期货期权对冲风险原理（期货期权对冲风险原理）

怎么用期权(option)做对冲(hedge)?

在期权交易市场中，对冲期权风险可以通过交易不同的合约方向，使用组合策略对自己合约盈利或者合约的亏损进行一个风险对冲，这样可以降低期权交易市场中的风险。

在期权交易市场中，投资者一般也会将期权用作对冲股指期货风险的工具，具体操作 *** 是在投资者购买了股指期货合约的时候，同时还可以在期权市场上去买入一份看跌期权合约来进行对冲。

期权注意事项

在股价下跌的行情中，把这样的交易 *** 反过来用。买入看跌期权，并做空卖出股票，在股价的下跌过程中，继续买入更多份的看跌期权，并保持做空该股，之后还要买入一份看涨期权，来保住那些空头仓位的利润，跟随主趋势操作好几个月的时间，或者，只要趋势仍为下行，就继续顺势交易。

很多眼光敏锐的买入看涨和看跌期权的交易者，是靠对冲看涨和看跌期权赚钱的。在看涨或看跌期权到期时，期权交易并没有给他们带来利润，他们能赚钱就是因为他们抓住了行情中的小波段来进行交易。

什么是农产品期货对冲交易原理

数量相同，品种相同，但期限不同的和约。对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同，品种相同，但期限不同的和约，以达到套利或规避风险等目的。“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。

期权对冲是什么

投资者在期权市场上进行投资的时候，经常会听到对冲这个字眼，有一部分投资者会感觉到对冲其实很难，对冲这个词语相信在金融投资圈中的朋友们都听说过，那么今天我就为大家带来的是和对冲的介绍，看看期权对冲是什么意思？300etf期权对冲策略有哪些？

来源百度：财顺期权

期权对冲是什么意思？

期权合约的对冲，又可以看做是合约风险的对冲。实际上，就是一种为了降低另一项投资可能带来的亏损或者说风险。在期权市场上，一般期权对冲有两种 *** ，之一种就是期权与期权之间的交易，第二种就是期权与期货之间的对冲交易。

300etf期权对冲策略有哪些？

沪深300etf期权风险对冲指的就是卖出作为标的的沪深300etf基金份额，同时去买进相同数量的沪深300etf看涨期权。或是买进作为标的的沪深300etf基金份额，同时买进相同数量的沪深300etf看跌期权。以风险对冲为目的ETF期权交易策略，不但可以为投资者规避掉许多以前无法规避的风险，同时也可以为投资者带来更大的保障以及收益。

沪深交易所的期权合约行权的申报数量为1张或其整数倍；当日多次申报行权的，按照累计有效申报数量行权；当日买入的期权合约，当日可以行权；当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。在期权市场里，很多投资者都喜欢做短线交易，也就是主要做当月或者次月的期权合约，把握住短时间内的有利行情，然后快进快出来赚取差价获取盈利。

什么是期权对冲

;     对冲期权是指将两次期权交易或期权与期货交易结合起来应用。对冲期权一般可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交易。

      期权与期权的对冲交易示例分析

      期权与期权的对冲交易是指投资者在购买某种综合股票指数的看涨期权的同时，购进一份该综合股票指数的看跌辨权合约，以一种期权的盈利来补偿另一种期权的损失。

      例如，某投资者于1993年1月份购买了6月份到期、协定价格为150的纽约证券交易所综合股票指数的看涨期权，两个月后.该股票指数期货合约价格上涨到165，这时，该投资者净收入为(165一150)×500二7500美元，保险费点数为则保险费为×500=5250美元。由于该期权到6月份才到期，如果股市继续看好，其盈利还会增加。但是，股市变幻无常，也有可能上涨反跌。这样.对该投资来说，则会前功尽弃。因此，该投资者在3月份购进一份6月份到期的纽约证券交易所综合股票指数期货合约的看跌期权。假设3月份时的6月份到期的看跌期权的保险费点数为点，则保险费为×X500=7750美元。到6月份可能会出现以下两种情况：一是该指数继续上升，比如上升到180点，则该投资者通过行使其看涨期权，盈利为：(180-150)×500=15000美元。减去看涨期权的保险费5250美元。净利润为9750美元。由：厂该投资者3月份还购买了一份看跌期权，当股市继续上涨时，就可让其到期作废，但购买这张看跌期权的成本要从赢利中扣除，即9750-7750=2000美元，投资者实际赢利为2000美元。第二种情况是股市从3月份开始逆转下滑，则该投资者在看涨期权上的损失可以通过行使看跌期权加以弥补。

      期权与期货合约对冲交易示例分析

      期权与期货合约对冲交易是指投资者在购买股票指数期货合约的同时，购买一份看跌期权，如果股市出现熊市，他可以利用从看跌期权中所获得的利润来弥补股票指数期货合约中的损失；如果市场出现牛市，他将不行使看跌期权，损失其期权费，但却可以从股票指数期货合约的盈利中补偿看跌期权费的损失。

      例如，某投资者预期股市看涨，便于1993年3月份购道一份6月份到期的股票指数期货合约。如果到6月份股市果然上涨，投资者便可从点数增加中获得利润。但是，股市在合约到期前，也可能突然下跌。这样，投资者的损失就会很大。谨慎的投资者一般是不会甘冒这一风险的，他会在购买股票指数期货合约时，购进一张金融期货市场概论看跌期权。一旦股市下滑，他便可以从看跌期权中赚取的利润来弥补股票指数期货合约交易中的损失。当然，如果股市看好，该投资者就不行使看跌期权，然后从股票指数期货合约上的盈利中扣减呐买看跌期权的费用，从而使投资控制在一定的风险之中去取得更大的盈利。

期货中的对冲机制是怎么一回事

对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

温馨提示：

1、以上信息仅供参考，不作任何建议。

2、期货投资有风险，选择需谨慎。

应答时间：2021-08-10，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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如何通过期货对冲风险

套期保值。对于生产经营企业来说，自己的经营制度和技术革新是一方面，然而事与愿违发生的情况在于价格的变化。价格的涨跌可以吞噬所有一切的努力，所谓在生产经营企业来说，可以通过期货套期保值的操作 *** ，保证原材料的价格的稳定，也可以运用套期保值卖出的 *** ，使自己的产品价格不受外界干扰。期货与股票风险的对冲。在买入股票的时候，人们只能望眼欲穿地看涨，在价格下跌的情况下除了平仓之外，大多是无能为力的。但是可以通过股指期货的交易，在买入股票的时候，不愿意平仓又不甘心其下跌的时候，就可以通过在期货上卖空股指期货，在大的趋势上给股票以风险对冲。外汇买卖中的风险对冲。

在外汇交易过程中，美元与黄金和石油联系最为紧密，当然其他大宗商品也有联系。在美元升值的过程中，为规避相关的风险，可以在期货中建立黄金头寸，这样就可以规避相关风险了。现货交易中的风险对冲。

这里和套期保值差不多但不完全相似，因为套期保值毕竟要求有实体经营。现在现货交易平台很多，不少投资人都参与其中，其实大多数现货交易平台都是有期货交易性质的。所以，在现货交易平台交易的时候，自己无法把握，可以通过在期货市场上建立反向持仓，规避一定的风险。期货交易自身风险的规避。期货交易的风险也是很大，期货早已脱离以前规避风险的主要功能。随着现代金融业的发展，对于期货投资或者投机也有自身的规避 *** ，这就是期权。虽然在国内还是一个新事物，相信很快就会为大家耳濡目染。对于个人投资行为来说，期货规避风险的功能涉及方方面面，一句话：只有你想不到，没有做不到。作为投资人来说，首先要从其功能入手，结合与其他投资的关联，就能很好找到答案。如果资金量较大，且以股票持仓为主，则可以考虑在大盘有大跌风险时买入看空的股指期货来对冲风险。比如，如果主要仓位是持有的上证50成分股，就可以买入当月的50看空合约，一旦50指数真的下跌，虽然股票持仓会亏损，但看空合约是盈利的，因此可以减少损失。

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