股指期货总量（股指期货成交额）

股指期货持仓总量141690手*300元*12%=142亿，为什么比成交量5000亿（左右）小这么多？

你的理解完全不正确，成交量是按成交的手数乘以期指成交的价格再乘以300元的累加总和，成交金额的计算并不需要乘以保证金比例的，最主要是你的盈亏计算是按合约总价值来计算的，而保证金比例只是让你在交易时减少资金的投放量，从而达到一个杠杆效应的效果，故此成交量是按合约总价值来计算的，也可以理解成当天成交的手数乘以期指成交均价再乘以300元。

必须注意一点，期指的持仓总量与成交量是不一定是相关的，最主要是期指交易是T+0交易规则，当天开仓也可以当天平仓了结，持仓量只代表未平仓合约的多少。如果你想研究市场有多少资金参与期指，更好能得到一个平均一天所有资金会做多少次交易的数据会比较容易估计出来，然后用当天的成交量除以这个次数后，乘以当天成交均价再乘以300元再乘以12%。

股指期货持仓量是什么意思？

期货持仓又称受控持仓或未平仓，是指某些商品在交易后未进行套期保值或实物交割的期货合约数量。在我国的金融期货交易中，沪深300指数期货也适用于单边量，所以持仓也可以是奇数或偶数。 扩展信息: 期货头寸的发展: 1.由于持仓量是指从该期货合约开始交易到计算该持仓量期间，未进行套期保值和结算的合约数量，持仓量越大，该合约到期前的平仓交易量和实物交割量之和越大，交易量也越大。因此，通过分析持仓的变化，可以预测期货市场的资金流向。持仓增加说明资金流入期货市场；反之，则意味着资金正在流出期货市场。 2.期货持仓量是指投资者持有的某一合约的总未平仓量。头寸等于合约的未平仓头寸和空头头寸之和。值得指出的是，在未平仓合约中，多仓总量总是等于空仓总量。持仓可分为某种商品的单个合约持仓、所有合约持仓、某市场各种商品的所有合约持仓。在国外期权的情况下，持仓的计算也包括期货期权对应的期货合约数量。 3.期货头寸的概念类似于股票的流通。当合约之一天挂牌交易时，合约的持仓为零。如果只有投资者B看涨，而投资者S看跌，他们将开仓，以双方商定的价格买入和卖出等量的合约。交易完成后，合约会有相应数量的持仓。在交割或增资前，股票的流通量保持不变，但期货合约的持仓量在交易期间可能随时发生变化。随着越来越多的投资者加入看涨和看跌的队伍进行交易，仓位会不断增加；当亏损的投资者止损，盈利的投资者套现时，仓位会逐渐减少。

买卖股指期货有上限吗？

　持仓限额制度

就是特殊法人机构在开户环节所需要注意的一些问题和细节供大家参考。接下来就谈一下对于机构投资者参与期货市场的投资操作，避险操作更为紧迫和更为需要注意的，那就是持仓限额制度。就是说交易所实行的是持仓限额制度，也就是说他有了持仓限额制度他就规定了会员，或者某一个客户对某一个合约当天持仓的更大数量，也就是说超过了数量的话，在这一个客户无法下除定量的单子。这个就是一个持仓的限额，是一个绝对量。

然后同意客户在不同会员出开仓交易，写在单一合约的单边持仓的合计计算后超过会员的持仓限额。也就是说作为某一个机构投资者，作为某一个投资公司或者是一个大型的机构投资者，无论他在多数家会员处开户，他的合计的编码是不能超过持仓限额制度的要求。那么，我们在这里就把这个持仓限额制度的具体数量要求给大家做一下展示。大家也了解一下他的数量化。

就是说会员和客户的股指期货合约持仓限额的具体规定分两类。一类是进行投机交易的客户，某一个合约的单边持仓限额为100手。在2007年初次发布中金所交易规则当中这一持仓限额是600手，为了保证市场的平稳起步和高标准的要求，这次降为100手。如果我们以沪深300指数3000点计算，一张合约的价值是3000点乘以300个合约指数，这个大家都已经挺熟悉了，那就是90万元。那么进行投机交易的某一客户、某一个合约单边持仓限额就是9000万，就是说是相当于对单一合约限制。

同时我们也知道，沪深300股指期货推出以后，推一个期间内，是有4个合约在交易的。也就是当月、下月及随后两个季月，也就是说同一时间、同一方向，如果投资者是通过在四个合约上同时开仓的话，他所能持有的更大部位是400手。也就是约合3.6亿。

这是之一个，持仓限额对投机客户的绝对量限仓的一个要求。第二个就是某一个合约结算账户后，单边持仓量超过100000手，结算会与下一个交易日，该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。也就是说单一结帐会员在市场规模达到一定程度以后，不得超过市场总量的四分之一。这个就是在100000手以上的规模。在这里提到的持仓限额就是提醒机构投资者一定要关注持仓限额的具体要求。根据持仓限额合理的调整。那么在前面的交易编码申请里给大家已经介绍过了，就是说新修订的办法里面增加了一个套期保值和套利，可以根据投资的目标和要求申请相应的客户编码。

在这里就有一个具体的规定，在持仓限额制度里面这里就规定了，就是说进行套期保值交易合套利交易的客户号持仓，按照交易所的有关规定执行，不受投机客户100手的限制。只要是你经交易所报批，经交易所审批可以后，部分要求的套期保值交易的部位和套利的部位他们持仓是不会受到持仓限额的约束的。也就是说在座的机构投资者，在套利交易方面有独到的特长，独到的模式，要尽早的开始向交易所实施套利交易的编码，然后在套利交易编码的情况下，实施相应的套利投资交易。这样的话，这部分持仓是不会受到持仓限额投机100手的限制的。

然后套期保值交易也是一样的，套期保值交易也有一些重大的突破。以往的套期保值交易在原地的规则里面，时约设计，设计的时限也是比较短的。现在新修订的规则里面，对于套期保值交易，设计的时间是比较长的。然后不是对合约、对方向，你可以在不同合约上进行补充性的选择，更好的满足机构投资者避险的需求。所以说套期保值交易和套利交易现在也提供了很多的申请要求，这个可能是机构投资者下一阶段可能需要尽早了解，尽早开始准备的。

商品期货的成交量

继2009年和2010年中国商品期货成交量夺得全球首位后，2011年期货市场成交总量同比下降逾三成，未能连续三连冠。不过，截至11月份，国内商品期货成交总量已高达12.08亿手（不含股指期货成交量），与2009年（10.785亿手）、2010年（15.66亿手）和2011年（10.54亿手）相比较，已取得不错成绩。

业内人士表示，2011年7、8月份豆粕期货的巨量成交为其增添不少筹码，而上市的两个新品种也表现相当，尤其是玻璃期货的上市，更是跻身于商品期货成交的前三名，预期国内商品期货总成交占据全球首位。

中期协最新统计数据显示，以单边计算，1-11月全国期货市场累计成交量为1,299,038,119手，累计成交额为1,519,770.12亿元，同比分别增长32.53%和19.69%。其中，上海期货交易所累计成交量为325,626,877手，同比增长15.49%，占全国市场的25.07%，郑州商品交易所累计成交量为304,286,692手，同比下降21.46%，占全国市场的23.42%，大连商品交易所累计成交量为578,915,674手，同比增长117.03%，占全国市场的44.56%。

2011年7月16日当周，豆粕期货一周成交2333万手，持仓量198万手，创造期货市场新的历史纪录，但随着基本面趋于稳定，豆粕期货又渐归常态、仍然保持稳健运行状态。在1207合约至1301合约共五个合约中，1208合约在期货价格由涨转跌中成交量放大到1186.8万手，创单个合约成交纪录，当日减仓15.45万手至188.26万手，随后行情有所降温。

此外，玻璃期货上市两日总成交量创出138.7万余手的天量，成为仅次于豆粕期货的195.8万余手、螺纹钢期货的158.9万余手，上市第二日即成为国内期市第3大交易品种，这在新品种上市后较为罕见。业内人士表示，总成交量（138.7万余手）与总持仓量（17.2万余手）之比达到8.06倍，说明市场资金流动性较强，玻璃期货未来有望成为国内期市中成交量较大的主力品种之一。

数据显示，中国期货市场2009年共成交21.6亿手（按双边计算），成交金额约130.5万亿元，同比分别增长58.2%和81.5%。该年商品期货成交总量已跃居全球之一，占全球的43%。传统商品期货品种白糖、螺纹钢、天然橡胶 、锌、豆粕在所有期货品种中居前五位，分别占市场份额的19%、14%、11%、9%和8%，这五个品种成交量占整个市场的61%。

其实早在2008年，中国农产品期货已跃居全球农产品期货成交量之一大国，但由于原油期货、钢材期货的缺失，仍只能在商品期货成交总量排名上屈居美国。且由于国际期货市场上金融期货成交量所占比重近九成，中国期货市场总成交量的全球排名长期居落后地位，但随着股指期货春节后上市国内的指日可待，该年期货成交量排名有所提升。

2010年，中国期货市场成交量增长逾45%，达到15.21亿手，占全球商品期货与期权成交总量的50.95%，连续两年跃居全球之一。

不过，2011年中国期货市场成交量却同比下降逾三成。数据显示，2011年全国期货市场累计成交10.54亿手，累计成交额为1375134.25亿元，同比分别下降32.72%和11.03%。

业内人士认为，一方面，全球经济形势较为动荡，而国内经济结构面临转型且增速放缓，期货市场量价齐跌，进入调整期不可避免。

另一方面，2010年四季度，国内三大商品交易所采取的取消手续费优惠制度、限制开仓手数制度、提高保证金比例等措施抑制过度投机，对成交规模也有所抑制。

此外，2010年全球宽松的货币环境和部分商品供需缺口的炒作等因素提振期市量价齐升，造成基数较高，2011年的同比下跌也是合理的事情。

为什么股指期货日行情数据的总成交量竟然会小于中金所披露的持仓会员前20名的成交量？

《中金所股指期货交易细则》　

　第三十八条　成交量是指某一期货合约在当日所有成交合约的单边数量。

2013年1月28日股指期货成交总量823517 手，是单边计算的，因为多空成交相同。

而持仓机构则应该按单边计算，比如；某个会员机构多头成交2手，空头成交1手，它必须要与别的会员成交，只能记3手。

能发现如此问题的，也确实视角比较独到了。

股指期货成交量能加总吗

能加总，只有把所有股指期货品种的成交量汇总相加，才能知道当日股指期货成交的总量

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

本文链接：http://52ol.cn/post/64167.html