中国波动率期货（波动率更大的期货品种）

请问有哪些期货品种波动率大

近期期货市场波动率较大的要属棉花了，道富投资为您分析棉花后市行情：

近期，国内棉价出现了较 *** 动，尤其是郑棉期货价格，已连续两个交易日大幅下跌。其中，主力1409合约期价上周五(2月28日)跌停。

针对棉价的重挫，市场众说纷纭，各种猜测与传闻不断。实际上，1月19日中央一号文件发布以后，棉市格局就注定要发生重大改变，棉价如今的大幅波动仅是对此做出的反应而已。中央一号文件提出，今年要启动新疆棉花目标价格补贴试点(以下简称直补)。

截至目前，2013年产棉花的收储工作已进入收尾阶段，政策性利好对棉价的支撑作用减弱。与此同时，市场开始关注棉花直补政策如何实施等焦点问题，并开始重点分析在国储棉去库存的过程中，市场价格会出现何种变化。此外，市场还在积极探讨在国内由政策市转为市场市期间，在市场机制恢复运行的过程中，棉价会不会作出过度反应。

棉价下跌不可避免，虽然郑棉期市仓单数量不多，但期价更多时候反映的是未来价格的发展趋势。鲁证期货山东淄博营业部总经理助理周大龙介绍，他和公司同事刚刚对青岛保税区进口棉市场、山东地区棉花库存和纺织企业生产与产品销售情况做完市场调查。根据他们了解的情况，今年 *** 将在我国更大的产棉区新疆实施直补政策，这意味着国储棉收购政策即将完成历史使命，国内棉价的政策溢价不再存在，很多纺织服装企业预计棉价还会下滑。而庞大的国储库存又将导致国内棉市去库存经历一个较长的时间段，在这个过程中，棉价将一直受到压制。同时，收储政策调整的反作用力将得到充分显现，不排除棉价过度下跌的可能。

期货品种的波动率怎么算？

那是涨跌幅。 波动率的定义是：日收盘价标准差/日收盘价平均值 后者好算。

期货的涨跌幅度是多少

股指期货的涨跌幅限制为10%;

上海期货交易所的大部分合约的涨跌幅限制为8%,夜盘的品种其涨跌幅限制可能有9%;

棉花、玉米、豆粕等期货合约的涨跌幅限制为7%。

拓展资料

商品期货一般的涨跌幅为4%，当出现之一个涨跌停板时第二个交易则会提供涨跌幅度。

涨跌幅限制是中国期货市场的稳定措施。从国际经验看，新兴金融市场为了防止过度投机，多数采用涨跌幅限制措施，而且随着市场的发展，涨跌停板幅度一般会逐步放宽(简称扩板)。

中国股市的风险控制措施，就沿用了这一思路。其实期市的发展也可以借鉴这种经验，根据市场发展的具体情况，逐步地有节奏地调整涨跌停板幅度，从而促进市场更健康地发展。

如果继续保持3%的涨跌幅限制，就会使涨跌停频繁发生，使之不再是小概率事件，带来许多不利影响。

之一，波动率溢出使得涨跌停后几天内期价大幅波动，使交易所、期货公司和投资者风险控制难度加大。

第二，价格发现延迟削弱了期货市场的定价功能，而价格发现的速度是衡量一个交易所能否成为定价中心的重要标准。

第三，交易干涉使得愿意交易的交易者不能成交，不愿意强平的头寸被迫强平，从而有失公平。

一旦封涨跌停，止损单无法执行，容易导致客户穿仓。想做套保的客户，也无法执行既定方案。

更糟糕的是，许多套利盘在三个连续涨跌停中被强平掉一条腿，使套利交易被迫变成单边交易，风险迅速放大。大豆、豆粕的套利盘不敢做大，其中担心被强平就是一个重要原因。

中国期货交易时间为什么不连续，中间休市设置时间长？连续交易很难实现？

白天交易覆盖的是所有的期货品种。

夜间交易覆盖的是部分期货品种，这类品种一般都要个特性：在国际上都有相应的国际品种，一般国内特有的品种如苹果期货就没有夜盘。

为什么要这么规定时间

1.时间不连续：国内作息时间和国外不一样，而且如果做连续交易的话会导致很多金融部门的作息时间全部更改。

2.有的品种有夜盘：有夜盘的基本都有国际品种，例如原油期货，国内原油期货的整体走势和国际原油基本一致，这主要是因为这些品种的定价权在国外，为了增加与国际金融的接轨，势必会有夜盘。

国内的交易时间延长的话目前还需要很长一段时间的。

首先国内作息时间就和国外不一样，就算延长也是和国外不一样的，延长后基本全部的金融机构的作息时间都需要修改，会很乱，而且商品期货市场整体波动率会大大下降，因为交易时间不全部集中了，那么波动率以及流畅性都会大大下降，很可能像恒生指数一样只在部分时间会较活跃；

延长交易时间国内做短线的人基本要淘汰百分之90，之前短线稳定盈利的也需要重新寻找另一种盈利模式，除非做大级别周期，不然很多人不可能有那个精力在全部交易时间都一直盯盘。

如果国内的交易时间延长也标致着正式的接轨国际但是也预示着国内金融机构力量的崛起的同时大批散户的消亡，只有机构才有那种精力全天候的盯盘，那么手续费肯定也会像国外一样便宜，也不会经常调高，因为波动率下降了，同时，交易所所得到的手续费会大大降低，因为做短线的人变少了；同时套保的人也没有那么容易在短时间内轻易成交大批量的订单，国内的期货公司被整合并购，小型的期货公司必定会倒闭，被大型的并购或收购。

望采纳！！

如何进行期货品种的选择？用波动率试试！（1）

最近在讨论群里，有同志提到了期货品种的“波动率”问题。

正好，关于期货品种的波动特性，我也研究了一段时间。最近正好也整理出了一些思路。在这里跟大家聊聊。

刘大1984最近发了一篇文章：准备迎接波动扩张

文章的思路跟我的正好不谋而合！

我们都在关注波动特性的发散和收敛问题。也都观察到了其不同状态下对行情未来走势的一定影响。所以，我认为通过“波动率”对具有“潜力”的期货品种进行选择（甚至是择时）都具有一定的意义。

不过，我在实现“波动率”的具象化过程和刘大的不太一样。

这涉及到一个对“波动率”概念的定义问题。我们要先来讨论一下。

我先引用百度百科上对波动率的定义：

波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。

我们其实都知道，波动率这个概念在期权上应用的非常广泛和深刻。尤其是通过已有价格数据计算的历史波动率。

我再引用一下百度百科关于历史波动率的定义：

历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史 *** 估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。

除此外，还要引用历史波动率的计算 *** ：

首先从市场上获得标的证券在固定时间段上的价格（一般是每天的收盘价格或者均价）；然后，对于每个时间段，求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数；然后，求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的平方根，得到的即为历史波动率。

一般有“率”字的都是个百分比。我们看历史波动率的计算 *** 就能看出，其确实也是个比率。但是我们回看百度对波动率的定义和对历史波动率的定义，也可以发现两个很重要的点：

计算波动率离不开一个统计上的计量数据——标准差；

通过波动率是用来描述市场波动特性的——价格波动越剧烈，波动率越大，反之则越小。

从这两点上，我们可以推导出一个广义“波动率”的概念，即：能够通过类似标准差等统计工具，描述出市场波动特性的指标，都可以作为“波动率”来使用。

这一点非常重要！！

因为，很多描述市场波动特性的工具其实并不是“率”（上文中我加了引号的“波动率”就是这种不是“率”的工具，后文均采用『“波动率”』这种形式来描述，避免与期权交易中真正的波动率混淆）。

理解了这一点，我们也就可以进一步去进行我们的论述了。

国内期货哪些品种波动率较大？

国内期货品种波动率较大的品种很多，最近螺纹钢和橡胶波动就很多。一般选择自己熟悉的品种买卖。熟悉一个品种，观察其规律。做好一个就可以。想要做好期货，一定要严格止损和不能频繁操作，等待机会。

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