期货价差缩小买入套利（期货卖出套利为何是价差缩小获利更大）

期货套利交易 ***

期货市场的套利主要有三种，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

一、跨交割月份套利：投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入5月份的大豆合约而卖出7月份的大豆合约。过后，当7月份大豆合约与5月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。

二、跨市场套利：投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。

三、跨商品套利是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

怎么判断利差是扩大还是缩小

套利交易知多少 -套利盈亏怎么算？ - 知乎 - Zhihu

卖出套利：如果套利者预期价差将 缩小 ， 可卖出其中价格较高的合约，买入价格较低的合约 ，如果当前（或平仓时）价差小于建仓时价差，则为价差缩小，价差缩小多少，则盈利多少。 02 ①、如何判断价差是扩大还是缩小？ 您需保证建仓时计算价差的方式和计算平仓时价差的方式是一致的，如建仓时用价格较高的 A期货合约减去价格较低的B期货合约 ，计算平仓或盘中价差时，也需要用 A期货合约减去B期货合约 ；

如何理解价差扩大与价差缩小-牛市通网

价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前 (或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止 (或套利结束)是扩大还是缩小。 如果当前 (或平仓时)价差大于建仓时价差，则价差是扩大的；如果相反，则价差是缩小的。 我们可以通过下面的例1来说明。 【例1】某套利者在7月1日同时买人9月份并卖出11月份大豆期货价格，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳。 假设到了8月1日，9月份和11月份为585美分/蒲式耳和560美分/蒲式耳，则价差是如何变化呢?

期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的 ...

之一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的，并不是扩大和缩小。 （扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的，那里称之为价差）第二、基差为正且数值越来越大，或从负值变为正值，或为负值且绝对值越来越小，这三种情况为基差变强；基差为正且数值越来越小，或从正值变为负值，或负值且绝对值越来越大，这三种情况为基差变弱。 第三、基差的变化又可总结为一下几种情况：正向市场和反向市场上基差走强，正向市场和反向市场上基差走弱，从正向市场变为反向市场的走强，从反向市场变为正向市场的走弱。 通过以上三点你再看，就会明白了，基差扩大(走强)不是绝对值变大。 本回答被网友采纳 已赞过已踩过 你对这个回答的评价是？ 评论收起 匿名用户 2013-04-08 展开全部

价差如何判断扩大还是缩小_正点财经

价差如何判断扩大还是缩小？怎样看价差扩大？由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差进行的，价差能否在套利建仓之后“回归“正常，价差会直接形响到套利交易的盈亏。

程造价价差调整及造价指数的确定 - 知乎简

一、工程造价价差及其调整的范围 工程造价价差是指建设工程所需的人工、设备、材料费等，因价格变动对工程造价产生的变化值。其调整的范围应包括：建筑安装工程费（包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用、间接费）、设备及工器具购置费和工程建设其他费用。

价差的扩大与缩小实战案例分析__赢家财富网

通过上面的案例我们可以得出：价差的扩大和缩小并不是指绝对值的变化，而是按照统一建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前 (或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止 (或套利结束)是扩大还是缩小 ...

程价款价差调整的主要 *** - 知乎简

工程价款价差调整的主要 *** ： 1．工程造价指数调整法 这种 *** 是甲乙方采用当时的预算(或概算)定额单价计算出承包合同价，待竣工时，根据 合理的工期及当地工程造价管理部门所公布的该月度(或季度)的工程造价指工程合同价数， 对原承包合同价予以调整，重点调整那些由于实际人工费 ...

什么是期货价差的扩大与缩小？ - 探其财经

“期货价差”，常与期货套利一起出现。 期货价差的扩大，指的是，当下或者平仓时，高价减去低价所得的值要大于建仓时高价减去低价的值的情况。 而期货价差的缩小，指的是在当下或者平仓时，高价减去低价的值小于建仓时高价减去低价的值的情况。 借钱领免息红包，更高可分36个月 测额度 三步极速借款，最长免息30天 领免息券 再看看 探其课堂・ 必修课TOP 7节课！ 手把手教你捕捉龙头股 想要博取短线收益，就得锁定强势龙头!7节课，手把手教你捕捉龙头股，从买到卖，成为超短高手! ¥188.00 4897次学习 银行行长教你11天玩赚基金，扭亏为盈，收益率up！ 罗元裳：前渣打银行东方支行行长、致力于理财行业15年、7分钟理财创始人兼CEO。 ¥79.00 18364次学习 从买到卖，7节课教你抓涨停

价差的扩大与缩小实战案例分析__赢家财富网

通过上面的案例我们可以得出：价差的扩大和缩小并不是指绝对值的变化，而是按照统一建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前(或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止(或套利结束)是扩大还是缩小。

工程结算时，怎么进行材料调差 - paihangbang简

在工程实践中，建设工程材料价差调整通常采用以下几种 *** ： 1、按实调整法（即抽样调整法） 此法是工程项目所在地材料的实际采购价（甲、乙双方核定后）按相应材料定额 预算价格和定额含量，抽料抽量进行调整计算价差的一种 *** 。 按下列公式进行 ： 某种材料单价价差=该种材料实际价格 ...

价差的扩大与缩小 - 套利反向套利研究 - 龙听期货论坛 - 期货 ...

龙听期货论坛由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差来进行的，价差能否在套利建仓之后“回归”正常，会直接影响到套利交易的盈亏和套利的风险。具体来说，如果套利者 ...

么理解正向市场反向市场牛熊市套利的问题? - 知乎 - Zhihu简

1 人 赞同了该回答. 牛市套利就是多近月空远月. 正向市场就是近月小于远月，反向市场就是近月大于远月. 所以在正向市场牛市套利就是价差缩小会盈利，在反向市场牛市套利就是价差扩大会盈利. 这里的价差，就理解成价差的绝对值就行，不考虑符号好理解 ...

期限利差看经济预期 - 知乎简

5/5/2020 · 当期限利差缩小甚至出现倒挂时，预示着未来经济预期悲观，而当期限利差重新走阔时，反应未来经济预期乐观。. 从历史数据来看，当美债期限利差出现倒挂时，是未来经济衰退的信号。. 在2015年至2018年这一轮美联储加息周期的末尾，就出现了5年期国债与3年 ...

基差交易的策略 - 知乎

现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。 基差有可能变大，也有可能缩小，但最终会由于现货价格和期货价格的趋同性而在交割月趋于零。 不过请注意，一般讲到的基差增大或缩小指的是绝对值的增大或缩小，与基差的正负无关。 基差包含两个成分，即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。 因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。 前者反映着现货与期货市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因:后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。 由此可知，各地区的基差随运输费用不同而不同。

关于期货从业考试的问题，套期保值和套利的几个问题。分辨 ...

套利交易关注的是价差变化而不是期货价格的上涨或者下跌，只要价差变大，不管期货价格上涨还是下跌，进行买进套利都会盈利。——记忆：预计价差扩大，将会高的更高，低的更低，所以要买入高的。 (二)卖出套利(预计价差缩小，卖出套利)

如何扩大与缩小建仓价差？ 爱问知识人 - sina

回答 全部答案 价差的扩大与缩小建仓价差：建仓高价-建仓低价计算平仓时的价差，也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格 (三)价差变动与套利盈亏计算分别计算每个期货合约的盈亏，然后进行加总，得到整个套利交易的盈亏。 (四)价差扩大与买入套利买入套利：如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。 买高、卖低。 (五)价差缩小与卖出套利如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将缩小，则套利者将卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约，我们称这种套利为卖出套利。 卖高买低。 (六)期货价差套利指令套利指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价格，只要标注两个合约价差即可。

卖出套利中若价差缩小，则在价格上涨的情况下能够盈利，价格下 ... 简

关于期货中套利保值 如图 为什么价差预计增大要买入价高的一方？反之又是为何？AB两个商品，套利交易，目前差价 A-B=10 其中A当前价格 15，B当前价格5.预计未来这两个商品差价为20，那你说是买A还是买B啊，自然是买A啊。因为买B岂不是做的是差价缩小

价差的扩大与缩小_期货_牛股盘

价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前（或平仓）时价差数值的变化，来判断价差到目前为止（或套利结束）是扩大还是缩小。

程造价价差调整及造价指数的确定 - 知乎简

一、工程造价价差及其调整的范围 工程造价价差是指建设工程所需的人工、设备、材料费等，因价格变动对工程造价产生的变化值。其调整的范围应包括：建筑安装工程费（包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用、间接费）、设备及工器具购置费和工程建设其他费用。

常见的价差交易策略介绍_qmhedging的博客-CSDN博客_价 ...

算法交易策略是通过对标的历史数据、交易模式的分析，采用明确的、数量化的交易模型来发掘投资机会并实现盈利的 *** 。算法交易策略一般通过计算机系统化的手段来实现对交易策略的实施。通常算法交易策略模型的开发包括下面几个部分： 设计算法交易投资策略模型 监控进入与退出交易的 ...

差_百度百科简

价差是指使用建仓时，价格高的合约价格减去价格较低的合约价格。（所以在期货建仓时价差一定是正数，平仓时，价差可正可负）相对于佣金、印花税等确定性成本而言，买卖价差是一种不确定 *** 易成本。报价驱动市场的价差由做市商存货成本、逆向选择成本、订单处理成本组成，订单驱动市场 ...

《价差交易入门低风险的期货投资手法》.pdf - BOOK118

《价差交易入门低风险的期货投资手法》.pdf,《价差交易入门(低风险的期货投资手法)》的特色，就是在这些细节的地方非常详细。价差交易是什么人在什么时候发明的，恐怕已经无从考证了。在欧美、日本和我国都有人采用这种交易 *** 。但是，国内目前还没有一本专门介绍这种 *** 的书，只是有 ...

期货里，在正向市场上基差走强叫基差缩小还是基差扩大？_百度 ... 简

5/6/2012 · 2013-05-17 期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的？ 怎样理... 50 2012-09-29 期货市场基差走强为基差值变大，既反向市场基差绝对值变大正向市... 4 2008-09-19 期货基础知识里的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）有什么不同... 6 2013-10-02 正向市场，基差从-10变为-20，基差是缩小还是 ...

牛市套利价差是扩大还是缩小才盈利（牛市套利）-慧云研

一、牛市套利价差是扩大还是缩小才盈利（牛市套利）百度推荐如下：牛市套利百度推荐：如何做牛市套利-知乎买入套利和牛市套利百度推荐：买入套利和牛市套利牛市套利和卖出套利百度推荐：牛市套利和卖出套利正向套利…

工程结算时，怎么进行材料调差 - paihangbang简

在工程实践中，建设工程材料价差调整通常采用以下几种 *** ： 1、按实调整法（即抽样调整法） 此法是工程项目所在地材料的实际采购价（甲、乙双方核定后）按相应材料定额 预算价格和定额含量，抽料抽量进行调整计算价差的一种 *** 。 按下列公式进行 ： 某种材料单价价差=该种材料实际价格 ...

价差是什么，期货价差怎么套利_期货从业考试_帮考网

价差是什么，期货价差怎么套利,期货中单个合约是没有价差的，只有卖价和买价。通过低价买，高价卖赚取的价差，属于投机。而期货价差是两个期货合约之间的差额，价差套利就是利用期货合约间不合理价差进行套利。

美原油之间如何进行价差套利？ - 知乎简

价差的边界性 根据我们检测结果表明，价差不是无限扩大，或者无限缩小 的，有其特定的边界性。自2017年起，两者价差更高拉到了13.2，最小价差为1.20 5、价差偏移的加仓处理方式 我们入场时，市场以有利我们的方向移动，我们即可获利出场 ...

期货价差怎么算? - 探其财经

期货价差设计到建仓时的价差、平仓时的价差。. 建仓时的价差等于价格偏高的期货合约减去价格偏低的期货合约，为了保持一致性，在计算平仓使得的价差，也是价格高的期货合约减去价格偏低的价格合约。. 价差的扩大和缩小就是平仓时的价差同建仓时的价差 ...

程造价人工调差怎么调？ - paihangbang简

20/3/2022 · 如何按调差文件计算人工价差 - —— 看合同约定了哪些情况可以调整,按清单上的常规解释,人工涨价应由业主承担.实际中还是得看合同哪些是包干的.如果调整.而且规费不是包干的情况下,应该是人工费差价+相应的规费+相应的税金.如果合同中有约定的计算公式,按

价差交易（第二版） (豆瓣) - Douban

这样，对价差交易的 *** 就能一目了然。学会这些 *** 以后，从事这种价差交易的人，关心的就不再是价格的涨跌，而是价差是扩大了还是缩小了，价差的变化是否有规律性等问题。价差交易既适合于散户，也比较适合于某些基金的运作。

外汇交易 利差:在外汇掉期交易中怎样判断利差是否扩大还是缩小

如何判断外汇掉期交易中的价差是扩大还是缩小。倒挂是指可转换债券或公债等现货金融工具带来的收益与投资融资成本之间的差额。利率差异是利率的差异。利差的倒挂将导致一些国际多元化从低利率国家流向当今高利率国家。

同一支股票在港股和A股上为何会有巨大差价？没人做套利 ...

港股和A股的差价问题涉及几个重点，我试着为你解答一下. 这个问题有综合几个因素来考虑：. 1. 投资渠道和品种. 国内可供投资的产品和投资渠道比香港少，所以导致股市的估值比香港高，你可以查一查A股和港股整体市盈率的差距。. 2. 市场资金量. A股的资金量 ...

期货套利，买近月卖远月是不是价差缩小就会赢利？

价差缩小，牛市套利，正向市场，盈利

基差 = 现价 - 期价

正向市场，现价期价，基差0

反向市场，现价期价，基差0

牛市，近强远弱

熊市，近弱远强

买入套保，基差走弱（变小）

卖出套保，基差走强（变大）

什么是买进套利和卖出套利

买进套利是指套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”的套利方式。

如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小（Narrow）时，套利者可通过卖出其中价格较高的一“边”同时买入价格较低的一“边”来进行套利，我们称这种套利为卖出套利（BellSpread）。

扩展资料：

卖出套利的方式

由于价格较高一边的涨幅小于价格较低一边的涨幅，价差是缩小的，进行卖出套利会使所卖出的价格较高一边的期货合约的亏损小于所买入的价格较低一边的盈利，整个套利的结果是盈利的。

这是期货价格上涨时卖出套利出现盈利的一种情况。当然，在期货价格下跌时也可能会出现盈利，即如果价格较高一边的跌幅大于价格较低一边的跌幅。

进行卖出套利使所卖出的价格较高一边的盈利大于买入的价格较低一边的亏损，整个套利结果也是盈利的。由此可见，只要价差缩小，不管期货价格上涨还是下跌，进行卖出套利都会盈利。

参考资料来源：百度百科-买进套利

参考资料来源：百度百科-卖出套利

期货交易如何做套利交易？

套利，又称套期图利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为。

在期货市场中，套利有时能比单纯的长线交易提供更可靠的潜在收益，尤其当交易者对套利的季节性和周期性趋势进行深入研究和有效使用时，其功效更大。

有些人说套利交易的风险比单纯的长线交易更小，这并不确切。尽管一些季节性商品的套利的内在风险低于某些单纯长线交易，但套利有时比长线交易风险更高。当两个合约、两种商品的价格反方向运动时，套利的两笔交易都发生亏损，这时，套利成为极为冒险的交易。

因此，就整个期货交易而言，套利交易仍然是一项风险、收益都较高的投机。套利交易的收益来自下面三种方式之一：（1）在合约持有期，空头的盈利高于多头的损 失；（2）在合约持有期，多头的盈利高于空头的损失；（3）两份合约都盈利。

套利交易的损失则来自刚好相反的方式：（1）在合约持有期，空头的盈利少于多头的损失；（2）在合约持有期，多头的盈利少于空头的损失；（3）两份合约都亏损。

试举一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易者对 2003 年 8 月与 11 月豆粕合约进行套利交易，以 2092 元/吨的价格卖出 8 月合约 10 手，以 2008 元/吨的价格买入 11 月合约 10 手。5月 29 日，8 月合约的价格下跌至 2059 元/吨，11 月合约的价格上涨至 2029 元/吨，套利者可发出平仓指令，结束套利交易，结果交易者在 8 月合约上赢利 330 元，在 11 月合约上赢利210 元，共计赢利 540 元（不计手续费）。这个例子是两份合约都赢利的情况，当然这种情况发生的几率比较小。

二、期货套利的 ***

期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

1、跨交割月份套利（跨月套利）

投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。过后，当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。

具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

2、跨市场套利（跨市套利）

什么是期货套利

期货套利也称价差交易，它是利用暂时出现的不合理价差，进行一买一卖的交易，以赚取价差。具体的交易方式是：买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓（理论上一个合约赚，一个合约亏，只要价差扩大或缩小就赚钱），赚取价差获利的交易方式。

比如下图是一个牛市套利的案例：甲合约目前3600元/吨，乙合约3700元/吨，价差是100元/吨，你认为甲乙未来价差会缩小。于是做多甲合约，做空乙合约。一段时间后（比如一个月），甲乙合约价差果然缩小到50元/吨。这样你一个合约赚，一个月合约亏，但整体赚取了50元/吨的价差。

期货套利可分为跨期套利、跨品种套利及跨市套利三种。

跨期套利是同一品种不同交割日期合约之间的套利，比如豆一2012合约和豆一2103合约。

跨品种套利是具有相互替利代性，或者受同一供求因素制约的两个品种合约之间的套利，比如豆一和豆粕期货合约。

跨市套利是同一品种、不同交易所合约之间的套利，比如沪铜合约和LME铜合约。

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