螺纹钢现货和期货套利（螺纹钢期货和现货的差价）

期货基差为正是看空还是看多

期货基差为正是看多，基差为正数说明现货价格高于期货价格，也说明现货物资紧缺，而物资紧缺会导致市场供不应求，可做多期货合约。基差为负数说明现货价格低于期货价格，现货价格低说明此时现货商品库存过多，库存多会导致供过于求，因此可做空期货合约。

基差值变大说明期货处于正向的市场，但做多还是做空要以实际行情来看。

正向市场中如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者合约价格的下降幅度小于远期月份合约。可在近月合约上做多，在远月合约做空，建立建立同等头寸套利操作。

实盘套利当价差的绝对值大于持仓成本时，正向市场中实盘套利的机会出现。此时，可以在近月合约做多，而在远月上建立同等头寸的空头合约。近月接仓单，远月到期时以仓单交割来平仓，即可获得无风险收益。

正向熊市套利如果市场中供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，或近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者，此时可进行在近月合约做空，而在远月上建立同等头寸的多头合约的套利操作。

首先要明白基差是什么：基差=现货价格-期货价格。期货价格进场出现与现货价格大幅偏离的情况，基差回归交易策略即以此为基础。

【拓展资料】

怎样利用基差把握期货行情：

一、高基差的产生及其回归的必然性

在基差回归交易策略中，首先要求的条件就是近月合约出现高基差，那么为什么期货合约会出现高基差?我们知道，现货价格是商品当下的流通价格，而期货价格是市场参与者对商品在未来某一时点的预期价格，价格不同也就理所当然。由于基本面的各种因素影响，尤其是一些突发因素，典型的如农产品在生长期突发灾害事件，使市场对商品在未来某一时点的供需作出偏松或者偏紧的预期，体现在价格上就是期货价格对现货价格贴水或者升水，加上资金的炒作追逐，就是高基差产生的根本原因。如果基本面风平浪静，那么基差也就一直保持在合理水平。

在不考虑逼仓的情况下，随着交割月份的临近，高基差是必然要回归的，为什么?这是因为过高的基差会产生无风险的期现套利机会，试想：你是一个螺纹钢贸易商，如果现在螺纹钢现货价格是3500，期货价格是4000，你会怎么做?是的，你会从现货市场买入螺纹钢，同时在期货市场卖出螺纹钢，反之亦然，这就是期现套利，这个套利过程就会使螺纹钢的现货价格上涨，期货价格下跌，直至二者的价差回归至无套利空间的合理水平，这就是基差回归的必然性，也是本交易策略的理论基础。

因此，在基差回归交易策略中，我们首先要关注的指标就是近月合约出现高基差的情况。如何知道哪些品种出现高基差?基差多高算高?这在套利娃会员系统中能随意查询。

二、基差回归的方向

高基差必然会回归，但是回归发方式却可能有2种，期货价格向现货价格靠拢或者现货价格向期货价格靠拢，对于没有现货背景的投资者而言，我们只能交易前者，当发现某品种的近月合约出现高基差时，我们就需要去研判基差可能以哪种方式回归。

螺纹钢期现套利过程中,主要包括哪些费用

螺纹钢期现套利过程中,主要包括出入库费用、仓储费用、交割手续费、期货交易手续费、增值税、资金占用成本等。

螺纹钢期现套利就是当螺纹现货价远高于期货价时，可以通过卖出现货，买入同等数量的期货进行套利（当然前提是有现货可以卖）；但螺纹钢现货价远低于期货价时，可以通过买入现货，卖出同等数量的期货进行套利。. 为什么要“远大于”、“远小于”呢？因为套利过程中是有各种成本的，如果基差覆盖不了成本的话，那样的套利是无利可图的。.如果期现套利成本是A，那么基差在 [-A, A]区间是没有套利机会的， [-A, A]这个区间称为无套利区间。

钢材期货与钢材现货涨跌一致吗

大体上钢材的现货与期货的涨跌是一致的，因为钢材的现货是根据市场涨跌利率来定价的，虽然钢材的期货有固定的合约，但也会随着钢材价格的变动而变动。

拓展资料：

一．期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

二．现货（Actuals）也称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在近期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。现货是期货的对称。

简单来说现货就是有实物买卖，而期货市场买卖的是期货合约。因此现货市场和期货市场的区别如下：

1、交易方式不同：简单说现货一手交钱一手交货，买卖双方都觉得都可以就成交。但是期货市场目的不是为了得到实物，是担心现货商品未来上涨或下跌制定的合约，因此可以套期保值也可以套利。

2、交易场所不同：期货交易市场灵活多变，不受到交易时间，地点的影响，可以选择任意地方交易。但是期货只能在期货交易所，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易。我国商品期货交易所有：大连商品期货交易所，郑州商品交易所等。

3、保证方式不同：现货交易受到《合同法》保护，但是期货市场实施的是保证金制度，如果到期不按照合约行权，那么就亏掉保证金。

手里有螺纹钢现货,怎么对冲,对冲后的结果是什么?

螺纹钢现货对冲的无非两个。

预计价格波动剧烈，通过套保降低采购成本。（原材料套保）。

商贸企业的钢材卖不出去了，必须要通过现货进行对冲（库存套保）。

可根据企业具体形选择具体的套保策略（成本+趋势结合），如果题主是第二种类型。那就直接在期货公司开户，建立套保头寸。在进入交割月时选择交割；或者直接联系期货公司的风险管理子公司进行一条龙服务。例如我们的华安资本，具体情况欢迎追问。

最后说一句，其实做套利的很多，套保的最后都很少有选择交割的。钢材商贸企业还是选择期现套利的居多。

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