃价格下跌的好处，可选择买入看涨期权进行保值。

2、卖出看涨期权

卖出看涨期权可获得期权费。因期权卖方为赚取期权费而要冒大量亏损的风险，故只有在相信标的物的市场价格只会小幅波动或下跌时才会进行这样的操作选择，否则会面临较大的风险。

3、买入看跌期权

将来要出售标的资产的投资者，为了防止资产价格下跌的风险，同时又想获得价格上升的好处，可买入看跌期权进行保值。

4、卖出看跌期权

看跌期权的卖出者一般认为标的资产的市场价格只会小幅波动或上升，出售期权合约获得期权费收入，如果对价格走势判断失误就会面临较大风险。

期权资讯：财顺期权

常用的期权交易策略有哪些

期权的基本操作方式主要有4种，买入看涨期权策略、买入看跌期权策略、卖出看涨期权策略、卖出看跌期权策略。其中买入看涨期权、买入看跌期权是风险有限，收益无限的投资策略，而卖出看涨期权和卖出看跌期权两种策略则风险较高。

对于新入市的投资者特别是没有经历过期货做空市场的投资者，建议以买入看涨期权策略和买入看跌期权策略为主慢慢熟悉，牛市做看涨期权、熊市做看跌期权。

保护性看跌策略，由证券（或ETF）多头与对应看跌期权的多头构成。买入持有现货对应的看跌期权，相当于给你的现货头寸买了一份保险。现货价格大跌时，损失被锁定在有限额度内，同时不放弃价格可能上涨带来的收益。

牛市看涨（看跌）期权价差套利，由买入一份执行价较低的看涨（或看跌）期权与卖出一份执行价较高的看涨（或看跌）期权构成。是基于对后市看涨的策略，收益和风险都有限。

买入跨式期权套利，由同时买入一份执行价相同的平价（或价外）看涨期权与一份平价（或价外）看跌期权构成。基于对后市波动性加大，突破盘局的判断。

卖出跨式期权套利，由同时卖出一份执行价相同的平价（或价外）看涨期权与一份平价（或价外）看跌期权构成。基于对后市波动性减小，进入横盘整理的判断。

保护性看跌期权

保护性看跌期权是股票加看跌期权组合，即买入一只股票（买股票希望股票涨），同时买入一股该股票的看跌期权的组合（买看跌希望股票跌）。

所以当股票价格低于执行价格时，持有者就以执行价格卖出股票；如果股票价格高于执行价格，就不执行。

什么是抛补期权？

一、期权定义

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

期权定义的要点如下：

1、期权是一种权利

期权赋予持有人做某件事情的权利，但他不承担必须履行的义务。在这种意义止说期权是一种“特权”，因为持有人只享有权利而不承担相应的义务。

2、期权的标的资产

期权出售人不一定拥有标的资产。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日

如果期权只能在到期日执行，称为欧式期权；如果期权可以在到期日或到期日之前的任何时候执行，则称为“美式期权”。

4、期权的执行

在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是“购买”，因此也可以称为“择购期权”、“买人期权”或“买权”。

看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”，，因此也可以称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。

50etf期权怎么才能减少交易的风险呢？

作为股民，最怕看到的就是绿色。可这几天打开行情，偏偏都是这样的。那么期权呢？期权能够作为一种保险工具，来帮助投资者有效地防范市场下行风险和规避市场出现不利变化时所带来的损失，可以有效地防范市场下行风险。那么50etf期权有哪些保险策略？期权策略如何运用？

图文来源：百度【财顺期权】

50etf期权有哪些保险策略？保护性看跌期权策略就是一种常用的期权与标的资产组合策略.该种策略的构成是持有标的资产的多头，同时买入看跌期权，这主要是一种避险对冲策略.特点是通过支付一定的权利金方式，可以有效地覆盖标的资产朝不利方向变动所产生的风险。

与用期货避险相比，该策略提供了标的资产价格下行风险的保护，但是没有对更大收益设置限制，并且不需要缴纳保证金，没有保证金风险.50ETF期权最重要的一个功能就是保险功能。所谓期权保险策略，是指当投资者持有个股或买入ETF时，再买入相应数量的认沽期权，也就是做空，为所持的现货上一个保险。

期权策略如何运用？及时掌握期权交易市场行情，屏蔽对自己不利的因素。确定清楚消息来源是否真实性，要快、准、狠迅速出击，在确保盈利情况下进行期权交易。在期权交易中，还有备兑开仓策略，备兑开仓策略是通过卖出期权、收取权利金增强了持有标的资产的收益，但在标的大幅上涨时，可能应期权买方行权而卖出标的，从而限制了原本可从标的本身获取的更大收益。

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