股指期货交割日贴水(股指期货贴水严重)

今天给各位分享股指期货交割日贴水的知识，其中也会对股指期货贴水严重进行解释，期货开户手续费加1分，交反90%，无条件。直反期货账户，暂时不开也可以先关注备用公众号之一交易。如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

什么是期指贴水？它的成因是什么？

;     期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日(即每月月底结算日)才作结算。接下来就给大家介绍什么是期指贴水？它的成因是什么？给大家补充更多的期指知识！

什么是期指贴水？

      低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒指期货为例，假如恒指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。期至贴水则意味着看空后势，贴水的话来讲无法进行期现套保，不要预测趋势.

什么是期指升水？

      高水/低水(Premium/Discount)高水，又称升水，通常是指期货价格高于现货价格。以期指(即恒指期货)为例，如果期指高于恒指(即恒生指数)，便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。

      须知道，期指在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恒指，因此期指的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恒指会下跌，后市向淡。

引起股指期货升贴水变化的成因是什么？

      股指期货的升贴水可以结合其理论价格来理解。股指期货的理论价格是基于持有成本推导而来，所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即融资成本减去期内分红。

      以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，R表示融资年预期年化利率，D表示持有现货资产而取得的年预期年化预期收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：

      期指升贴水=期指价格-现货价格=(期指市场价格-期指理论价格)+(期指理论价格-现货价格)。其中，前一部分源于投资者对股指期货价格的高估或低估，可以称为价值基差，主要由市场行为、市场情绪导致所致；后一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本(不考虑交易成本等)，主要影响因素有融资成本、期内分红、距离到期的时间。

股指期货贴水是指

所谓“股指贴水”，是指远期汇率低于即期汇率的现象。

一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。

股指期货交割日当天是贴水的现货会出现什么情况

股指交割日当天贴水，不说明现货会怎样，交割日的股指期货价格和现货最终的价格应该接近一致的，达成一致有可能是当天期指跌的少，现货跌的多。也可能是现货跌，期指涨。也有可能是期指涨的多，现货跌的多。

怎么看股指期货的升贴水

升贴水是股指期货的价格比沪深300指数高或低。

以沪深300指数为基准参照物，股指期货价格高于沪深300指数，那么就说，股指期货升水了；高出多少点，就升水多少点。

反过来，如果股指期货价格低于沪深300指数，那么就说，股指期货贴水了；低了多少点，就贴水多少点。

扩展资料：

股指期货多少钱一手，股指期货升贴水时如何操作？

一、股指期货多少钱一手

1、国内的3大股指期货经过不断的松绑后，截至2020年10月份，目前的保证金参考如下：不同的期货公司有些差别，IH大约近10万人民币一手，IF一般在13~18万一手，IC大约20~30万以上一手。

2、外盘股指期货多少钱一手呢，新加坡A50，根据香港不同的期货公司，大约在1000~1300美金一手，港股H股指大约在小5万港币一手，恒指大约10万港币一手。

二、股指期货升贴水实战

1、股指期货升贴水的概念

在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率“。

2、股指期货升贴水时，如何操作：

1）股指期货交割日的期现套利：

股指期现套利是利用股指期货合约到期时向现货指数价位收敛的特点，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，买入低估一方，卖出高估一方，等到不合理的价差恢复到正 常合理的状态后平仓，从中赚取价差收益的对冲交易行为。

2）跨期套利

1、期货的跨期套利就是指：买入近期合约同时卖出远期合约，或者卖出近期合约同时买入远期合约。股指合约一般是当月、下月、在之后的两个季月一共四个合约。举例来说：如果你判断股市在未来的一小段时间内将大涨，可以买入近月合约同时卖出远月合约。

2、股指期货有不同的到期交割日，比如现在是2020年10月20日，当下国内三大股指期货都有11月合约、12月合约、2021年3月合约和2021年6月合约，这四个股指期货合约之间是存在一定价差的，如果有投资者觉得某两个合约之间的价差偏离了正常值，他就可以通过买入低估合约同时卖出高估合约的操作赚取价差回归的收益，这就是股指期货的跨期套利。

3、需要说明的是，目前因为程序化、量化编程的高度发达，不管是股指期货升贴水套利还是股指期货跨期套利，当下多为量化交易软件在盘中快速捕捉瞬间的交易机会而实现的，再用肉眼判断和手工下单的方式，已经逐步被淘汰了；国内这种能进行股指期货升贴水、跨期套利交易的软件也比较丰富、功能也比较强大了，它能同时进行对双合约的实时价差监控和满 *** 易条件时双腿同步进场，完成构建套利策略的交易。那么这时，股指期货多少钱一手呢，一般对于跨期套利交易来讲，虽然交易时是做了两手（多空各一手），大多期货公司却是只收取一手的保证金的。

深市即将推出股指期货，这是又丰富了股指期货产品体系。记得在2010年4月份沪深300股指期货推出至今已经10年时间了，大盘也经历了一波2015年杠杆牛市，时至今日市场虽然在3000点上方徘徊，但显然注册制之后全面牛市是比较难看到了。而股指期货的本质是对股票进行风险管理的投资工具，但是股民们却有开户门槛，和大部分股民是无缘的，这则消息算是利好券商板块，对机构也是便利，不过，站在散户的角度来看市场的发展，机构的实力不断提升，股市的制度不断完善，A股市场不是风险越来越低了，反而投资难度提高之后对股民的投资能力要求是越来越高了，再不专业点很容易被市场淘汰。

股指期货升贴水是什么意思

期货升水贴水是期货相对于现货而言的价格差，在计算中常以期货基差表示，期货基差=期货价格-现货指数价格，基差为正为升水，基差为负是贴水。

从公式上说，期货升水代表期货市场的价格高于现货市场价格，而股指期货贴水意味着现货市场价格高于期货市场价格，在期货市场这是很正常的现象。从理论是说期货和现货价格是保持一致的，但因为期货市场是二级市场，价格变化更大，也就产生了升水和贴水。

以期货升水为例，如果某个标的物（以螺纹钢为例）出现期货升水，期货市场价格高于现货市场，这说明期货市场目前价格偏高，市场投资者对螺纹钢未来价格上涨抱有乐观态度。同样，如果出现贴水，说明市场看空螺纹钢的未来走势。

温馨提示：

1、以上解释仅供参考，不作任何建议；

2、所有金融类衍生品的投资都具有风险性，对于投资者的金融风险管理能力有着较高的要求，不适合没有专业金融知识的投资者。除了基础的金融知识外，投资者还应做到自身风险承受的控制，不可盲目的进行投资。

应答时间：2021-11-30，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

股指期货交割日贴水的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于股指期货贴水严重、股指期货交割日贴水的信息别忘了在本站进行查找喔。

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