期货升水看涨么（期货升水看涨么还是看跌）

期货升贴水与涨跌的关系是什么

升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。 在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”(CONTANGO)；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”(BACKWARDATION)。

期货升水，有一定的限度，远期期货的价格不能无限制的高出现货和近期期货的价格，期货升水率又称为“持仓费”。“持仓费”的上限=利息+仓储费+保险费+其他费用

“持仓费”上限表示交易商人买入近期期货（包括现货）并到期交割提货，将货物一直持仓到远期期货到期交割交货，期间所承担的费用。通常，期货升水很难突破“持仓费”上限。因为假如上限被突破，就会有人买进近期期货，卖出远期货，这样，他在支付了利息、仓储、保险费等费用后，还能有盈利，对近期期货买入的力量和对远期卖出形成压力，很快迫使近期期货和远期期货的价格关系步入正常轨道，一般期货升水总是低于持仓费上限。

“持仓费”的下限=利息费用（以正常的市场利息率标准计算）不难理解，期货升水小于“持仓费”下限时，商人会卖出存货买入期货，这样可以赚取利息和期货升水的差价。

大多数情况下，期货市场表现为期货升水，但是升水的幅度很容易突破“持仓费”下限，甚至使“持仓费”变成负数，即市场由期货升水变成了期货贴水。

期货贴水一般是由于发生了现货市场的短缺而引起的。这种短缺或是由于真实的市场需求因素导致的，如突然停产、运输困难等造成的无货可供；或是由于在下跌的市场中，空头到期大量补仓。期货贴水的状况一般不会由于卖出现货买入期货的操作而立即改变。

期货升水、贴水与市场涨势、跌势不同。期货升水并不一定意味着市场是牛市（涨势），同样期货贴水也并不意味着市场处于熊市（跌势）。期货升水、贴水是指市场远期期货与近期期货价格之间的关系。涨势、跌势是市场总体价格水平包括现货、近期期货、远期期货的涨跌走势。

最后要指出的是，期货的升水、贴水在各个月之间并不是平均分配的，在“持仓费”上限以下，升水、贴水也是随行就市的。有时甚至会发生一些月份的期货为升水，而另一些月份的期货为贴水的现象。

关于期货升贴水，怎么看，怎么分析呢？

升贴水 对价格的涨跌 没有直接关系， 升贴水一般就是现货跟期货的比较 或者远月跟近月的比较

远月价格高，远月相对近月升水

近月贴水，指的是近月价格跟现货价格比是贴水的

近月如果跟现货比较是贴水的话，如果有足够的价差，会吸引现货商来做买入交割

现货贴水期货会涨吗

会的。

虽然期货升水是一种典型的价格形式，但是有时期货价格随着合约到期时间的临近而下跌，这被称为期货贴水。这种情况出现在某种即时需求很高的商品上。简单来说就是，买方想要得到超过正常供给的商品，这就导致现货价格上涨。

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