螺纹买期货卖现货交割套利（螺纹买期货卖现货交割套利违法吗）

期货与现货间能否套利的问题

期货和现货进行套利，实际上就是当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖（买卖价差 价差＝｜期货-现货｜0 计算方向要相同）而获利。

理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，两者间的差距，即“价差”应该等于该商品的持有成本。（所谓“持有成本”，是指商品的储藏成本加上为资产融资所需支付的利息再扣掉持有资产带来的收入。随着期货交割的临近，持有成本会逐渐趋于0,期货合约的价格＝现货价格+持有成本）一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。

例如：4月7日上期所螺纹钢1010合约价格4650,当天现货价格4190,价差＝4650-4190＝460 （螺纹钢期货持有成本月60-80之间，包含仓储费 交易手续费 入库出库费 资金利息 增殖税） 4月距离10月6个月的持有成本区间在 360-480,当前价差460高于持有成本，如果你认为后市的价差会减小，可以进行套利交易，卖出期货合约，同时买入现货。如果价差减小到你认为合理的位置，假如200,这时可以平仓，买入期货合约，同时卖入现货。当然这里只是一个简单的例子，真正做套利还要结合市场的供求关系，未来的行情走势来判断的。

商品期货 螺纹钢05—10正套是什么意思

螺纹钢05-10是期货名，正套，是正向套利的意思。

正向套利是指期货与现货的价格比高于无套利区间上限,套利者可以卖出期货,同时买入相同价值的现货,当期现价格比回落到无套利区间之后,对期货和现货同时进行平仓,获取套利收益。

影响正向套利的因素：买入近期合约价格、卖出远期合约价格、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割手续费，他们与利润有如下关系：套利利润=卖出远期合约价格-买入近期合约价格-仓储费-资金利息-增值税-交易交割手续费。

扩展资料

步骤：

①、以市场利率借入资金，期限与期货合约的到期期限相同；

②、按照当前价格和各成份股权重买入沪深300成份股，模拟沪深300指数现货；

③、按照当前期货价格，卖出等份但不等值期货合约；

④、按照套利结束或期货到期时的现货价格，卖出持有的沪深300成份股；

⑤、偿还贷款本金和利息。

做个假设，5月份螺纹期货合约价格为3200元/吨，10月份合约价格为3400/吨，前一合约价格比后者低200元。投机者，认为5月份合约的价格较低，或则10月份合约价格较高，价差大于正常年份的水平，如果市场机制运行正常，这二者之间的差价会恢复正常。

于是，投机者决定买入1手5月份螺纹合约，卖出1手10月份螺纹合约，以期望未来某个有利时机同时平仓获取利润。

参考资料来源：百度百科-正向套利

螺纹钢期现套利过程中,主要包括哪些费用

螺纹钢期现套利过程中,主要包括出入库费用、仓储费用、交割手续费、期货交易手续费、增值税、资金占用成本等。

螺纹钢期现套利就是当螺纹现货价远高于期货价时，可以通过卖出现货，买入同等数量的期货进行套利（当然前提是有现货可以卖）；但螺纹钢现货价远低于期货价时，可以通过买入现货，卖出同等数量的期货进行套利。. 为什么要“远大于”、“远小于”呢？因为套利过程中是有各种成本的，如果基差覆盖不了成本的话，那样的套利是无利可图的。.如果期现套利成本是A，那么基差在 [-A, A]区间是没有套利机会的， [-A, A]这个区间称为无套利区间。

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