道氏理论期货（用道氏理论结合期货市场查知识）

期货K线图上的5条线分别代表什么？

移动平均线5条线指的是5，10，30，60，120.采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析 *** 。它是道氏理论的形象化表述。

拓展资料：

?股票K线是什么意思？

K线图也叫蜡烛图、日本线、阴阳线等，最常见的叫法是--K线，它更先用于分析米价的趋势的，之后它在股票、期货、期权等证券市场都有用武之地。

k线主要由实体和影线组成，它是看起来类似一条柱状的线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线，实体分阳线和阴线。

Ps：影线代表的是当天交易的更高和更低价，实体表示的是当天的开盘价和收盘价。

其中阳线的表示 *** 有三种，分别是：红色、白色柱体还有黑框空心，而阴线则用绿色、黑色或者蓝色实柱体表示，

除了讲的这些以外，“十字线”被我们看到时，就可以认为一条线是实体部分改变后的形态

其实十字线也没有那么难理解，其实就是收盘的价格和开盘时一样

经过对K线的剖析，我们可以出色的找到买卖点（K线也是有指导价值的，虽然说是股市无法预测），对于新手来说，还是最容易操作的。

在这我要给大家警醒一下，K线分析起来是比较困难的，假如炒股，你是刚刚开始的，还不了解K线，建议用一些辅助工具来帮你判断一只股票是否值得买。

怎么用股票K线进行技术分析？

1、实体线为阴线

这个时候就是需要大家值得注意的是股票成交量，出现那种成交量不大的情况，表明股价可能会短期下降；而成交量很大，那多半股价要长期下跌了。

2、实体线为阳线

实体线为阳线就说明股价上涨动力更足，可具体是否是长期上涨，想要判断还得结合其他指标才行。

普通均线：对过去某个时间段的收盘价进行普通平均。比如20日均线，是将过去20个交易日的收盘价相加然后除以20，就得到一个值；

再以昨日向前倒推20个交易日，同样的 *** 计算出另外一个值，以此类推，将这些值连接起来，就形成一个普通均线。

指数均线：形成方式和普通均线完全一致，但在计算均线值的时候，计算方式不一样。比如20日均线，指数均线则采取指数加权平均的 *** ，越接近当天，所占的比重更大，而不是像普通均线中那样平均分配比重。所以指数均线大多数情况下能够更快地反映出最新的变化。

交易策略构建的完整阐述：到底什么是期货

简析个人交易策略思想的形成

系统交易策略的形成，通常可以经由以下两种截然不同的方式：即从上到下和从下到上。

从上到下，就是指通过对市场的长期观察而形成某种理论上的认识，然后基于这种认识而形成某种战略战术。

举个例子来说，道氏理论是20世纪初最早最完备的对股价波动特征的理论总结。道氏理论可以由十二个基本定义构成。其中道氏对趋势的定义，笔者认为至今仍然是最恰当的。后来由道氏理论出发形成了一系列著名的交易思想，如其中的“摆动交易法”，“三点交易法”等等。

而所谓的从下到上，是指从市场统计数据出发，通过统计分析得出的统计特征而寻找对应的交易策略。

例如，“跳空高开若干点后买入，收盘价卖出”，就是根据当时美国期货数据库的研究而发现所谓“跳空效应”，也就是当跳空高开后价格上升的概率很高。而对这一市场现象的原因，到现在理论界还没有一个定论，没有一个一致的解释。这就是一个纯粹由数据出发而形成的交易思想典型例子。

不管是从上到下形成的交易策略，还是从下到上形成的交易策略，历史上都有著名的成功战例和成功的投资家。比如著名的美国投资家R.M.Baruch、B.Graham、W.Buffett、J.Templeton等都是同一时代著名的投资理论家。他们在投资理论上都有很深的造诣，甚至有的对投资理论的发展做出过杰出的贡献。

但从系统交易的观点看，从上到下形成交易策略的思想比起从下到上形成交易策略的思想具有如下优点：

原文：网页链接

之一，能很好的把握局部的损失与全局的失败的关系。

系统交易强调的是长期稳定的效益，并不是强调一时一地的得失。由于统计样本分布很难做到均衡，有时不利事件的发生具有集束性，也就是任何交易系统都必须做好面对连续失败的情况。而在这种逆境时期，面对强大的心理压力，假如交易者者充分理解该系统所据以形成的投资理论，就很有可能清醒地评估每一样本的统计特征，从而判断这是由统计样本分布不均衡形成的逆境时期还是投资市场已经发生了新的根本性变比，从而使交易系统能适应新的市场特性。

笔者从多年的交易实践中体会到，充分理解交易系统所依据的投资理念对于交易者在逆境时期保持心理平衡具有至关重要的意义。有一些投资者花重金购买商业性出售的交易系统，但当遭遇连续逆境时期便很容易放弃交易系统，而到其后不久这些投资者又重新发现该系统又恢复良好的表现。这里通常存在两个问题：

1、任何交易系统都必然嵌入系统设计者的心理特征。假如系统使用者的心理特征与系统设计者的心理特征存在较大差异，则该交易系统不适用于该使用者。

2、上面谈到的问题，由于商业化交易系统常常不透露其系统的设计思想及重要参数，从而导致使用者无法从理论层次上充分理解该系统，最终结果导致逆境时期心理失衡。

第二，能有利于交易系统的风险控制。

如果交易系统没有编入风险控制规则，理解交易系统的投资理念则可以使使用者对风险发生的程度、范围及时间有一定的预见性，从而增强风险控制的主动性和准确性。比如，如果使用者使用以趋势跟踪为设计理念的交易系统，那么使用者可以通过对趋势与非趋势市场的理论研究与长期实践，知道该系统的逆境时期是市场的横盘震荡时期。如果使用者依据某种 *** 判断市场将进入震荡期，那么使用者便可采取减少资金投入量的风险管理 *** 控制风险，同时观察交易系统的表现。

假如交易结果确实亏损次数增加，那么就证明判断正确及保护措施得当；但假如交易结果亏损次数并无明显变化，那么就证明对市场态势的判断有误，使用者可以逐步增大资金投入量。

第三，更有利于对交易系统的维护与修改。

交易系统的使用过程中有一个相当难处理的矛盾统一关系，即一定时期既要毫不动摇地执交易系统的所有信号，又要对交易系统对市场特征的偏离状况有所警觉从而能在有必要的时候修改交易系统。

道氏理论是什么意思啊？

你好，道氏理论是所有市场技术分析（包括江恩理论、波浪理论）的鼻祖，是一种反映市场总体趋势的晴雨表。

道氏理论是所有市场技术分析（包括江恩理论、波浪理论）的鼻祖，是一种反映市场总体趋势的晴雨表。

道氏理论讲述了股市的三大假设、三大公理、五个定理。

假设一

人为操作：指数或者证券每天、每星期的波动可能受到人为操作，次级折返走势也可能受到人为的操作，比如，常见的股票调整走势，但主要趋势是不会受到人为的操作。

假设二

市场指数会反映每一条信息：每一位对金融事务有所了解的市场人士，他所有的希望、失望与知识，都会反映在上证指数每天收盘价格波动中；因此，市场指数永远会适当的预期未来某一事件的影响。比如，发生地震、战争，市场指数会迅速的加以评估。

假设三

道氏理论是客观化的分析理论：成功利用它协助投资或者投机行为，需要深入研究并客观判断。当主观使用它时，就会不断犯错，不断亏损。

讲述了股市的三大假设、三大公理、五个定理。

假设一

人为操作：指数或者证券每天、每星期的波动可能受到人为操作，次级折返走势也可能受到人为的操作，比如，常见的股票调整走势，但主要趋势是不会受到人为的操作。

假设二

市场指数会反映每一条信息：每一位对金融事务有所了解的市场人士，他所有的希望、失望与知识，都会反映在上证指数每天收盘价格波动中；因此，市场指数永远会适当的预期未来某一事件的影响。比如，发生地震、战争，市场指数会迅速的加以评估。

假设三

道氏理论是客观化的分析理论：成功利用它协助投资或者投机行为，需要深入研究并客观判断。当主观使用它时，就会不断犯错，不断亏损。

定理一：道氏的三种走势（短期，中期，长期趋势）

定理二：主要走势（空头或多头市场）

定理三：主要的空头市场（包含三个主要的阶段）

定理四：主要的多头市场（也有三个主要的阶段）

定理五：次级折返走势

风险揭示：本信息部分根据 *** 整理，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

道氏理论和波浪理论在期货中有运用价值吗

只要存在周期,那么这个运动周期必定存在大中小三级趋势,趋势的波浪运动是其必然的特性.那么波浪理论自然和道氏理论也是适用期货市场的,但是任何趋势和波浪形态都是相对而言的.会不会应用那是另外一个问题.至少目前的大部分对于此二者运用是固定机械的,所以对任何金融市场的分析都是错误的结论.

也就是说理论没有错,但是运用理论的 *** 是错的,没有真正理解理论的内涵.创始人仅仅给你一个形而神需要自己去领会.

这个就好象太极拳的招式一样.哪个秘诀是需要领悟的,最终忘记招式,那才算真的懂了.

期货交易中的道氏理论怎么理解？

在技术分析领域，道氏理论是所有市场技术分析（包括波浪理论、江恩理论、缠论等等）的鼻祖，一切技术分析皆建立在道氏理论总结的三大基石之上。

一、市场行为反映一切

众人对任何事情所知的一切，即使是与金融方面非常间接的消息，也会以信息的形式流入股市。而股票市场就通过其自身的价格变动，来体现股市在感知信息之后所导致的变化。

简单来说，任何消息无论利好还是利空，最终都会反映在股价的变动上，这是技术分析的基础。

二、价格呈趋势变动

根据物理学上的动力法则，趋势的运行将会持续，直到有反转的现象产生为止。

事实上价格虽然上下波动，但终究是朝一定的方向前进的，因此技术分析希望利用图形或指标，尽早确定价格趋势及发现反转的信号，以掌握时机进行交易。

按照种类划分，趋势分为三种：上升趋势、下降趋势和无趋势（也就是盘整震荡）。

按照时间划分，每种趋势又分为三种：长期趋势、中期趋势、短期趋势。

那么组合一下，趋势就会有明确的定义，比如：长期上升趋势就是牛市；长期下降趋势就是熊市；短期上升趋势就是反弹；短期下降趋势就是回调等等。

注意，所谓的长期、中期、短期只是时间的笼统概念，每个交易者对时间的定义是不同。

就好比长线交易者的长期可能是五、六年，而对超短线交易者来说两周就算长期了。

所以，在研究长期、中期、短期时，一定要搞清楚时间单位，具体到日、周、月、年。

三、历史会重演

这是从人的心理因素方面考虑的，交易无非是一个追求的行为，不论是昨天、今天或明天，这个动机都不会改变。

因此，在这种心理状态下，交易将趋于一定的模式，而导致历史重演。

所以，过去价格的变动方式，在未来可能不断发生，值得研究，并且利用统计分析的 *** ，从中发现一些有规律的图形，整理一套有效的操作原则。

比如头肩底、圆弧底、三角形、楔形等等形态，以前出现过，现在出现过，以后还会出现。

历史会重演是技术分析有效性的核心。

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