期货跨期套利的计算（期货跨期套利的操作 *** ）

在期货交易中 什么叫做跨期套利 应该怎样操作啊

持仓费用是决定近期合约和远期合约价格升贴水幅度的基本因素。它是为持有商品而必须支付的仓储费、交割费、利息等费用。由于持仓费用的存在使得在正常情况下远期合约价格应该高于近期合约。

当远期合约价格与近期合约价格差额高过套利成本的时候就出现套利机会：

10.16 出现套利机会的品种：白糖

操作思路：

买入近期合约同时卖出相同数量的远期合约

近期合约：SR801合约：3996元/吨（10月16日上午10：50价格）

远期合约：SR807合约：4256元/吨（10月16日上午10：50价格）

合约差价：SR807-SR801=260元/吨

考虑白糖做跨期套利好处：

仓单共用，买入SR801合约仓单，同样可以用于SR807合约的交割

同时：根据交易所规定，买入SR801合约仓单用于SR807合约的卖出交割不需要考虑升贴水问题

根据交易所规定：

某一制糖年度生产的白糖可用于该制糖年度结束后的当年11月份，且从该制糖年度结束后的当年11月份，且从当年8月份开始并逐月增加贴水，贴水标准为10元/吨。

1、 交割成本

套利成本＝仓储费＋资金利息＋交易、交割费用＋增值税

1.仓储费

5月1日-9月30日：0.40元/吨.天

其它时间：0.35元/吨.天

2.交割手续费

1元/吨（单方）

3.交易手续费

10元/吨（单方）

4.年贷款利率

6.21%

5.增值税

增值税以价差250元/吨来计

（除去交易和交割费用后的价格差）

2、 套利成本

七个月套利成本

仓储费（吨）

资金利息

交易交割费用

增值税

合计

75*0.4+106*0.35

2+20

250*13%

67.1

22

32.5

121.6

使用自有资金

根据当前260元/吨的合约差价

跨期套利的利润为：260-121.6=138.4元/吨

跨期套利怎么算~~~呼

套利者认为远期合约贴水过大，也就是近期合约被高估，远期合约被低估，所以套利做法就是买入IF1606，卖出IF1604，进行卖出套利，待价差缩小后平仓套利，建仓为卖出1604合约（价格为2950点），买入IF1606合约，价格为2836点，价差为114点。一月后平仓价差为3050-3000=50点，盈利114-50=64点，所有10对跨期组合的总盈利为10*64*300（这里认为是沪深300股指期货）=192000元=640点

计算期货的套期保值

一：1、（20700-20000）*400*5=1400000元

2、20000-（20700-20500）=19800

3、每吨获利200元，供给（20700-20500）*5*400=400000元

二、1、甲、买入远月，卖出金越合约套利 乙 卖出远月买入近月合约套利 丙 不采取套利。

2、甲 {（2210-2100）+（2120-2220）}*1手=10 盈利

乙 {（2100-2210）+（2220-2120）}|=*1手=-10 亏损

三、典型的书本例题，参考下公式，详见 《期货市场教程》，肯定有

之一题的套保是可行的，而且教材上是有实际例题的。

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