期货投机现货（什么是期货投机交易）

期货和现货的关系

期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。

投机者利用期货市场而不是现货市场是因为

这是因为投机者要利用期货市场来规避现实产业链中的未来价格波动风险，现货市场只能提供现在的商品价格。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险，使套期保值成为可能。投机者频繁地建立部位，对冲手中的合约，增加了期货市场的交易量，这既使 套期保值交易容易成交，又能减少交易者进出市场所可能引起的价格波动。保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。对冲交易只是建立一个投资组合并同时买入和买入。结果就是，不管市场涨跌，一边赚钱，一边赔钱。只要赚钱的幅度大于亏损的幅度，整体就可以盈利。

拓展资料：下面重点介绍几种套期保值交易的盈利模式。

如果想通过现货市场套利，只能做对冲交易，即与市场相关的两笔交易，方向相反，数量相同，同时抵消盈亏。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求关系的同一性。如果供求关系发生变化，就会同时影响两种商品的价格，价格变化的方向大体相同。反方向是指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向哪个方向变动，始终是盈亏。当然，为了抵消盈亏，两笔交易的数量必须根据各自价格变动的幅度来确定，数量大致相同。

对冲交易只是建立一个投资组合并同时买入和买入。结果就是，不管市场涨跌，一边赚钱，一边赔钱。只要赚钱的幅度大于亏损的幅度，整体就可以盈利。下面重点介绍几种套期保值交易的盈利模式。

1、股票撮合交易

选择同行业的两只股票，同时买入一只优质股票，卖出一只表现不佳的股票。如果未来大盘上涨，优质股的上涨速度会快于业绩差的股，优质股的收益扣除业绩差股的损失后，整体仍可获利；未来如果大盘下跌，优质股的跌幅会比业绩差的股票慢，而业绩差的股票的收益在扣除业绩好的股票的亏损后仍会盈利。在实践中，通过量化数学模型，我们可以更准确地掌握进出时间，从而节省时间成本和利息成本。

2. 现金套利

由于股指期货在每个月的交割日与沪深300指数完全一致，一旦股指期货与沪深300指数出现不合理的价差，您可以复制沪深300指数，买入该指数基金组合或股票组合，做空股指期货以获得无风险收益。 2010年年收入可达到20%，但由于参与的机构越来越多，2011年年收入压缩到10%以下。

3.阿尔法套利

与现金套利不同，阿尔法套利并不完全复制沪深300指数，而是使用比沪深300指数更强的指数基金组合或股票组合进行套利。

4、使用期指存量资产的套期保值

股票回报有两个来源：与公司内部价值相关的阿尔法回报和与指数相关的贝塔回报。当指数存在不确定性风险时，利用卖空期货指数进行过滤，实现长期稳定的价值投资。

期货市场为什么现货商是天然的空头

期货是由远期交易发展起来的合约交易，有价格发现的功能，同时为企业提供价格风险的管理，而投机交易却给市场带来了流动性。

现货商手里有货，就套期保值而言，现货商和生产商以卖出套保为主，而贸易商买入与卖出套保都有涉及。

相对于投机者而言，现货商当然是天然的空头，套保的初衷就是为了给手里的货保值，保值自然是害怕价格下跌而利用的期货这种工具。当然，像一些下游的企业，它们做的买入保值更多一些。企业参与到期货市场，无非是想锁定价格风险，找到价格更低的货，卖出价格更好的货。

拓展资料：

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

历史上最早的期货市场是江户幕府时代的日本。由于当时的米价对经济及军事活动造成很重大的影响，米商会根据食米的生产以及市场对食米的期待而决定库存食米的买卖。

在1970年代，芝加哥的CME与CBOT两家交易所曾进行多项期货产品的创新，大力发展多个金融期货品种，令金融期货成为期货市场的主流。1980年代，芝加哥的交易所开始发展电子交易平台。踏入1990年代末，各国交易所出现收购合并的趋势。

中国古代已有由粮栈、粮市构成的商品信贷及远期合约制度。在民国年代，中国上海曾出现多个期货交易所，市场一度出现疯狂热炒。伪满洲国 *** 亦曾在东北大连、营口、奉天等15个城市设立期货交易所，主要经营大豆、豆饼、豆油期货贸易。

1949年中华人民共和国成立后，期货交易所在中国大陆绝迹几十年，到1992年郑州设立期货交易所，展开另一波期货热炒风潮，各省市百花齐放，最多曾经一度同时开设超过50家期货交易所，超过全球其他国家期货交易所数目的总和。

中国国务院在1994年及1998年，两次大力收紧监管，暂停多个期货品种，勒令多间交易所停止营业。自1998年后，中国大陆合法的商品期货交易所只剩下上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所三所，前者经营能源与金属商品期货，后两者经营农产品期货。

到2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，首项推出的产品为沪深300股指期货。

期货和现货的区别是什么

1、交易方式不同：现货交易的是实物，一手交钱一手交货，买卖双方都觉得价格合适就成交；期货交易的是合约，并非实物，期货交易的是未来购买或者卖出某商品的权利。

2、交易场所不同：期货交易市场灵活多变，不受到交易时间，地点的影响，可以选择任意地方交易；期货只能在期货交易所，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易。

3、保证方式不同：现货交易受到《合同法》保护，但是期货市场实施的是保证金制度，如果到期不按照合约行权，那么就亏掉保证金。

1、期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

2、期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。

“期货”与“现货”是什么意思?

期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

现货亦称实物，指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在近期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。期货的对称。

投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡，这是不正确的看法，可以同时做空做多，才是健康正常的交易市场。

期货合约：

由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

期货手续费：

相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

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