商品期货跨期（期货跨期合约）

商品的跨期收益怎么算

按照时间维度的先后，买近空远称之为正向套利，买远空近则为反向套利。

虽然都是同一品种的跨期套利，只有时间先后的不同，但正套与反套的风险收益比、难易程度都不可同日而语。

正套——低风险，易上手，性价比高

无论哪种形式的正套，总的来说都是低风险、低难度，新学者也容易上手。

当然，缺点就是：收益一般不高。

最基础、最简单的正套，就是计算好近月与远月之间的仓储成本、资金利息、交易交割手续费、税费等成本，有利可图就做进去。

比如你资金成本低，铜的一个月间隔的买近空远，算算250点盈利还可以，那等到这个价差出现就闭着眼睛买入。即便后面价差扩大到300、350甚至更高，无非是收益率更高了，继续加仓即可。

这个时候，就体现了正套的一个极好的特性：

你亏的是时间，不是钱！

所以这种套利做起来，对进场点、节奏把握等要求相对也低，只是赚多赚少的问题，又不会亏钱！

即便稍微复杂些的正套，如搏基差走强，其风险度也很低。

比如铜一个月间隔你200点做进去，寄希望价差缩小到50甚至0。

判断对了，盈利出场；

判断错了，拖进交割，也就比你原本打算的正套少赚50点，实际上就是收益比资金成本稍低些，也不算亏嘛！

同理，你180 、150甚至100做进去，最差结局就是收益勉强覆盖仓储成本和各种手续费，白白占用资金而已，亏损幅度十分有限。

但如果判断正确的话，那收益率往往高于持货交割的正套。

赶上运气比较好，正好现货紧张，近月合约逼仓，那就赚大发了：

比如以前文章里写的案例，铜1405-1406合约，在200点进场，最终到了-1150左右；锌1706-1708合约，在0左右进场，最终到-2000点离场。如果以持货交割的角度看，进场点位实在不算好，可能会有些亏损，但最坏结局的亏损也是有限度的，到持货交割盈亏线为止嘛。

包括近期的锌1808-1809、1809-1810、1809-1812、1809-1901等合约组的正套，都是在期货合约轻度倒挂的情况下进场的，进场点位比上述案例差更多，但最终随着近月合约的走强、期货倒挂程度扩大，都有不错的结局。

而且，这种近月合约会不会走强甚至逼仓，相对来说也是好判断的，技术要求不高。所以总的来说，正套是种简单、易上手的策略。

反套——高风险，难把握，性价比差

反套与正套，名称上仅一字之差，但实际上两者特性相差万里，甚至在很多方面是相反的。

就拿简单的反套来说，比如铜一个月间隔的买远空近，你在100点左右做进去，寄希望价差会扩大到300、甚至350。

你的预期利润也就仅此而已。因为当价差扩大到250以上开始，就会有大量的正套者源源不断进场，压制价差的继续走高。

但如果你判断失误，近月开始明显走强甚至出现逼仓，那价差就可能到-1000甚至更低，投资盈亏比很不划算嘛。

而且，从个人经验来看，判断现货基差的走弱，要比判断现货基差的走强要难的多。

期货跨期套利自己怕坚持不了怎么办

别去看

期货市场上不同合约之间的套利行为,称为价差交易(Spread)。套利主要有三种形式,即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

这个跨期套利是什么意思啊？？？商品期货中的

跨期套利也叫跨市套利，是一种赚取差价的方式

【百度百科】

所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易部位，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。

【个人见解】

这个不必纠结，你只要知道什么时候可以赚钱就可以了。比如：渤商所橡胶与期货橡胶现在有明显价格差价，可以直接买入渤商所橡胶，在到期货市场卖出。

下面就是我整合的（更新时间2014年6月16日）

一、关于渤商所橡胶与期货橡胶的跨市场套利

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二、关于渤商所玻璃与期货玻璃的跨市场套利

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三、关于渤商所PTA与期货PTA的跨市场套利

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四、关于渤商所焦炭与期货焦炭的跨市场套利

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五、关于渤商所焦煤与期货焦煤的跨市场套利

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六、关于渤商所白糖与期货白糖的跨市场套利

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七、关于渤商所白银与期货白银的跨市场套利

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期货跨期套利稳赚不赔吗

期货跨期套利绝对不是稳赚不赔，虽然很多人都说期货套利会是一个稳赚不赔的投资，可是任何投资都存在一定的风险性，没有任何人能给你保证这种投资不会出现风险，一定会让你赚钱。虽然这种投资方式会给你带来很多的钱，而且风险性也不高，但是大家还是要有一定的心理准备。

一、期货跨期套利稳赚不赔吗

年轻人都有一定的理财头脑，而且现在很多人都想赚钱，可是赚钱的 *** 有很多，如果你自己想要赚到很多的钱，那么在这个过程之中，你肯定也是需要承受一定的风险的。因为任何事情都是有双面性的，大家不可能做一个事情一定就会非常赚钱，但是你肯定需要承受风险。

虽然期货套利能够让大家赚得不少钱，而且相比于其他投资项目来说，这种投资方式的确风险性不高。如果大家对这方面的东西感兴趣，你自己也可以在网站上搜索相关的信息，当然投资一定会有风险，这一点大家一定是清楚的。

二、具体的分析

所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。

跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度。所以这种投资肯定是能够让大家赚到不少钱的，但是需要大家提前了解有关信息。

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