如何做股指期货（如何做股指期货套利）

如何做好股指期货

如何做好股指期货?股指期货交易作为一种新型的投资方式，和证券交易相比有许多不同，虽然两者都是追求风险收益的重要方式，但由于股指期货采取的是保证金制度，投资者可以进行相当于七倍的保证金交易(14%的保证金比例)。下面我为大家整理了做好股指期货资金管理的建议，欢迎大家阅读参考!

如何做好股指期货

资金管理的概念

资金管理是指期货账户的资金配置问题，包括资金账户的总体风险测算、投资组合的搭配、投资的报偿/风险比以及设置保护性止损指令等内容。良好的资金管理体系能有效控制期货交易风险，更能提高期货投资者的最终收益。多数成功者会告诉你，全年算下来有40%的盈利交易就很不错了，那么他们的成功自何而来?成功的秘诀就在于良好的资金管理。

期货市场资金管理的现状

对期货交易的资金投入不进行合理计划。交易前不设定风险限度，也不设定盈利目标。即使是制定了计划，也总是“半路出家”，并不坚持既定的计划。尤其在出现亏损的情况下，往往过量操作，把自己逼进一条死胡同里，结果往往是平掉好头寸，留下了烂头寸。

没有理性的投资理念。要么就是经验主义，在几次获利后，沾沾自喜，不再考虑技术上的理性，也不从实实在在的基本面情况出发，而是基于预感或臆想去做单;几次亏损后，则立即来个180度的大转弯，全面改变交易 *** 。要么就是急功近利，热衷短线交易或倾其财力人力于一次交易，不站在长线的角度、有理性的角度分析期货市场的总体走势和规律。要么就是直觉主义，许多投资者视期货市场是直觉的舞台，不能辨别价格波动同市场走势之间的关系。

逆趋势交易，不设定合理的止损和止赢。许多交易者不能或不愿去接受较小的亏损，一输就红了眼，常常是持有亏损头寸，直到伤筋动骨了，才被迫斩仓出局;还有许多投资者因贪婪而寄希望于更大的空间，满仓操作，逆势而行。

做好资金管理，提高投资收益率

针对这些现状，资金管理就成了期货投资者走向成功的关键一环。做好资金管理必须从以下几方面着手：

1、资金账户的总体风险测算

投资者在从事期货投资时，要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货投资中能动有的资金和能承受的更大亏损额度。对散户来说，每次的交易现金都不要过半，对中户和大户而言，多次交易动用的现金不应超过总资金量的10%-15%，这就是说，在任何时候总有足够的储备资金用来保证交易不顺手时临时支用。每次交易的更大亏损额必须限制在总资金的10%以内，这个10%是指交易商在交易失败的情况下将承受的更大亏损。这对于我们决定应该交易多少手合约以及把止损指令设置在何处来说，是极为重要的出发点。

另外，还要注意分散风险。在单个期货市场上投入的资金应限在总资本的30%-45%以内;在任何一个市场群类上，投入的保证金总额则限定在总资本的20%-25%以内;在相关商品期货市场上投入的资金应限定在总资本的60%以内。这些措施可以防止交易商在一类市场中陷入过多本金，导致 *** 不灵或错过更好的投资机会，同时也保持了资金的流动性。

2、测算报偿与风险的比例

期货市场的一般规律是：亏损的次数远多于获利的次数。期货市场的保证金制度使得期货市场的灵敏度极高，哪怕市场朝不利的方向只变动那么一点点，交易者也不得不忍痛平仓。因此，在交易者真正捕捉到心中的市场运动以前，都要进行几番探索性的尝试。

在期货市场上，大多数的交易都是赤字，所以交易者惟一希望的就是：确保获利交易的盈利大于亏损交易的损失额。为达到这个目的，报偿与风险比例的测算是必要的。在实际操作中，对每笔计划中的交易我们都应确定其利润目标(报偿)，以及在操作失败的情况下可能损失的金额(风险)。我们把利润目标与潜在亏损加以权衡，得出报偿与风险的比例，这一比率的`通用标准是3:1。根据这一比率，我们在考虑交易时，其获利潜力就至少需要三倍于可能的亏损，才能付诸实施。

另外，在报偿与风险比例的测算中还应加入可能性因子的考虑。因为仅预估利润和亏损目标往往是不准确的，还有许多影响其变动的因素，因此，在预估潜在获利能力和亏损额上还要分别乘以上述利润和亏损出现的概率。“让利润充分增长，将亏损限于小额”，这是期货交易中的老生常谈。在期货交易中如果我们能咬定长期趋势，就能实现巨利，但这需要把握周期、耐心等待的长远眼光，因为就每年来说，这样的机会只有少数的几次。

3、合理搭配投资组

在期货交易中，进行投资组合搭配的目的是为了分散风险。投资组合的搭配是一门学问，我们不能孤注一掷，那样风险太大;但也不能平均用力，将投资平均分散到多个项目上，因为平均使用兵力往往会劳民伤财。所谓“打的准才能打的狠”的交易者往往都有几个重点的投资目标，作为自己盈利的更大

可能点-中坚力量，然后再设几个点分散投资—辅助力量，以防范风险。

我们可以采取复合头寸交易的 *** ，复合头寸分为跟势头寸和交易头寸，跟势头寸用于谋划长期的目标，这就需要对其设置较远的止损指令，为交易的巩固、调整留有充分的余地。从长期的角度看，这些头寸能带来更大的利润，即所谓“中坚力量”。交易头寸是在投资组合中专门留出来的用来从事频繁的出、入市短线交易的头寸，其止损指令期限短而灵活，其任务是探测风险、确保长线利润，即所谓的“辅助力量”。例如：某市场已达到一个目标，接近某阻力区，同时市场已呈超买状态，则我们可针对交易头寸部分的平仓获利，或安排较接近的止损指令，其目标是锁定成本或确保利润。如果后来趋势又恢复了，则我们也可用剩下的交易头寸把已平仓的头寸补回来。

4、保护性止损指令的设置

止损指令可用来开立新头寸也可用来限制已有的亏损，或保护已有头寸的账面利润。止损指令指明了有关交易指令的执行价格。交易者必须为自己的持仓头寸设置保护性止损指令，通过反向的限价(平仓)指令来完成。止损指令的设置是一门艺术，需要从宏观和微观两方面来把握。

在宏观把握上：之一：交易者必须把价格图标上的技术因素与资金管理方面的要求进行综合研究。第二：交易者应当考虑市场的波动性，市场波动大时，止损指令就应设置得较远;市场波动小时，则设置得较近。

在微观把握上：之一：买入止损指令一般设置在市场上方，而卖出指令则设置在市场下方(与限价水平相反)。第二：可设立跟踪止损，例如在多头头寸情况下，卖出保护性止损指令设置在市场下方，如果价格上涨了，我们也可以提高止损指令的水平，保护账面利润;我们也可在现在阻挡水平上方安排好止损指令，而当突破发生时能及时开立多头头寸。

5、期市投资资金管理风格的把握

在期市投资中，成功和失败是很正常的事情，所有的投资者都会碰到。关键是在成功和失败以后，我们应该做些什么?失败以后，灰心丧气;成功以后乘胜追击，加大入注都是很常见的反映，但是这些做法是否可行、是否合理还有待讨论。

假定：你的交易成本赔掉了50%，那么要追回亏损，必须从剩下的50%中挣回来，此时如果采取保守的做法，则难以赚回;相反惟有大胆入注，损则少损，赚则大赚。如果你刚获利，已赚足本金的一倍，该怎样利用盈利呢?此时如果采用大胆的交易方式，用盈利将交易头寸扩大一倍，则可能产生这样的结果：连本金都会搭进去，赔了夫人又折兵。这里就需要考虑一下止赢的问题。

每个交易商的成绩纪录都有一系列的峰、谷组成，如果总体盈利呈上升趋势，在刚获利时立即扩注市场本金，就恰似在上升趋势中，当市场处于超买状态时买入一样，是很不可取的。明智的做法是：资本金稍亏损时，开始增加投资，增加重头投入的机会;资本金盈利时，则见好就收，切不可太贪心。

做好资金管理，就可以说是在期货市场上已成功了一半。正如美国一位成功的期货投资者所说：期货投资的困难之处并非期货投资的市场策略方面，因为确定入市、出市的方式并无大的不同，真正的变化在于对资金管理的重要性体验。资金管理之于期市投资，虽充满了进退两难和矛盾重重的困境，但是其对于成功者的意义非同一般，我们要充分认识到这一点。掌握科学的原理，借鉴别人的经验，然后结合自己的风格，形成一套适合自己的资金管理办法，才能得到自己想要的一切。

如何做股指期货？

;     个人投资者如何做股指期货？

      之一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。

      第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。

      而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。

      第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。

个人具体做股指期货的操作 *** ？

(一)单边的波段操作

      盈利：预测存在用3万赚150万的可能

      通过套利神的“价值指数”、“股指波段神”，能比较好的把握大盘的长期走势和中期走势，特别是“股指波段神”，能很好的把握大盘的波段底部和顶部。这就为进行股指期货操作，提供了很好的条件。

      在指数的波段顶部，可以进行卖空操作。在指数的波段底部，可以进行买入操作。

      2005年底到2007年底的这波大行情，指数从1000点上涨到了6000点，如果在这个机会上操作股指期货，存在着花3万元赚150万的可能。

      例如：在1000点的时候，买入1手股指期货，只需要3万元。当股票指数上涨到6000点的时候，获利5000点，每点是300元，一共获利150万元。如果利用盈利开新仓，那么还不止150万，获利能达到上千万元。

      当然，进行这种 *** 段的单边操作，也存在比较大的风险。因为杠杆的作用，指数震荡的幅度稍微大一点，就容易达到止损的标准。

(二)单边的日内交易

      盈利：预测存在一天赚1-3万的可能。

      通过“套利神实时雷达”的“股票指数多空总能量—日内数据”功能，可以比较好的把握当天大盘日内的短线走势。这个功能的灵敏度很高，是进行日内超级短线操作的功能。

      股指期货与大盘现货指数的走势，是密切相关的，大盘上涨，股指期货也会上涨，这样，我们就可以通过计算多空总能量的值，来进行股指期货的日内短线交易。

      因为是日内交易，我们的风险小，但是获利的机会则很大。

      日内交易，就是持仓绝对不能对夜，当天必须平仓。因为期货是T+0，一天可以进行5次，10次，甚至30次的短线交易。而根据多空总能量的变化，进行的短线交易，成功率会很高，这样每天的获利也是相当高的。

      我们曾经对模拟股指期货进行过模拟买卖，一天交易8次，每次只买卖1手合约，一天共能获利3万多。也就是说一天就有10%的利润。

      现在股指期货的乘数是300元，也就是说指数的1点代表300元人民币，只要一天赚35点指数，就是1万多元利润。如果一天赚100点指数，就能赚3万元。

      而指数一天的波动幅度，往往都在50点-200点之间，因此，一天赚35点的指数，并不是很难的事情。

      这种日内交易，因为当天必须平仓，所以比“单边的波段操作”的风险小。

股指期货交易的具体流程 股指期货交易怎么进行

;     下面针对备受欢迎的股指期货来分析一下其交易流程，帮助股民快捷进行股指期货交易，股指期货的整个交易流程简单可以概括可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。下面是股指期货交易的简单流程内容分析。

一、开户

      对投资者来说，寻找期货公司有两种渠道，一种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司，一是通过所在的证券公司。股指期货的开户包括寻找合适的期货公司，填写开户材料和资金入账三个阶段。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。在开户时，投资者应签署期货经纪合同，并申请交易编码和确认资金账户，最后通过银行存入保证金，经确认后即可进行期货交易。

二、交易

      交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。股指期货的交易在原则上与证券一样，按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。随着每个月的交割以后，进行一次合约的滚动推进。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易，在十月底需要对十月合约进行交割。

三、结算

      投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。因为期货交易是按照保证金进行交易的，所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。买入股票后，只要不卖出，盈亏都是账面的，可以不管。但期货是保证金交易，每天都要结算盈亏，账面盈利可以提走，但账面亏损就要补足保证金。

四、交割

      股指期货的交割也与股票不同，一般股票投资者习惯了现货买卖，而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算，所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。

交易时间

      与股票相比早开盘15分钟晚收盘15分钟

      股指期货在即，投资者在进行股指期货交易前必须要对交易的每个环节有个清楚的了解和认识，以避免因规则不熟带来的风险。

股指期货怎么操作和交易

操作流程：

1.开户

投资者需要与符合规定的期货公司签署风险说明书和期货经纪合同，并开立期货账户。

客户在办齐一切手续之后，将按规定缴纳开户保证金。客户资金到账后，即可进行期货交易。但当客户保证金不足时，要及时追加保证金，否则将被强制平仓。

2.下单

下单指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。

3.结算

结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项，进行计算、划拨的业务活动。

【拓展资料】

股指期货通常就是指股票价格指数期货交易，简称为期指，其关键存有方式是以股票价格指数为核心的规范化期货合约。这份合同的具体内容是双方承诺在未来某一天，随后依据股票大盘指数的大小，将标的指数开展交易，期满后，通过现金付清交割。

股指期货交易方式主要有以下几个方面：

一是在股指期货经验并不丰富的情况下，投资者更好是先找一家模拟测试一下，更好是先了解一下股指期货的交易标准，学会如何看市场走势，怎样交割等，为未来真正的做盘做准备。

二是股票大盘指数的交易时间每交易日都有九点三十分开市，更好是在股市开市后不做任何操作，先掌握大概的交易方位，看一下今日的市场行情是涨是跌，或者是震荡市场，赢家是多头还是空头，在掌握清晰之后，再决定一个好的交易对策，仅有通过慎重的剖析以后，才可以了解今天是涨还是跌，市场中的赢家是赢家还是空头。

三是股指期货便是期货合约，交易方向十分重要，买卖方向也是许多个股投资者在之一次做期货交易的时候会搞错的，期货交易有双头和空头两种交易头寸，在交易上可以开仓和平仓，平仓也分成平当日头寸和往日头寸。

什么叫股指期货，如何操作？

股指期货就是按照约定价格超前进行买卖的交易合约，期货交易分为投机和交割，投机通过低买高卖或者高卖低买来赚取价差，交割是事先锁定交易价格在未来执行的买卖交易。

股指期货，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

扩展资料：

股指期货操作方式可以通过股指期货套期保值来实现。和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。

由于股指期货的套利操作，股指期货的价格和股票现货（股票指数）之间的走势是基本一致的，如果两者步调不一致到足够程度，就会引发套利盘入这种情况下，那么如果保值者持有一篮子股票现货，当前股票市场可能会出现下跌，但如果直接卖出股票，成本会很高。

于是可以在股指期货市场建立空头，在股票市场出现下跌的时候，股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。

另一个基本的套期保值策略是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场，如今的股票市场很有吸引力，要等上几个月的话，可能会错失建仓良机。

于是可以在股指期货上先建立多头头寸，等到未来资金到位后，股票市场确实上涨了，建仓成本提高了，但股指期货平仓获得的的盈利可以弥补现货成本的提高，于是该投资者通过股指期货锁定了现货市场的成本。

参考资料来源：百度百科-股指期货

网站首页：期货手续费网-加1分开户（微信：527209157）

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